資産回収パートナーシップ（FATF 、FATF (金融活動作業部会) ）は先ごろ、資産回収に関する新たなガイダンスを発表しました。これは、世界中の当局が犯罪資産の回収にどのように取り組むべきかについて、大きな前進をもたらすものです。このガイダンスは、政策枠組みの策定や捜査の実施から、差し押さえや没収の執行、さらには回収された資産の返還、本国送還、活用に至るまで、あらゆる側面を網羅した詳細なロードマップを提供しています。 2025年11月に発行された『資産回収ガイダンスおよびベストプラクティス』は、極めて重要な時期に発表されたものである。FATF (金融活動作業部会) の評価によると、管轄区域の80％以上が、資産回収において「低」または「中」レベルの有効性で運用されていることが示されている。
このガイダンスは、差し押さえのライフサイクル全体にわたるあらゆる資産タイプを対象としていますが、特にVA （VA）に重点を置いています。これは、VAが従来の な金融（TradFi）と違法活動の双方において、ますます重要な役割を果たしていることを反映したものです。FATF (金融活動作業部会) は、各管轄区域に対し、資産回収を政策上および運用上の優先事項と位置づけ、この新しいガイダンスを活用して、グローバルな金融システムの健全性を守り、被害者や地域社会のための成果を向上させるよう求めています。VA には専門的なアプローチが必要ですが、FATF (金融活動作業部会) は、当局が適切なツールと訓練を備えていれば、従来の の高額資産よりも、実際には追跡や回収が容易である可能性があると指摘しています。
Chainalysis 当社は、世界中の政策立案者や捜査担当者が資産回収の枠組みを強化し、「犯罪は報われない」ことを実証する一助となる専門知識を提供できたことを誇りに思います。当社の調査によると、VA において、押収の余地は極めて大きいことが示されています。全体として、750億ドルを超えるオンチェーン残高が犯罪活動に関連しているのです。
このブログでは、FATF (金融活動作業部会)が提唱する「VA 」調査に関する主な提言、当局が活用できる実用的なツールや手法、そして世界各国で成功した仮想通貨の回収事例について探っていきます。
VA の復旧に関する主な推奨事項
1. バーチャルアシスタントを独立した資産クラスとして扱う
FATF (金融活動作業部会) 当局に対し、VA を、特定・追跡から差し押さえ、評価、管理、そして最終的な処分に至るまでの回収ライフサイクル全体を通じて、独自の資産クラスとして扱うことを推奨する。これには、以下の措置が必要となる可能性がある：
- VA を効果的に差し押さえ、管理し、処分する権限を当局に明示的に付与するための法改正；
- VA の差し押さえに関する、捜査官が理解し、実行できる明確な国内規則；
- また、VAの固有の特性を考慮した専門的な手順。
2. 初回接触時から業務遂行能力を構築する
このガイダンスでは、特に法執行機関がVAと「初めて接触」する際、運用上の認識が極めて重要であると強調されている。捜査官は、捜索の際にハードウェアウォレットを識別する方法、文書やデジタルファイル内のシードフレーズ、デバイス上の取引所アカウントやウォレットアプリ、およびVA の保有資産をさまざまなプラットフォームにまたがって把握する方法について、研修を受ける必要がある。
FATF (金融活動作業部会) 特に、非金融部門およびマネーロンダリング対策部門以外の職員に対し、VA に関する研修を受けるよう推奨しており、あらゆる調査において仮想資産（VA）が浮上する可能性があることを認識している。
3. 「ブロックチェーン 」の分析機能を統合する
おそらく最も重要な点として、『FATF (金融活動作業部会) 』では、当局がブロックチェーン の分析をVA の捜査に組み込むべきであると強調している。このガイダンスでは、「パブリックブロックチェーンは、迅速な追跡と回収を可能にする不変のリアルタイム台帳を提供する」こと、また「仮想形態の資産は、従来の の高額商品よりも差し押さえや追跡が容易である可能性さえある」と指摘されている。
本報告書では、Chainalysis社のブロックチェーン 分析ツールが法廷でどのように認められるようになったかを詳述しており、Bitcoin Fog 事件（U.S. v. Sterlingov）に関する事案 の調査を特集しています。同事件（事案 ）において、米国連邦地方裁判所はドーバート審問（Daubert hearing）を行い、クラスタ化 のヒューリスティック手法や取引追跡などの手法を検証した結果、当社のツールは「極めて信頼性が高い」ものであり、法廷での証拠として採用可能であると認定しました。
FATF (金融活動作業部会)同指針では、各国間で能力の格差があることを認めている。国内でブロックチェーン の分析能力を構築している国もあれば、外部プロバイダーへの委託を検討すべき国もある。FATF (金融活動作業部会) は、VA による回収の価値と成功率を考慮すれば、こうした費用は正当化できるとし、各管轄区域はVA のリスクに比例した投資を行うべきであると助言している。
発作の経過
FATF (金融活動作業部会)同社のガイダンスは、VA による差し押さえの全ライフサイクル、すなわち初期の取得から長期的な管理、そして最終的な清算に至るまでを網羅しています。技術的な差し押さえ手法と、継続的な保管に関する課題の両方を理解することは、資産回収を成功させる上で極めて重要です。
1. 初回の発作
このガイダンスでは、VAを押収するための3つの主な方法を概説しています：
- 鍵 の秘密鍵の直接取得：ウォレットへのアクセスを制御する暗号化された秘密鍵鍵 （シードフレーズを含む）を取得すること。
