豚の屠殺詐欺
2025年の暗号資産犯罪を牽引したのは、国家主導の制裁回避：取引量は694%急増
※この記事は自動翻訳されています。正確な内容につきましては原文をご参照ください。 要点 制裁対象エンティティが受け取った暗号資産の額は2025年に694%急増し、不正取引の総額は過去最高の1,540億ドルに達した。国家レベルのアクターが暗号資産を自国の金融インフラや戦略的政策目標に組み込んだことが主因である。 イランの暗号資産活動は国家の関与が急速に拡大しており、2025年第4四半期にはイスラム革命防衛隊（IRGC）とその代理ネットワークが受取額全体の50%超を占めた。年間を通じた送金総額は30億ドルを超える。 ルーブル連動型ステーブルコインA7A5は、1年足らずで933億ドルを決済し、制裁下のロシア企業がグローバル市場にアクセスするための重要なバイパスとなった。A7A5とほぼ同時期に設立された取引所GrinexとMeerは、同トークンの取引を仲介したとして制裁対象に指定され、2025年にそれぞれ少なくとも47億6,000万ドル、3億500万ドルを決済していた。 北朝鮮は2025年に20億ドル超の暗号資産を窃取し、過去最大の被害額を記録した。盗まれた資金は最終的に体制へ還流し、大量破壊兵器（WMD）プログラムの資金源になっていると報じられている。 暗号資産はベネズエラ国民にとって、ハイパーインフレと銀行システムへの不信が続くなかでの金融的な命綱であり続けた。政府が国内での暗号資産の制度化を試みたものの、一般市民や体制関連のアクターはグローバルな取引所やP2P（個人間取引）を通じた資産の保全・移転を選んでいる。 東南アジアの詐欺ネットワークへの国際的な規制の目が一段と厳しくなり、「豚の屠殺（pig butchering）」と称されるロマンス詐欺への関与を理由に、Prince Groupとその代表Chen Zhiに対して制裁が科された。 制裁回避といえば、かつてはペーパーカンパニーや隠し銀行口座が常套手段でした。こうした不透明な手法は今なお不正金融の土台として残っていますが、その手口は今やブロックチェーンへと広がり、規模も桁違いに拡大しています。国家は単にオンチェーンでの資金洗浄にとどまらず、暗号資産を使ってクロスボーダー取引を実行する能力を高めてきました。データもこの大規模な回避への移行を裏付けています。2025年、不正アドレスが受け取った金額は少なくとも1,540億ドルに達し、前年比162%の増加となりました。この急増の最大の要因は、制裁対象エンティティの受取額が694%増の1,040億ドルに膨れ上がったことです。 同時に、国家戦略における暗号資産の役割は制裁回避をはるかに超えています。各国は、貿易決済、準備資産の分散化、軍民両用物資の調達、ランサムウェアの支援、サイバー作戦、金融イノベーションなど、合法・非合法を問わず幅広い目的にブロックチェーンインフラを活用しています。レポートの冒頭でも述べたとおり、暗号資産の普及は合法・非合法を問わず世界的に拡大を続けています。その結果、送金やクロスボーダー商取引を支えるステーブルコインのインフラが、制裁対象の貿易にも利用されるという状況が生まれています。合法と非合法の境界が曖昧になることで取り締まりは一層難しくなり、焦点は悪質なアクターの特定だけでなく、大規模な暗号資産の利用がどこで制裁違反や安全保障上のリスクに踏み込んでいるかの見極めへと移っています。こうした状況を踏まえ、以降では制裁対象のエンティティ、そしてその背後で支援・資金提供・物的支援を行う国家が、ブロックチェーンをどのように実用化しているかを検証します。 2025年、国際的な規制当局は、不正金融や制裁回避を助長していると見なされる暗号資産関連の金融活動に対し、協調的な制裁を大幅に強化しました。米国財務省外国資産管理局（OFAC）、欧州連合（EU）、英国金融制裁実施局（OFSI）、および西側同盟国が主要な措置を講じています。OFACは、ランサムウェア、国家関連の回避ネットワーク、制裁迂回サービスに紐づく暗号資産関連のアクターやインフラの指定を継続しました。これは、ブロックチェーン固有の不正活動に対する規制アプローチが絶えず進化していることを示しています。 一方、EUは包括的な制裁パッケージを採択し、ロシアの暗号資産プロバイダーやルーブル連動型ステーブルコインA7A5を明示的に対象とする措置を盛り込みました。A7A5はわずか10か月で933億ドルの取引を処理しており、制裁を迂回してクロスボーダー取引を行うためにデジタル資産の利用が拡大していることを物語っています。