マネーロンダリングとは何ですか？

マネーロンダリングとは、犯罪者が違法に得た資金（「汚れた資金」）の出所を偽装し、あたかも正当な源泉から得られたかのように見せかけるプロセスである。マネーロンダリングは、麻薬取引、 テロ資金供与、詐欺、 ランサムウェア、汚職、脱税、制裁回避など、あらゆる形態の重大犯罪を可能にします。これらはすべて、不正な資金を検知されることなく合法的な金融システムに流入させる能力に依存しています。

マネーロンダリングの意味は、現金だけにとどまりません。今日、マネーロンダリングには、銀行口座、ペーパーカンパニー、不動産、カジノ、貿易を装った手口、そして暗号資産が含まれます。ブロックチェーンマネーロンダリングブロックチェーン、ミキサー、クロスチェーンブリッジ、分散型金融 (DeFi) プロトコル など、まったく新しい手法が登場しています。 プライバシーコイン により、犯罪者 従来の 手法では到底及ばない速度と規模で資金の出所を隠蔽犯罪者 。

マネーロンダリングの仕組みや、デジタルアセット によってその手法がどのように変化してきたかを理解することは、金融犯罪の検知と防止を担う金融機関、仮想通貨取引所、法執行機関 、およびコンプライアンス担当者にとってデジタルアセット 。

なぜマネーロンダリングは重要なのでしょうか？

問題の規模

国連薬物犯罪事務所（UNODC）の推計によると、世界のGDPの2％から5％に相当する8,000億ドルから2兆ドルが、毎年マネーロンダリングされている。こうした資金は、地域全体の安定を脅かす麻薬カルテルや、国家安全保障を脅かすテロ組織、さらには人身売買や詐欺を通じて社会的弱者を搾取する犯罪組織の資金源となっている。

数十年にわたるマネーロンダリング対策 規制にもかかわらず、違法な資金の流れのうち、差し押さえまたは凍結されるのは1％未満と推定されている。マネーロンダリングの規模と法執行の有効性との間の乖離は、依然として世界的な金融犯罪防止における最も重大な課題の一つである。

経済的・制度的損害

マネーロンダリングは経済を歪め、正当な事業を損ない、金融システムへの信頼を蝕みます。洗浄された資金が不動産市場に流入すると、不動産価格を吊り上げ、正当な購入者を市場から締め出します。不正な資金が金融機関を通過すると、それらの金融機関は規制上の罰則、評判の失墜、および刑事責任にさらされることになります。 HSBCは2012年、マネーロンダリング対策（AML）の不備により19億ドルの罰金を支払った。ダンスケ銀行は、2,300億ドルに上る不審な取引を処理したとして、20億ドルの罰金に直面した。マネーロンダリング活動を助長することによる組織的なコストは壊滅的である。

暗号資産

暗号資産は、従来の 取って代わったわけではなく、その戦場を拡大させたに過ぎない。犯罪者 現金デジタルアセット ペーパーカンパニー、従来の デジタルアセット ビットコイン、ethereum、ステーブルコイン、デジタルアセット を活用して、不正資金を多層化・移動させている。暗号資産 、独自の課題をもたらしている。すなわち、取引は擬似匿名であり、クロスボーダー 、仲介者なしで24時間365日実行可能であるという点だ。

しかし、暗号資産は前例のない捜査の機会ももたらしています。ブロックチェーン すべての取引ブロックチェーン 永続的にブロックチェーン 、追跡ブロックチェーン 。ブロックチェーン 、ウォレット、取引所、分散型金融 (DeFi) 、ブリッジを横断する資金の流れを追跡することができ、法執行機関 チームに、従来の 捜査ではほとんど得られなかった可視性を提供します。Chainalysis 、盗難やマネーロンダリングされた暗号資産数十億ドルの回収につながった捜査を支えています。

マネーロンダリングはどのように行われるのか？その3つの段階

マネーロンダリングは通常、「配置」「層化」「統合」という3つの段階を経て行われ、その過程で不正な資金が犯罪の源泉から徐々に切り離されていきます。これらの段階は、従来の 暗号資産従来の マネーロンダリング従来の 双方に当てはまりますが、具体的な手法は異なります。

第1段階：配置

「プレースメント」とは、不正な資金を金融システムに初めて流入させることを指します。多額の現金や暗号資産 システム暗号資産 、AMLアラートが作動する可能性があるため、この段階は検知されやすい最も脆弱な段階であることが多いのです。

従来の ： 報告義務の対象となる金額を下回る少額ずつ銀行口座に現金を預け入れる （スマーフィングまたはストラクチャリング）、金融商品を購入する、カジノ、コインランドリー、レストランなどの現金取引の多い事業を隠れ蓑として利用する、および現金を国境を越えて密輸する。

暗号資産 ： KYC P2P KYC P2P P2P P2P ATMを通じて現金を暗号資産に変換すること 、ハッキングや詐欺で盗まれた暗号資産を洗浄者管理するウォレットに入金すること、そして相対取引 OTC）ブローカーを利用して、十分な本人確認暗号資産 交換 法定通貨 暗号資産 交換 。

