概要
- オーストラリアの取引所は、2027年4月を最初の遵守期限とみなすべきではありません。AUSTRACの義務および準備状況に関する要件はすでに適用されており、2026年7月1日が次の重要な節目となります。「取引モニタリング 」は現在すでに義務化されており、5月30日までにコンプライアンス担当者に通知を行う必要があり、また「トラベルルール 」は7月1日に発効します。
- 「デジタルアセット Framework（DAF）」制度が開始されるまでは、現行の金融サービス法は適用されないという見方は誤りです。ASICの現行のガイダンスは、商品やサービスがすでに「会社法」の適用範囲内にある場合には、引き続き適用されます。INFO 225は6月に失効し、その後は、新制度が整備されるまでの間、各企業は既存の免許要件を遵守しなければなりません。
- ステーブルコイン 監督と詐欺防止は、別々の政策枠組みの下で進められている。ステーブルコイン では決済制度改革法案を通じて、また銀行、通信事業者、SNS プラットフォームを対象とした「詐欺防止フレームワーク」を通じて、それぞれ取り組まれている。これら2つの枠組みが交わるのは、資金の変換が行われるポイント 、すなわち資金が移動するオンチェーン の瞬間であり、この時点で取引所が重要な介入ポイントとなる。オーストラリアがこれら2つの枠組みをどのように結びつけるかによって、同国の詐欺防止体制が最も重要な接点に抜け穴を抱えるかどうかが決まることになる。
オーストラリアの「暗号資産 」改革は政策段階から実施段階へと移行しましたが、市場は現在、2つの異なるスケジュールに直面しています。1つは、AUSTRACのAML/CTF（マネーロンダリング・テロ資金供与対策）およびVASP （金融サービス）に関する義務であり、その多くはすでに施行されているか、2026年7月1日までに施行される予定です。もう1つは、ASICの「デジタルアセット Framework（金融サービス規制枠組み）」であり、18か月の移行期間を経て2027年4月9日に施行されます。 これにより、長年使用されてきた「デジタル通貨取引所（DCE）」という呼称は廃止され、国際的に認められた「VASP 」という用語に置き換えられました。
規制に関するタイムリミットが迫っており、今後18か月が鍵となるでしょう。
フレームワーク
長年にわたり、オーストラリアでは暗号資産 を規制上の「後回し」扱いとしてきました。取引所はAML/CTF（マネーロンダリング・テロ資金供与対策）の目的でAUSTRACに登録していましたが、資産やプラットフォーム、およびそれらの活動に対するより広範な取り扱いについては、明確な枠組みが定まっていませんでした。
「デジタルアセット 」枠組み法は、この状況を変更するものです。同法は、デジタルアセット プラットフォーム（DAP）およびトークン化カストディプラットフォーム（TCP）を既存の金融サービス法の適用対象とし、従来の の金融サービス企業がすでに負っているものと同様の、免許、カストディ、情報開示、および消費者保護に関する明確な義務を課すものです。
さらに、AUSTRACが改訂した「VASP 」規則は、カスタマーデューデリジェンス 、取引モニタリング 、および不審事案の報告を強化することで、これを補完するものです。DCE（デジタル通貨交換業者）からVASP （デジタル通貨サービスプロバイダー）への呼称変更は、単なる名称の変更にとどまりません。「デジタル通貨交換」という表現は、その機能が限定的であることを示唆していました。VASP は、送信 、保管、発行、および管理など、現在市場で提供されているより幅広いサービス範囲を網羅しています。
しかし、法律の成立はあくまで第一歩に過ぎません。オーストラリアでデジタルアセット プラットフォームを運営している場合、コンプライアンス対応のスケジュールは急ピッチで詰まってきました。すでにいくつかの義務が適用されており、数週間以内にさらに多くの義務が追加されるほか、この市場の長期的な運営方法を定める基準についても、まもなくパブリックコメントの募集が開始される予定です。
企業が今すべきこと