こうした取り組みは、従来の金融規制とブロックチェーン固有の措置を組み合わせ、デジタル資産を用いた経済制裁の迂回を阻止するという多国間制裁体制の強化を裏付けています。 下のチャートは、この拡大する取り締まりネットワークを可視化したもので、制裁実施機関と具体的な指定対象を対応させています。ロシアおよびサイバー分野への協調的な措置が集中していること、また暗号資産エコシステムの監視に積極的に乗り出す国際機関が増えていることが浮き彫りになっています。 2025年3月、OFACは裁判所の判決を受け、分散型の非カストディアル・ミキサーであるTornado Cashを特別指定国民（SDN）リストから正式に解除しました。これは、自律型スマートコントラクトは制裁の対象となる「財産」として扱えないとする判断に基づくもので、分散型プロトコルに関する法的・規制的な議論が続いていることを反映しています。解除の一方で、各国および国際当局は、取引を秘匿するプライバシー強化ツールがもたらすリスクへの警戒を緩めていません。こうしたツールは本質的に違法ではないものの、制裁対象者やその他の悪意あるアクターに悪用されるケースが多いためです。 脅威の多様化：北朝鮮による20億ドルのハッキングから国家支援の調達まで 2025年、国家による暗号資産の利用は数十億ドル規模へと決定的に拡大しました。かつては実験的・場当たり的だった手法が、国家の経済・安全保障政策に組み込まれた制度的な戦略へと成熟しています。ロシア、イラン、北朝鮮はそれぞれ異なる目的と手法で動いていますが、運用モデルの違いにもかかわらず、3か国は近年、軍事・技術・経済の複数の領域で協力関係を築いてきました。3か国のオンチェーン上の行動には共通の変化が見られます。暗号資産はもはや制裁回避の周辺的な手段ではなく、その中核的な要素になっているということです。…
2024年の暗号資産詐欺：詐欺産業がAIを活用し巧妙化する中、ロマンス詐欺は前年比でほぼ40%増加
※この記事は自動翻訳されています。正確な内容につきましては原文をご参照ください。 2024年には、暗号資産詐欺により少なくとも99億ドルがオンチェーンで受け取られました。今後数か月の間に、詐欺や詐欺に関連する不正なアドレスをさらに特定できれば、この推定額は増加するでしょう。 本日時点での当社の評価基準によると、2024年には詐欺による収益が減少したように見えますが、今日まで確認された詐欺アドレスへの流入に基づく下限推定値であるため、2024年は記録的な年であった可能性が高いです。今後1年で、違法アドレスをさらに特定し、その過去の活動を推定値に組み込むことで、これらの合計額は増加するでしょう。 2020年以降、詐欺活動の年間推定額は、年次報告期間の間で平均24%増加しています。来年のCrypto Crime Reportまでの間に同様の成長率が続くと仮定すると、2024年の年間総額は120億ドルの閾値を超える可能性があります。 さらに、最近Alteryaを買収したことで、AIを活用した不正および詐欺の検出によりデータを強化し、過去の増加率に基づく推定値よりもさらに堅調な合計額になると予想しています。Alteryaは、暗号資産取引所、フィンテック企業、金融機関と協力し、不正を未然に防ぎ、損失を最小限に抑える取り組みを行ってきました。2024年には、同社は詐欺に送金された100億ドルを検出しました。 ここ数年、暗号資産詐欺や詐欺は、詐欺のエコシステムがより専門化するにつれ、巧妙化の一途をたどっています。Huione GuaranteeのようなP2P（ピアツーピア）マーケットプレイスは、ロマンス詐欺（pig-butchering scam）をサポートする違法なサービスを多数提供しており、詐欺師のニーズに応えるワンストップショップとしての役割を果たしています。詐欺を実行するために必要な技術インフラから、違法行為を隠ぺいしキャッシュアウトするためのマネーロンダリングサービスまで、さまざまなサービスが提供されています。 このセクションでは、(1) 2024年の詐欺と詐欺の傾向について、(2) Huione Guaranteeとその詐欺エコシステムの専門化における役割について、(3) 暗号資産ATM詐欺の事例、高齢者人口への影響、新たな規制の優先事項について、それぞれ説明します。 投資詐欺とロマンス詐欺の収益が過去最高に 過去1年間で、投資詐欺（high-yield investment scams）とロマンス詐欺（pig butchering）が、詐欺のサブクラスの中で最も暗号資産を獲得し、それぞれの割合は50.2%と33.2%でした。…