- 取引所ベースのウォレットからの資産回復： VA サービスプロバイダー（VASP）と連携し、カストディアル アカウントに保有されている資産の凍結および回復を行います。
- ステーブルコイン プロバイダーによる機能の凍結：中央集権型発行者の技術的機能を活用し、法的命令に基づき、バーン での凍結や、さらには送金の取り消しを行う。
特にステーブルコイン に関して、FATF (金融活動作業部会) では、中央集権型ステーブルコイン の発行者は、「法的命令に基づき、資産を凍結したり、さらには送金を取り消したりする権限をしばしば保持している」と指摘しています。中央集権的に発行されるステーブルコイン には通常、スマートコントラクト 機能が組み込まれており、これにより発行者は、特定のウォレットアドレス を凍結したり、トークンを永久にバーン したり、場合によってはトークンを取り消したり再割り当てしたりすることが可能となります。これらはすべて、有効な法的命令に従って行われます。法執行機関 の各機関は、この機能を活用すべきです。
2. 差し押さえられたVAの管理
VAを差し押さえた後は、適切な管理が極めて重要となります。FATF (金融活動作業部会) は、以下のようなベストプラクティスを推奨しています：
- 「ハッキング 」や詐欺から保護するための堅牢なサイバーセキュリティ対策（例：コールドストレージ ソリューションなど）；
- 自己管理にはある程度の複雑さが伴う可能性があるため、審査済みのVA の保管業者を利用すること；
- 差し押さえから清算に至るまでの明確な手続きと文書化；
- また、資産価格の変動性、規制動向、およびさまざまなトークン種の固有の特性など、仮想資産（VA）に内在するリスクに対する認識も必要です。例えば、NFTやミーム コインは、主要な仮想資産とは大きく異なる流動性 プロファイルを持つ可能性があります。
差し押さえ資産の売却に際し、FATF (金融活動作業部会) は資産運用会社に対し、「市場の流動性 （需要と供給のバランス）に配慮し、資産の価値を低下させるような形で市場に過剰な供給を行わないようにすべきだ。そのためには、市場に一度に大量の資産が流入しないよう、段階的な売却を行う必要があるかもしれない」と提言している。
リアルタイムの官民連携
このガイダンスは、「暗号資産 な犯罪へのリアルタイム対応」を目的とした、新たな官民連携（PPP）モデルを推奨している。こうした連携は、仲介する 法執行機関 と業界間の迅速な情報共有を可能にするだけでなく、金融犯罪の検知から阻止への移行を加速させることもできる。
「オペレーション・スピンキャスター」は 、官民連携がいかに効果的にリアルタイムの知見を現実世界での成果へと結びつけられるかを示しています 。Chainalysis は、12の公的機関および17のVA 取引所と緊密に連携し、違法な資金の流れを迅速に特定して無力化する に通報し、承認フィッシング詐欺を未然に防ぎ、プラットフォームを横断した資産凍結を調整し、その後の措置に向けた高品質な証拠を確保しました。 各スプリントを通じて、パートナー各社は、約1億6,200万ドルの被害額に関連する7,000件以上の手がかりを共有し、その結果、口座の閉鎖、資産の差し押さえ、および将来の詐欺を防止するための情報提供につながりました。その一例として、事案 では、被害者に適時に警告を発し、オンチェーン での承認を取り消すことで、6桁の金額に及ぶ窃盗を未然に防ぐことができました。
広告代理店にとってこれは何を意味するのか
FATF (金融活動作業部会) 同機関は、勧告15（VASP ：ライセンス、監督、リスク評価）および勧告16（トラベルルール ：VA ）に基づき、VA およびVASPに対して明確な期待を示した上で、各管轄区域に対し資産回収の強化を働きかけている。 極めて重要な点として、FATF (金融活動作業部会) では、適切なツールとトレーニングがあれば、VA は多くの従来の 資産よりも追跡や回収が容易になり得ると明示的に指摘されている。これは、各機関に対し、VA の捜査能力を強化し、ブロックチェーン の分析を運用化し、VA の手順をエンドツーエンドの資産回収ワークフローに統合するよう強く促すものである。
Chainalysis がどのように役立つか
「FATF (金融活動作業部会) 」のガイダンスでは、効果的なVA の回収には、適切なツール、トレーニング、および運用能力が必要であることが明確に示されています。Chainalysis は、資産回収のライフサイクル全体を通じて各機関を支援するために設計されたソリューションを提供しています：
Chainalysis Reactor また Wallet Scan 捜査官が複数のブロックチェーンにまたがる仮想通貨取引を迅速に特定、追跡、帰属させることができるようになり、迅速な差し押さえの決定に必要なリアルタイムの情報を提供します。
Chainalysis Rapidは、法執行機関 が暗号資産 のトリアージ機能を拡充できるよう支援しており、これにより各機関は、事案 に仮想通貨が関与しているかどうかを迅速に判断し、それに応じて捜査の優先順位を決定することが可能になります。
当社は Asset Seizure Certification 当機関は、調査員がVA を効果的に特定、差し押さえ、管理するためのスキルを身につけられるよう、専門的な研修を提供しています。これは、FATF (金融活動作業部会) のガイダンスで指摘された「初回接触」における能力の不足に対処するものです。
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