ステーブルコイン
米国司法省とFBI、ハマスによるテロ資金供与スキームの暗号資産を押収
※この記事は自動翻訳されています。正確な内容につきましては原文をご参照ください。 2025年3月27日、米国司法省（DOJ）は、ハマスのテロ資金供与スキームへ重大な打撃を与えたことを発表しました。これは、同グループの活動資金として使用されていた約20万ドル相当のUSDTを押収したことを受けたものです。この作戦は、連邦捜査局（FBI）—特にアルバカーキ支局—が主導し、暗号化されたグループチャットを通じて世界中のハマス支持者と共有された少なくとも17のアドレスを含む複数の暗号資産アドレスを標的としました。ハマスは、2023年4月に暗号資産関連の資金調達活動を停止すると発表したにもかかわらず、最近このような行動に出ました。しかし、司法省の宣誓供述書によると、ハマスによるキャンペーンは少なくとも2024年10月まで継続していたとのことです。 「テロ対策は依然としてFBIの最優先事項です。これらの資金へのアクセスを遮断することに成功したことで、彼らの活動能力を弱めることができました」と、アルバカーキ支局の特別捜査官は述べています。「この成功は、金融戦争がテロ対策の重要な要素であることを示しています。今後も、アメリカ国民を守り、テロ組織が不正な活動を継続するために必要なリソースを奪うことで正義を追求するために、全力を尽くします。 このブログでは、作戦の詳細を明らかにし、テロ資金供与を容易にする暗号資産の役割を検証し、今後のテロ対策への取り組みに与えるより広範な影響を探ります。 ハマスのオンチェーン活動 司法省によると、彼らの混乱は、ハマスに関連付けられ、テロ組織への資金源として利用されていた暗号資産アドレスの複雑なネットワークを標的としたものでした。ハマスの支援者たちは、暗号化されたグループチャットで共有された少なくとも17の暗号資産アドレスに寄付するよう促されていました。さらに、支援者たちは、アル・カッサム旅団が資金調達のために長年利用してきた電子メール経由の暗号資産アドレスの提供を求めるよう促されていました。 これらの寄付金で集められた資金は、合計で約150万ドルを受け取っていた運用中のウォレットに送られ、その後、一連の暗号資産取引所を通じて資金洗浄されました。資金洗浄プロセスには、疑わしい金融業者や相対取引のブローカーも関与していました。 令状には、「法執行機関は、一般公開されているブロックチェーンエクスプローラーを使用するだけでなく、複数のブロックチェーン分析企業が提供する商用サービスを利用して暗号資産取引を調査している」と記載されており、宣誓供述書では、「法執行機関は、多数の無関係な調査を通じて、これらのツールが提供する情報が信頼できることを発見した」と説明されています。 次のChainalysis Reactorのグラフは、差し押さえの際に共有されたもので、法執行機関が、寄付者からハマス運営のウォレットへの支払いの動きを資金調達するために、トランザクション手数料の支払いを容易にするために使用されたガス代用のアドレスとの関連性を特定したことを示しています。これらのアドレスと残高の多くは、差し押さえに積極的に協力したBinanceとTetherの両社からFBIに提供されました。 宣誓供述書によると、「多数の調査を通じて、法執行機関は、このブロックチェーン分析ソフトウェアが提供するクラスタ化が信頼できるものであることを発見した」と述べられており、検証可能な識別情報の重要性は明らかです。 将来の対テロ作戦への示唆 今回の最新の押収は、オンチェーン分析によるテロ資金供与対策の重要性が高まっていることを裏付けるものです。米国の措置はまた、テロ資金対策に対する国際社会のアプローチがより広範にシフトしていることを示すものでもあり、テロリスト集団への不正資金の流れを阻止するために、各国政府、金融機関、ブロックチェーン企業が協力する必要性を強調するものです。 Tetherの最高経営責任者（CEO）であるPaolo Ardoino氏は次のように述べています。「Tetherは、ステーブルコインの不正使用に対抗する世界的な法執行機関の取り組みを積極的に支援することを誇りに思います。犯罪者がステーブルコインを使って身を隠すことができるという考えは、単に誤りです。すべてのアセットはオンチェーンで、可視化され、リアルタイムで追跡可能です。このニュースは、世界中のどこにいても、悪質なアクターを特定し、その活動を妨害するオンチェーンファイナンスの独自の利点を強調しています。「私たちは、米国司法省によるテロ資金供与阻止の取り組みを再び支援できたことを嬉しく思います。今後も、金融エコシステムの健全性を守るため、世界各国の当局と積極的に協力していきます。」 世界的な安全保障の状況が変化し続ける中、米国当局はハマスなどのテロ組織のブロックチェーン基盤を標的にし続けるでしょう。この破壊行為は抑止力となるだけでなく、悪意ある目的で暗号資産が悪用されることに対する今後の対策の先例となるでしょう。 This website contains links…