AUSTRACのAML/CTFに関する移行規則は3月31日に施行されました。取引モニタリング に基づく継続的な義務はすでに義務化されており、各企業は5月30日までに、任命したコンプライアンス担当者をAUSTRACに届け出なければなりません。AUSTRACは、新たに規制対象となった事業者が2026年7月1日までにAML/CTFコンプライアンス担当者を配置することを求めています。Chainalysis のKYT機能により、企業はこれらの義務に基づく取引スクリーニングをリアルタイムで自動化することができ、法定通貨 から暗号資産 への送金およびクロスチェーン送金の両方をカバーします。
そして、7月1日より「トラベルルール 」が施行されます。同日以降、オーストラリア国内で事業を行うすべてのVASP は、送信 のたびに送金者および受取人のデータを送信し、取引相手 のVASPに対してデューデリジェンスを実施し、自己管理型ウォレットによる送金に対してリスクベースの方針を適用するとともに、必要なFATF (金融活動作業部会) 管轄区域のライセンスを取得せずに事業を行う事業者との取引を拒否しなければなりません。登録受付は7月29日に締め切られ、それ以降は登録なしでの事業運営は違法となります。
企業が今後に向けて準備すべきこと
ASICの「INFO 225」クラスに関する不処罰方針――これは、規制の枠組みが最終決定されるまでの間、プラットフォームの運営を認める規制上の便宜措置であった――は、6月に失効する。それ以降、各社は、新たな規制体制が整備されるまでの間、既存の免許要件を遵守しなければならない。
この制度の内容については、今後6か月間にわたり意見募集が行われ、新しい規制ガイドおよび基準文書は2027年初頭までに最終決定され、その直後にオーストラリア金融サービスライセンス（AFSL）の申請受付が開始される予定です。各企業は、これらの基準の策定に参画し、基準を満たすための最善の態勢を整えられるよう、必ず意見募集の場に参加すべきです。
詐欺：精度を求める執拗な事案
オーストラリアの枠組みが整備された背景には、詐欺の存在があります。暗号資産 は、被害者が国境を越えて迅速に資金を移動するよう強要される「コンバージョン段階（ポイント ）」において、ますます多用されています。当社の2026年版『暗号資産 犯罪報告書』では、実際に確認・検証できた事例オンチェーン に基づき、暗号資産 を利用した詐欺や不正行為により、世界中で最大170億ドルが盗まれたと推定しています。
しかし、すべての「暗号資産 詐欺」が実際に暗号資産 に関わるわけではありません。その多くは、暗号資産 の用語を装った投資詐欺であり、偽のプラットフォームや偽の残高、そして画面上の文字としてしか存在しない約束されたリターンが特徴です。暗号資産 は、被害者に語られる物語の一部に過ぎず、必ずしも価値を移動させたり保持したりするための手段であるとは限りません。この区別は非常に重要です。なぜなら、効果的な予防策は、資金が後に交換 からデジタルアセット へと移動する場所だけでなく、欺瞞がどこから始まっているかを特定することにかかっているからです。
最も重要なのは、この転換段階において何が起こるかです。この点において、オーストラリアは2025年初頭に可決された「詐欺防止フレームワーク」を通じて、他の多くの国々よりも有意義な進展を遂げています。この枠組みは、問題を「事後的に誰が負担するのか」から「誰がもっと早くこれを阻止できたのか」へと転換させるものです。
全国詐欺対策センター（ACCC内に設置）は、さまざまなセクターにわたってこの取り組みを調整し、運用しています。暗号資産 に掲載されている企業は、この変化に直接関連しています。多くの詐欺では、従来の 決済インフラ から送金された資金が、暗号資産 を経由して送金されるため、取引所は仲介業者の一角として、資金の移動が取り返しのつかないものになる前に、無力化する といった不正行為を検知することが可能となります。新しいVASP のAML規則は、これを明確に定めています。暗号資産 サービスプロバイダーは、単なる受動的なインフラではなく、報告義務を負う規制対象の参加者であるということです。
