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要約
- 米財務省外国資産管理局（OFAC）は、英国籍の暗号資産取引所 Zedcex と Zedxion を、イランの金融部門で事業を行い、イラン革命防衛隊（IRGC）向けの暗号資産トランザクションを処理していたとして制裁指定しました。
- 今回の措置では、Zedcex に関連する Tron（TRX）アドレス 7 件も制裁対象として指定されています。同社は 2022 年 8 月の登録以降、総額 940 億ドル超のトランザクションを処理したと報告されています。
- OFAC が「イランの金融部門で事業を行う暗号資産(デジタルアセット)取引所」を直接指定するのは今回が初めてです。
- これらの取引所は、過去にイラン国営石油会社から数十億ドルを横領したとして死刑判決を受けた実業家 Babak Morteza Zanjani（ババック・モルテザ・ザンジャニ） とも関連付けられています。
- 今回の指定は、人権侵害やデモ参加者への暴力的弾圧に責任を負うイラン当局者を標的とした、包括的な制裁措置の一環でもあります。
IRGC を支援していた暗号資産取引所
2026 年 1 月 30 日、米財務省外国資産管理局（OFAC）は、英国で登録された暗号資産取引所 Zedcex Exchange Ltd. および Zedxion Exchange Ltd. を、イランの金融部門で事業を行い、イラン革命防衛隊（IRGC）向けに暗号資産(デジタルアセット)トランザクションを処理していたとして制裁指定しました。
OFAC が「イランの金融セクターで事業を展開する暗号資産取引所」を名指しで指定するのは、今回が初めてです。
OFAC および当社のオンチェーン・データによれば、これらの取引所は、IRGC 関連の取引先と関連する多額の資金を処理してきました。
2022 年 8 月に登録された Zedcex Exchange Ltd. は、設立以来 940 億ドル超のトランザクションを処理したと報告されています。
2021 年 5 月に登録された Zedxion Exchange Ltd. の登記簿には、当初、その取締役としてイラン人実業家 Babak Morteza Zanjani の名前が記載されていました。両取引所は、特に IRGC を中心としたイラン政府の利益のために、制裁回避やマネーロンダリングを支援するネットワークの一部であるとみられます。
財務長官 Scott Bessent 氏は、イラン政権による暗号資産の悪用について次のように述べています。
「これは、同政権が制裁を回避し、サイバー犯罪活動を資金提供するために暗号資産を悪用しようとしていることを含んでいます。沈みゆく船から逃げ出すネズミのように、政権はイラン国民から盗んだ資金を、世界中の銀行や金融機関へと必死に送金しています。」
死刑囚から再指定へ：Babak Morteza Zanjani
2013 年、彼は IRGC の資金仲介者として活動していたとして OFAC により制裁指定されましたが、2016 年、包括的共同行動計画（JCPOA）関連の指定解除の一環としてリストから削除されました。
同年、彼はイラン国営石油会社から数十億ドルを横領した罪でイラン国内において死刑判決を受けましたが、その刑は 2024 年に減刑され、2025 年 4 月までには、イラン最大級の鉄道投資案件の出資者として再び表舞台に登場しています。
OFAC は Zanjani を、ホスピタリティ、輸送、テクノロジー、金融サービス、石油輸出といった複数の分野で活動する「イラン人実業家かつ制裁回避者」と表現しています。
彼が今回指定された暗号資産取引所と結びついていることは、暗号資産を活用した高度な制裁回避スキームが存在することを示唆しています。
制裁指定されたアドレスのオンチェーン活動
OFAC は Zedcex Exchange Ltd. を制裁指定する際、Tron（TRX）アドレス 7 件もあわせて制裁対象に加えました。
注目すべき点として、これらのウォレットの一部は、イスラエル国家テロ資金対策局（NBCTF） が 2025 年 9 月に「IRGC が管理するウォレット」として特定したものと重複しています。