ステップ2：重ね塗り

レイヤリングとは、資金の出所を隠蔽するために、複雑な取引を通じて資金を移動させるプロセスである。その目的は、不正な出所と最終的な送付先との間に、可能な限り距離と混乱を生み出すことにある。

従来の ： 複数の管轄区域にまたがる銀行口座を通じて送信 、ペーパーカンパニーやオフショア法人を利用して複雑な企業構造を構築すること、商品やサービスの請求額を過大または過小に計上することで貿易を装った資金洗浄を行うこと、そして不動産、美術品、高級品などの高価値資産を購入・転売すること。

暗号資産 ： ミキサーやタンブラーを使用して 他のユーザーの取引と自身の取引を混ぜ合わせること、クロスチェーンブリッジを利用して複数のブロックチェーン間を移動すること、分散型金融 (DeFi) （分散型取引所、流動性 、レンディング ）を経由してルーティング 、複雑な取引履歴を作成すること、暗号資産間の変換を行うこと ステーブルコインプライバシーコイン 変換、ピールチェーンを利用して数百の中間ウォレットを経由して資金を徐々に流用すること、および Monero のようなプライバシーコインを悪用してオンチェーン 断ち切る。

第3段階：統合

「統合」は最終段階であり、ここで洗浄された資金が合法的な経済圏に再流入する。ポイントでは、その資金は合法的な出所から得られたもののように見え、自由に使用することができるようになる。

従来の ： 正当な事業への投資 、不動産や高級資産の購入、不正な融資や請求書の作成、そして投資手段を利用して一見正当な収益を生み出すこと。

暗号資産 ： 法定通貨 備えた暗号資産取引所を通じた現金化 、暗号資産 を使った購入、トークン化された資産や分散型金融 (DeFi) 商品への投資、ステーブルコイン 変換ステーブルコイン 決済への利用、そしてNFTやその他のデジタルアセット を購入してデジタルアセット 暗号資産 を一見正当なデジタル資産へと交換 。

仮想通貨がマネーロンダリングに与えた影響

暗号資産の登場により、マネーロンダリングはより迅速に、よりグローバルに、そして技術的にもより複雑なものとなりました。AMLプログラムを構築または評価する組織にとって、暗号資産 で用いられる具体的な手法を理解することは不可欠です。

ミキサーとタンブラー

暗号資産ミキサー（タンブラーとも呼ばれる）は、複数のユーザーからの取引をまとめて再分配することで、ブロックチェーン送金者と受取人の間の直接的な関連性を断ち切ります。ミキサーは、複数のペーパーカンパニーの口座を経由して暗号資産 分散させる手法に暗号資産 ものです。 Tornado Cash、最も著名なミキサーの一つであるTornado Cashは、北朝鮮のラザルス によって盗まれた資金を含む70億ドル以上の暗号資産のマネーロンダリングを助長したとして、OFAC 制裁を受けました。

チェーンホッピングとクロスチェーンブリッジ

チェーンホッピングとは、クロスチェーンブリッジを利用して暗号資産をあるブロックチェーン から別のブロックチェーン 変換する手法であり、例えば、Ethereum ビットコインEthereum アバランチEthereum Solana Ethereum 資金を移動させるようなケースが挙げられます。こうした移動が繰り返されるたびに、資金の追跡を試みる捜査当局にとって事態は複雑化します。ラザルス チェーンホッピングを多用し、盗難資金 数十のブロックチェーンや数百のウォレット盗難資金 移動させることで、痕跡を隠蔽してきました。

分散型金融 (DeFi) プロトコル

分散型金融 (DeFi) ――分散型取引所、流動性 、レンディング 、レイヤリングに悪用され得る許可不要の金融サービスを提供している。犯罪者 トークンの交換、流動性 出金 、フラッシュローンの利用犯罪者 、複雑なコントラクト を通じて資金を移動犯罪者 。これにより、単純なウォレット間送金よりもはるかに追跡が困難な取引履歴が生み出される。

プライバシーコイン

Monero XMR）Zcash ZEC）プライバシーコイン 、暗号技術を用いて取引の詳細（送金者、受取人、金額）を隠蔽するため、ビットコインやEthereumのような透明性の高いブロックチェーンと比較して、オンチェーン 著しく困難になります。プライバシーコイン 暗号資産 プライバシーコイン ごくわずかですが、ダークネットマーケット マネーロンダリングの手口において、その利用頻度は他の通貨に比べて格段に高いのが実情です。

相対取引 OTC）ブローカーおよびネステッド取引所

OTCブローカー仲介する 、公開取引所の注文帳外で仲介する 暗号資産取引を仲介する 。多くのOTCデスクは合法かつ規制を遵守していますが、一部はKYCをほとんど、あるいは全く行わず、マネーロンダリングされた資金のハイリスクな流入・流出経路として機能しています。ネステッド取引所（大手取引所の口座を通じて運営されるサービス）も同様に洗浄者 規制対象の洗浄者 匿名性の層を設けることで洗浄者 マネーロンダリングを可能にする恐れがあります。