Chainalysisによる犯罪収益押収の機会創出
※この記事は自動翻訳されています。正確な内容につきましては原文をご参照ください。 暗号資産がさらに普及するにつれ、ますます多様でプロフェッショナルなバッドアクターがそれに追随しています。毎年、産業詐欺からグローバルなマネーロンダリングネットワーク、国家が支援するサイバー犯罪シンジケートに至るまで、犯罪組織がブロックチェーンを悪用して、数十億ドルもの不正資金を移動させています。しかし、暗号資産の追跡可能性という性質により、適切な技術と専門知識があれば、従来の金融商品と比較して、独自に回復させることができます。 Chainalysisのデータ、テクノロジー、トレーニングは、法執行機関やエコシステムパートナーが違法な金融ネットワーク全体を追跡、凍結、破壊することを可能にします。史上最大のUSDT凍結の支援から、世界的な詐欺ネットワークの解体まで、当社のインテリジェンスは世界中の主要な法執行機関の活動の基盤となっています。 バッドアクターを阻止するだけでなく、Chainalysisのソリューションは具体的な財務上の利益を生み出し、回収した資金を将来の調査のためのリソースに変えることで、費用対効果の高い法執行がこれまで以上に重要視されている時代に貢献しています。最近発表された米国戦略ビットコイン準備高は、この哲学の転換を反映しており、米国政府が所有するビットコインを即座に売却するのではなく、長期的な財源として保有するための道筋を作っています。 Chainalysisは現在までに、パートナー企業による約126億ドル相当の暗号資産の押収と凍結を支援し1、被害者への資金の返還や、ブロックチェーン調査の実現したROIを政府に提供してきました。 資産の押収と没収とは？ 「押収」と「没収」という用語は、しばしば同じ意味で使われますが、それぞれ異なる法的措置を指します。 資産押収（Asset Seizure）とは、当局が犯罪行為に関連している疑いのある資産を一時的に管理し、法的手続きが進行する間、これらの資金や財産が不法に移動または隠匿されるのを防ぐことを指します。 一方、資産没収（Asset Forfeiture）とは、押収された資産が犯罪行為に関連していると裁判所が判断した場合に、所有権が政府に移転することを指します。 この違いを理解することは重要です。差押えは捜査中の資産を保全するものであり（一時的なカストディアル）、没収（恒久的な所有権）は手続きを完了させ、政府が当該資産を処分、再目的化、または被害者に返却することを可能にします。 刑事事件以外でも、弁護士、法医学会計士、破産専門家などの民間調査員が民事裁判でアセットリカバリーを追求することがあります。ブロックチェーン分析と法的メカニズムを使用することで、盗難または不正に取得された暗号資産の回復を目的とした、裁判所命令によるアセット保全、専有禁止命令、凍結命令を求めることができます。英国、カナダ、シンガポールなど、世界中の法制度では、暗号資産を財産として認める傾向が強まっており、従来の資産回復救済措置を適用できるようになっています。 資産の差し押さえや没収に関する権限は、国によって大きく異なることがよくあります。英国のように、犯罪収益法（Proceeds of Crime Act 2002、POCA）を改正し、犯罪行為の疑いが十分にある場合、逮捕前に法執行機関が暗号資産を捜索・差し押さえることを認めるなど、当局が迅速に差し押さえられた暗号資産を確保・換金できるようにする合理的な手続きを簡素化している司法管轄区域もあります。 資産凍結とは？ 資産凍結（Asset…
ステーブルコインの要点: Cryptoの中で最もポピュラーなアセットの裏側
※この記事は自動翻訳されています。正確な内容につきましては原文をご参照ください。 ステーブルコインは、ここ数か月の間に記録された数兆ドル規模の暗号資産トランザクションの3分の2以上を占め、世界の暗号資産市場で静かに大きな存在感を示しています。 劇的な価格変動が起こりやすい他の暗号資産とは異なり、ステーブルコインは、安定した予測可能な価値を維持するために、法定通貨や商品などの変動の少ない資産と1:1でペッグされています。 世界的に、ステーブルコインは交換手段および価値の貯蔵手段として勢いを増しており、特に通貨が不安定であったり、米ドル（USD）へのアクセスが限られている地域において、従来の通貨が残してきたギャップを埋めるものとなっています。企業、金融機関（FIs）、個人など、さまざまなユーザーが、国際決済から流動性管理、為替変動リスクの回避に至るまで、幅広い用途でステーブルコインを活用しています。