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要約
- 英国外務・英連邦・開発省（FCDO）が中国語圏の主要な不正担保マーケットプレイス Xinbi を制裁指定。個別の加害者のみを対象とする従来の手法から、大規模詐欺エコシステムを支える金融「担保プラットフォーム」そのものに切り込む戦略的転換
- Chainalysis のデータによると、Xinbi は 2021 年から 2025 年にかけて 199 億ドル超の決済を仲介。「Black U」マネーロンダリング、無許可 OTC 取引、個人情報データベース販売、詐欺インフラの提供など、あらゆる不正取引を仲介
- FCDO はグローバル人権制裁制度に基づき Xinbi を指定。カンボジアの大規模詐欺施設「#8 パーク」への支援を直接的な根拠として認定。同施設はロマンス詐欺の温床であり、人身売買された労働者への強制労働や拷問が横行することでも悪名高い
- 過去の摘発を受けても、Xinbi は SafeW メッセージングアプリへの即座の移行や独自決済アプリ XinbiPay の立ち上げで素早く活動を再開。プラットフォーム単位の閉鎖だけでは排除しきれず、独自の決済基盤を構築して生き残る不正サービスの追跡がいかに困難かを浮き彫りにした
- Chainalysis のデータにより、法執行機関、規制当局、民間企業は Xinbi と Huione、Tudou など関連プラットフォーム間の資金の流れを追跡可能。世界的に蔓延する詐欺被害を支える国際ネットワークを効果的に断ち切るには、こうした資金の流れの全容解明が不可欠
本日、英国外務・英連邦・開発省（FCDO）は中国語圏の不正担保マーケットプレイス Xinbi を制裁指定しました。Xinbi は暗号資産を活用した重要なインフラの一部であり、この種のサービスとしては英国初の制裁指定となります。Xinbi は、2 万人の人身売買された労働者を収容できるカンボジア最大の詐欺拠点と考えられる #8 パークを含む詐欺センターに暗号資産ベースのサービスを提供してきました。今回の指定と合わせて、英国は #8 パークの所有者や運営者にも制裁を科しており、Xinbi が支える詐欺ネットワーク全体への取り締まりを強化しています。
今回の措置は個別の詐欺師だけでなく、ロマンス詐欺、恋愛詐欺、投資詐欺など大規模な不正を支える詐欺エコシステムの資金の入口と出口にも切り込むものです。よく知られた中国語圏の担保マーケットプレイスをブラックリストに載せることで、FCDO は詐欺実行者に決済仲介とマーケティングサービスを提供する商業マーケットプレイスに対処しています。英国政府によるこれらの措置は、個別のアクターだけでなく、年間数十億ドル規模の不正暗号資産が流通する何千ものマネーロンダリング業者をつなぐ担保基盤や集約ポイントにまで踏み込んだ、インフラ中心のアプローチの重要性を示しています。
近年、詐欺被害は国境やプラットフォームを越えて爆発的に拡大しています。被害者の信頼を巧みに悪用しながら、暗号資産の高速かつ国境のない送金・決済の仕組みを利用する手口が急増しています。この危機の中心にあるのが、中国語圏で発達したオンチェーンのマネーロンダリングエコシステムです。担保マーケットプレイス、P2P OTC、エスクローサービス、メッセージングアプリ上の販売窓口が互いに連携してネットワークを形成し、大規模な詐欺の実行から迅速な現金化までを一気通貫で支えています。こうしたサービスは不正収益の追跡を困難にするトランザクション経路を構築し、オンチェーン上で不正取引を通常の取引に紛れ込ませることで、運営者に安定した収益基盤を提供しています。Chainalysis はオンチェーン・オフチェーン双方のデータと専門知識を統合し、国際的な協調対応を支援しています。個別の加害者にとどまらず、この詐欺エコシステムを支えるインフラそのものの解体を目指しています。
Xinbi：中国語圏の詐欺ネットワークを支える要
Huione Guarantee と同様に、Xinbi Guarantee は主に Telegram 上でホストされる P2P マーケットプレイスとして機能し、犯罪組織がエスクロー（預託）による保証付きで不正な商品やサービスを売買できます。同プラットフォームは独自のウェブサイトも運営しており、そこから Telegram チャンネルへユーザーを誘導していました。これらの担保サービスは売り手と買い手の間に入って取引の信頼性を担保する、いわば仲介役として機能します。
他の担保プラットフォームと同様に、Xinbi とその関連サービスはさまざまな業者とそのサービスをサポートしており、Xinbi が不正エコシステムの深部にまで入り込んでいることを示しています。これらには Black U サービスや送金サービスなどのマネーロンダリング事業者、個人情報やデータベースを提供するデータ業者、詐欺インフラの供給者、エスコートサービスなどが含まれます。