- TCA9vmjsYw9MtPKEwRBtGhKFRfr4CLxJAv
- TGsNFrgWfbGN2gX25Wcf8oTejtxtQkvmEx
- TASWbk6X1wiTku5TMmMQYqYFvshVEtfJy8
- TTS9o5KkpGgH8cK9LofLmMAPYb5zfQvSNa
- TCzq6m2zxnQkrZrf8cqYcK6bbXQYAfWYKC
- TLvuvpfBKdxddxSsJefeiGCe9eVY8HUroE
- TNuA5CQ6LB4jTHoNrjEeQZJmcmhQuHMbQ7
以下のChainalysis Reactorグラフは、Zedcex が IRGC 関連の取引相手、イラン国内取引所、その他の制裁対象、コンプライアンス遵守サービスなどとどのようにやり取りしているかの一端を示しています。
暗号資産を悪用するイランのパターン
今回の措置は、イランおよびその代理勢力が、制裁回避や違法活動の遂行のために暗号資産を利用する事例が増加している、というより大きな流れの一部です。
近年、OFAC は暗号資産を用いた制裁回避に関与したイラン関連の個人・団体を多数指定してきましたが、「イランの金融セクターで事業を展開する暗号資産取引所」そのものを標的とした指定は今回が初めてです。
イラン政権およびその代理勢力による暗号資産の利用は、近年のいくつかの指定で明らかになっています。たとえば：
- 2025 年 9 月、OFAC はイラン人 Alireza Derakhshan と Arash Estaki Alivand を制裁指定しました。彼らは、2023～2025 年の間に、イランの原油販売に関連する 1 億ドル超 の暗号資産購入を調整していたとされています。
- 同じく 2025 年 9 月、イスラエルの NBCTF は、取引総額 20 億ドル超 に達する IRGC 管理のウォレット数十件を公表しました。
- 2025 年 4 月、OFAC は、ほぼ 10 億ドル に達する取引を行い、イラン拠点のフーシ派に対する武器・商品調達や制裁回避に用いられた 8 件のウォレットを指定しました。
- 2024 年 12 月、OFAC は、IRGC とつながるフーシ派資金提供者 Said al‑Jamal に対する既存の指定を更新し、彼がフーシ派のためにイラン産石油の違法輸送やマネーロンダリングを行う際に利用していた暗号資産ウォレットを追加で指定しました。
人権侵害に関与したイラン当局者への広範な措置
今回の暗号資産取引所の指定は、人権侵害に責任を負うイラン当局者を標的とした、より広範な制裁パッケージの一部でもあります。
OFAC は、デモ参加者への暴力的弾圧に関与したとして、IRGC および イラン治安部隊（LEF） に関連するイラン当局者 6 名もあわせて指定しました。
これには、イラン・イスラム共和国治安部隊（LEF）を管轄する内務大臣 Eskandar Momeni Kalagari をはじめ、治安部隊によるデモ参加者（子どもを含む）の殺害が発生した州を担当する複数の IRGC 司令官が含まれます。
暗号資産コンプライアンスへの影響
今回の措置は、世界各国の暗号資産関連事業者に対し、新たなコンプライアンス上の示唆を与えるものです。
とりわけ、イランと関係を有する英国登記企業が制裁指定を受けたことは、以下の点の重要性を改めて示しています。
- 適切に設計・運用された本人確認（KYC）プロセス の整備・運用
- IRGC や制裁対象、高リスク地域に関連するウォレットおよび取引を検知可能とする、より高度な取引モニタリング
- 多数のトランザクションを取り扱う取引所や、制裁リスクの高いカウンターパーティーとのエクスポージャーが大きいサービスに対する、厳格かつ継続的なリスク評価
Chainalysis では、今回新たに指定された Tron アドレスをすでに各種プロダクト上で識別できるよう設定しており、スクリーニング・ソリューションにも本制裁で指定されたすべての個人・団体を反映済みです。
暗号資産分野におけるコンプライアンス体制の強化や当社製品の詳細につきましては、当社ウェブサイトよりデモのご依頼を承っております。
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