従来の金融システムと比較して、より迅速かつコスト効率の高いトランザクションを促進できるという点が、世界中でステーブルコインの採用を加速させています。 暗号資産をめぐる規制の機運が高まる中、ステーブルコインは、金融の未来を形作るテクノロジーを検証する議論の中心的なポイントとなりつつあります。 ステーブルコインとは ステーブルコインはプログラム可能なデジタル通貨で、通常は米ドルなどの法定通貨と1:1でペッグされています。主にEthereumやTronなどのネットワーク上で発行されるステーブルコインは、暗号資産の実用的なユースケースに必要な金融安定性とブロックチェーン技術の力を組み合わせたものです。 2009年、ビットコインの登場は、仲介者を必要としない分散型P2Pトランザクションシステムを導入することで、世界の金融インフラに革命をもたらしました。しかし、供給数の限界と投機的な取引動向により、価格が極端に変動し、ネイティブトークンであるビットコイン（BTC）は交換手段として使用するのが困難になりました。同様に、数年のちに登場したEthereumは、ビットコインの基盤を基に、スマートコントラクトによるプログラミング機能を備えた暗号資産の能力を拡大しました。 このイノベーションは分散型金融 (DeFi) の台頭を促しましたが、ビットコインと同様に、EthereumのネイティブトークンEther (ETH) も大幅な価格変動に苦しみました。 2014年に初めて登場したステーブルコインは、ブロックチェーンの技術的メリット（透明性、効率性、プログラミング能力など）と、普及に必要な金融上の安定性を組み合わせたものです。暗号資産価格の変動という問題を解決することで、ステーブルコインは取引や投機以外の新たな用途を開拓し、個人および機関投資家を含む幅広い暗号資産ユーザーにアピールしています。 ステーブルコインの種類 ステーブルコインは、価格安定性を確保するために設計されたさまざまなメカニズムにより、その価値を維持しています。 法定通貨建型ステーブルコイン 法定通貨建型ステーブルコインは、ステーブルコインの中で圧倒的に人気のあるタイプであり、従来の通貨価値と1:1で連動しています。最も一般的なベンチマークは米ドルとユーロ（EUR）です。これらのステーブルコインは、担保として機能する法定通貨または同等の資産を保有していることから、安定性を確保しています。例としては、米ドルペッグのTether（USDT）やUSD Coin（USDC）、ユーロペッグのStatsis Euro（EURS）などがあります。…
シリコンバレー銀行の破綻に対する暗号資産とUSDCへの影響：オンチェーン データが物語るもの
先週は 3 行の中堅銀行が破綻し、パニックによる大規模な銀行倒産が懸念される状況となりました。現在も不安は残るものの、週末に閉鎖されたSilicon Valley Bank シリコンバレー銀行 (SVB)、Silvergate Bank シルバーゲート銀行、Signature Bank シグネチャー銀行 、3 銀行の預金者は、資金を利用できるようになる見込みです。 3 行の破綻は、いずれも暗号資産に大きな影響を与えるものです。USDC発行元のCircleは、シリコンバレー銀行に 33 億ドルを預金しており、これはUSDCのビジネスの裏付けとなるドルの約 8% を占めています。このような預金に関する懸念により、USDCでは週末にペッグが機能しない状況となりました。その後ペッグは回復しましたが、この事象は、ステーブルコイン発行者やその他の暗号資産ビジネスのオフチェーン カウンターパーティー…
FTX：波乱に満ちた週明けの暗号資産市場の状況
今週は、暗号資産史上、最も波乱を巻き起こした週でした。世界最大の取引所の1つであるFTXの将来は、現在疑問視されています。ここ2日間でネイティブのFTTトークンが 84％急落し、買収される仮契約が昨日の午後に打ち切られました。その結果、暗号資産価格は全体的に下落しています。全て3日間の低水準から戻りましたが、bitcoin(BTC)は月曜日から14％下落し、Ether(ETH)は17％下落し、Solana(SOL)は特に影響を受けており、43％下落しました。 市場は急速に変化しており、今すぐ短期から中期の予測を試みることは無意味です。長期的に見れば、Chainalysisは暗号資産はどんな嵐にも耐えられると確信しています。過去には多くの低迷がありましたが、貯蓄を維持し、日々のビジネスを行うために暗号資産に依存している新興市場の多くのユーザーを挙げれば、世界における業界の価値を再認識できるでしょう。しかし、当面の間、投資家は神経をとがらせ、市場がどのように反応しているのか、価格を超えた兆候を探していくでしょう。そこで、いくつかのチャートをまとめました。