Chainalysis の分析によると、Xinbi は 2021 年から 2025 年にかけて 199 億ドル超の決済を仲介し、他の不正サービスと密接に相互接続されています。Xinbi に紐づくアドレスは Huione や Tudou などの他の担保プラットフォーム、Telegram ベースの送金サービス、SNS ターゲティング業者、非公式 OTC ブローカーとトランザクションを行っています。また、ロマンス詐欺や詐欺拠点の運営元として特定済みのアドレスから直接資金を受け取っています。Xinbi のプラットフォームは供給者（多くが詐欺支援サービスを公然と宣伝）がリストを掲載し、クロスセルすることを許可しています。
詐欺業者は通常、複数の主要な中国語圏担保プラットフォーム（Huione、Xinbi、Tudou、Pilot Guarantee など）にまたがって活動するのが一般的です。3〜4 のマーケットプレイスに同時に出店することで顧客層を広げ、一つのサービスが摘発されても事業を継続できる体制を整えています。以下の Reactor グラフに示されているように、Xinbi が詐欺拠点やロマンス詐欺と資金面でつながっていることが確認されています。これらの詐欺の収益は担保サービスを介してマネーロンダリングされ、その後 Black U サービス、送金サービス、無許可 OTC を経由して換金されます。詐欺師が被害者を操作する際に悪用するチュートリアルやチャットボットを提供する翻訳サービスへのオンチェーン上の資金フローは、Xinbi が単に業者の宣伝の場を受動的に提供しているのではなく、詐欺活動そのものに直接加担していることを示しています。
2025 年にXinbi のチャンネルが閉鎖された際には、こうした担保サービスがいかに素早く立て直しを図るかが改めて浮き彫りになりました。Telegram がより広範な取り締まりの一環として Xinbi の元のチャンネルを削除したにもかかわらず、Xinbi は即座に新たなチャンネルを開設し、連絡先情報を更新して公開しました。ウェブサイトは引き続きアクセス可能な状態が維持され、オンチェーンデータによると、チャンネル閉鎖の前後で Xinbi の取引量に大きな変動は見られませんでした。
Xinbi はその後、将来の法執行措置に備えてさらなる防御策を講じています。同サービスはより安全であると謳う SafeW メッセージングアプリ上に同様のエスクロー仲介の仕組みを展開しました。これは再びプラットフォーム閉鎖で活動を止められるリスクを回避する狙いがあると考えられます。さらに独自の決済アプリ XinbiPay を立ち上げ、特定のプラットフォームに依存しない自前のインフラを構築しています。Xinbi の各サービスはオンチェーンで相互に接続されており、外部プラットフォームの閉鎖に左右されない独自の決済基盤を形成しています。
英国が詐欺対策をリード
今回の指定は、大規模詐欺を支える決済インフラやマーケットプレイスに対して対象を絞った金融制裁を活用するという、暗号資産関連の不正対策における英国の先導的な役割を示しています。注目すべきは、FCDO がグローバル人権制裁制度に基づいて Xinbi を指定したことです。Xinbi が詐欺センターの資金決済を担い実質的な支援を提供したことを理由としています。これらの詐欺センターでは運営者と被害者の両方に対して拷問やその他の重大な人権侵害が日常的に行われていると報告されています。#8 パークとその運営者にも同時に制裁を科したことは、被害者が強制的に拘束される物理的な拠点から、それらを供給し維持するデジタルマーケットプレイスまで、詐欺インフラ全体にわたる責任を追及する英国の姿勢をさらに裏付けています。
先日の記事でも取り上げたとおり、英国は規制措置、対象を絞った制裁指定、緊密な法執行協力を組み合わせ、不正なアクターが盗んだ暗号資産を移動、現金化、収益化することを困難にしています。Xinbi を指定することは、効果的な対応には個別のアクターへの対処にとどまらず、多面的な不正ネットワークを支えるプラットフォームやインフラそのものを解体しなければならないことを示しています。こうした多層的な取り組みこそが、制裁と法執行措置の効果を世界的に高めるものです。個別のアクターだけでなく、大規模な不正を可能にする国境を越えたシステムそのものに切り込むインフラ重視のアプローチにおいて、英国の国際的な存在感はますます高まっています。
Chainalysis は不正ネットワークの摘発に全力で取り組みます
Chainalysis は、トランザクション単位の追跡、クラスタの識別、インフラ全体の可視化といった実用的な分析を通じて、英国をはじめ世界各国の当局を支援しています。政策立案者や捜査官はこれらのデータを活用して高リスクサービスを特定し、不正な資金フローを定量化し、ブロックチェーンを悪用した金融犯罪の摘発に役立てることができます。仲介ウォレットのパターン分析や資金の集約ポイントの特定、入金元と既知のサイバー攻撃者との関連付け、担保マーケットプレイス間の業者の重複解明に至るまで、当社の分析基盤は制裁指定や法執行措置、国際的な協調対応を裏付けるエビデンスを提供しています。Chainalysis はインテリジェンスの共有、業界コンプライアンスの向上、法執行機関・規制当局へのトレーニングとツールの提供を通じ、暗号資産を悪用した不正の迅速かつ効果的な抑止に引き続き取り組んでまいります。
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