持続可能な予防と早期介入のためのツールや手法は、すでに存在しています。行動検知、クロスチャネル signals 、およびリアルタイムスクリーニングには、 Chainalysis Alterya、詐欺の手口を特定し、決済前に不審な送金をフラグ付けすることができます。ASICが今後策定する取引および決済基準は、不審な活動の報告や取引監視に関する期待事項を正式に定め、プラットフォームがすでに実施している検知活動に対して規制上の義務を課すことになるでしょう。
ステーブルコイン: 欠けていたピース
ステーブルコイン 仮想通貨はサイバー犯罪者にとってますます好まれる決済手段となっており、違法取引総額の84％を占めています。正当なユーザーにとって魅力的である要因、すなわち米ドルへのペッグ、送信 の処理速度、世界的な普及範囲といった特性は、違法資金を移動させるための主要な経路としても機能しています。オーストラリアの規制枠組みでは、こうした問題に対してまだ十分に対処できていません。
「財務法改正（決済システムの近代化）法案」では、決済用トークン（ステーブルコイン ）をASICの監督下にある「トークン化されたプリペイド式決済手段」として分類しており、2億豪ドルを超える大規模な発行者についてはAPRAが監督を引き継ぐことになっている。また、ASICは二次販売業者に対する分類上の特例を導入し、包括的な枠組みが確定するまでの間、取引所が適格な決済用トークン（ステーブルコイン ）を、重複したライセンス取得を要することなく上場できるようにしている。
一部の発行体は、すでにこの枠組みを先取りして動き出しています。Macropod社のAUDMは、AFSL（オーストラリア金融サービスライセンス）に基づいて発行されたオーストラリア初の豪ドル（AUD）担保型ステーブルコイン であり、オーストラリア準備銀行の「プロジェクト・アカシア」にも参加しています。現在、国内の主要取引所に上場されており、発行当初からコンプライアンスおよびモニタリングのインフラが組み込まれており、これには事業体のリスクスコアリングやトークンのリアルタイム追跡を行うChainalysis のツールも含まれています。これは、規制上の要件が完全に法制化される前に、発行体が規制当局の期待に応える体制を構築できることを示す有用な実証例ポイント:ステーブルコイン となっています。
しかし、今後数カ月の間に「ステーブルコイン 」の監視義務がどのように調整されるかによって、オーストラリアの詐欺防止体制が全プロセスを網羅するのか、それとも最も重要な接点に抜け穴を残すことになるのかが決まるだろう。
オーストラリア：周縁から抜け出す
各管轄区域は、共通の期待、明確なライセンス制度、強固なAML/CTF（マネーロンダリング・テロ資金供与対策）管理、消費者保護、クロスボーダー における協力といった点で足並みを揃えつつあり、オーストラリアは「デジタルアセット 」枠組み法を可決したことで、規制に関する議論の周縁から脱却した。
APAC地域において、特注の暗号資産 ライセンスsignals ではなく、AFSLの統合が選択された背景には、特定の意図があります。オーストラリアは、デジタルアセット を、別途の規則を必要とする独立したカテゴリ ではなく、金融サービスとして扱いたいと考えているのです。一方、シンガポールと香港は、既存の枠組みとは別に、専用のライセンス制度を導入するという異なる道を選択しました。仕組みは異なりますが、送付先 は同じです。すなわち、明確な規則と、FATF (金融活動作業部会) およびFSBの基準への整合性を通じて、同じ企業、資本、そして市場シェアを巡って競争する一連の管轄区域が存在するのです。
FATF (金融活動作業部会)オーストラリアの「相互審査 」は2026年後半に開始される予定であり、今回の評価では、法律が単に存在しているかどうかだけでなく、実際に機能しているかどうかを初めて検証することになる。オーストラリアの成功は、トラベルルール の実施状況、VASP 制度が実際にどのように機能するか、そして「Scam Prevention Framework」で約束されたセクター横断的な連携が実際に実現されるかどうかにかかっているだろう。
オーストラリアでは、法的な基盤がすでにしっかりと整っているが、今後18カ月間で、それが実際に運用されるかどうかが決まることになる。
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