これは、オンチェーンデータに基づいて、暗号資産の世界で現在起こっていることについての当社の見解を概説したものです。 取引所への資金流入は安定している 中央管理型取引所は、ユーザーが暗号資産を取引して現金に換金する場所です。したがって、市場が極めて不安定なときには、投資家は取引所により多くの資金を移動させて、取引を通じて優位に立つか、法定通貨に移行することが予測されます。しかし、今のところ、10月26日から現在までの1時間あたりの純流入量を追跡しているグラフで分かるように、取引所への純流入量は大幅には増加していません。 11月7日、取引所への流入がわずかに増加し始めました。この日、ツイッター上で他の暗号資産会社によるFTTの大規模な売却があるという噂が流れ、FTXの健全性をめぐるパニックが拡大しました。しかし、純流出となっている時間帯も多くあります。総合的には、11月7日以降の取引所への流入は直前の日と比較して変動がありましたが、それ以前の数週間ほど変動はしませんでした。ボラティリティが増大している時、ましてや今目にしている極端なボラティリティの際に予測されるような大規模な流入は見られません。 投資家は安定性のために米ドルに移行しているのか？ ボラティリティとパニックの時には、暗号資産ユーザーは法定通貨の安定性でシェルターを探すことが予測されます。これには2つの方法があり、米ドルのような法定通貨に固定されたステーブルコインの取引や、完全に清算して法定通貨と暗号資産を交換することが挙げられます。全体として、暗号資産の支持者は、後者よりも前者を見ている可能性があります。投資家がステーブルコインと交換する場合、一時的に保有資産の価値を維持させようとすることが多く、再取引の準備ができたときにはいつでも標準的な暗号資産に簡単に切り替えられるようにしておきます。一方で、彼らが法定通貨と交換した場合、それはより長い期間、あるいは永久に暗号資産から離れる意図を示す兆候かもしれません。以下で両方を見てみましょう。 以上、10月26日から現在までの資産タイプ別取引量の24時間ローリング平均を見てみました。ステーブルコインの取引量は11月7日まで同じ基本パターンで流れています。その時点で、FTXの状況が悪化し続ける中、ステーブルコインの取引量は11月10日の朝まで急増し、2週間の高値を越えました。データは、市場が不安定になるにつれて、多くの投資家が確かにステーブルコインに逃れたことを示唆しています。 しかし、法定通貨とのスワップはどうでしょうか？そのためには、オンチェーンの世界から一歩踏み出す必要があり、Kaikoが提供する取引所のオーダーブックのデータを見てみる必要があります。 この状況はステーブルコインと似ていますが、増加はそこまで顕著ではありません。ここでも、暗号資産から米ドルへの取引の安定した上昇が11月7日に始まり、11月8日には大幅な急増が続き、11月10日の午後6時(UTC)/午後1時(EST)には取引がピークに達し、11月10日の終わりまで上昇した水準を維持していることがわかります。それ以来、これらはほぼ通常のレベルに戻りました。パターンは、ステーブルコイン取引量で見られるものとほぼ同じですが、法定通貨へのスワップは、ユーザーが長期的に暗号資産ポジションから立ち去ることをより示しているかもしれません。 継続的な市場の監視 率直に言うと、FTXのような業界の大手の予想外の崩壊は、暗号資産にとって非常にマイナスの影響を及ぼしており、その結果として生じる市場の混乱はそれを一層強めています。しかし、暗号資産はこれまでこのような事象を乗り越え、より強くなり、新たな高みに達してきました。当社は資産価格が最終的に回復し、暗号資産が再び普及・成長を続けていくことを予測しています。今後も引き続き市場を注視し、今後の新たな市場の動きや兆候について可能な限りお伝えしていきます。 本資料は情報提供のみを目的としたものであり、法律、税務、財務、または投資に関するアドバイスを提供することを目的としたものではありません。本レポートの読者は、投資判断を行う前に自身のアドバイザーに相談する必要があります。 本レポートには、Chainalysis Inc. またはその関連企業（総称して「Chainalysis」）の管理下にない第三者のサイトへのリンクが含まれています。これらの情報へのアクセスは、Chainalysisがそのサイトの内容またはその運営者と関係を暗示、是認、承認または推奨していることを意味するものではありません。またChainalysisは、該当サイトに掲載されている製品、サービス、その他コンテンツに対して一切の責を負うものではありません。 Chainalysisは、本レポートにある情報の正確性、完全性、適時性、適合性および有効性を保証するものでも、本レポートのいかなる部分の誤り、脱落その他の不正確さに起因する請求にも責任を負うものでもありません。