ピール・チェインズとラピッドの集約

ピールチェーンとは、資金を多数のウォレットを経由して移動させ、各段階で少額を「剥ぎ取る」ようにして異なる宛先へ送金する資金洗浄の手法です。残高の大部分はそのまま移動し続けますが、その一部は数十から数百アドレスに分散されます。この手法は自動化されており、数時間で数千件もの取引を生成するため、ブロックチェーン なしでは手作業による調査は現実的ではありません。

マネーロンダリングの危険信号

マネーロンダリングの危険信号を特定することは、金融機関や暗号資産 コンプライアンスチームにとって中核的な責務です。危険信号とは、さらなる調査が必要なパターンを示すものです。

従来の 信号

  • 構造化（スマーフィング）：通貨取引報告（CTR）の発動を回避するため、報告基準額をやや下回る複数の取引を行うこと
  • 異常に複雑な取引：明確な経済的目的や事業上の根拠が見られない金融取引
  • ペーパーカンパニーの活動：明確な事業活動、従業員、または実在拠点を持たない事業体による資金移動
  • 資金の急速な移動：目立った持っている なく、口座間を迅速に多額の資金が移動すること
  • 資金集約型事業の不審点：事業形態や立地と整合しない収益

暗号資産危険信号

  • 制裁アドレスとの取引： OFAC事業体に関連するウォレットからの入金、または当該ウォレットへの出金
  • ミキサーやタンブラーの大量利用：資金の出所を隠蔽するために、ミキシングサービスを経由して資金を流用する
  • 急速なチェーンホッピング：明確な経済的目的がないまま、資金が複数のブロックチェーン間を次々と移動すること
  • ダークネットマーケットからの入金：ダークネットマーケットや違法サービスに関連するウォレットからの入金
  • ピールチェーン・パターン：資金を細分化・分散させることを目的とした、自動化された一連の取引
  • 高リスク地域への関与：AML（マネーロンダリング防止）対策が不十分な地域にあるウォレットやVASP（仮想資産サービス提供者）が関与する取引

マネーロンダリングに関するリスクとよくある誤解

誤解

暗号資産 、暗号資産 」。これは 、暗号資産を用いたマネーロンダリングに関する最も根強い誤解です。パブリックブロックチェーンは、すべての取引を永続的に記録しています。ブロックチェーン 、ウォレット、取引所、分散型金融 (DeFi) 、クロスチェーンブリッジを跨ぐ資金の流れを追跡することが可能です。暗号資産 、現在利用可能な調査ツールにより、暗号資産 、従来の 追跡しやすくなっています。

「マネーロンダリングは現金だけに関わるものだ」。 現金は依然としてマネーロンダリングの主要な手段ではあるが 、現代のマネーロンダリングの手口では、銀行口座、不動産、貿易を装った請求書、VA、ペーパーカンパニー、デジタルアセット利用されている。マネーロンダリングの定義は、もはや現金をはるかに超えた範囲にまで広がっている。

「AMLコンプライアンスは銀行だけの義務だ」という考え方は誤りです。 多くの法域において、AMLの 義務は仮想通貨取引所、マネーサービス事業者、保険会社、証券会社、カジノ、不動産業者にも及んでいます。FATF (金融活動作業部会)はAML要件をVASP（仮想通貨サービス事業者）にも拡大しており、FinCEN（米国財務省金融犯罪取締局）は、規模の大小にかかわらず、すべてのマネーサービス事業者に対してAMLプログラムの導入を義務付けています。

「少額の取引など大した問題ではない」。 ストラクチャリング――報告義務の閾値を回避するために、意図的に多額の取引を少額の取引に分割すること――は 、それ自体が連邦犯罪にあたる。マネーロンダリングの捜査では、検知を逃れるために少額の取引を大量に行う手法が、日常的に明らかになっている。暗号資産、ピールチェーンや自動化されたマイクロトランザクションが、まさにこの目的のために利用されている。

リスク

マネーロンダリング対策の不備に対する規制当局による制裁は 、ますます厳しさを増している。近年、世界全体のマネーロンダリング対策（AML）に関する罰金総額は100億ドルを超え、マネーロンダリング対策を効果的に実施できなかった金融機関に対しては、1社あたり数十億ドル規模の罰金が科されるケースも出ている。

マネーロンダリングの手口が進化するにつれ 、AMLプログラムも絶えず適応させていく必要があります 。犯罪者 、静的でルールベースの監視システムを凌駕しうる新たな手法を犯罪者 開発しています。

管轄区域の複雑さは 、規制執行の抜け穴を生み出します 。マネーロンダリングは本質的にクロスボーダーものであり、管轄区域ごとに異なるAML規制の寄せ集めは、規制の裁定取引の機会を生み出しています。暗号資産国境を越えた性質は、この課題をさらに深刻化させています。

マネーロンダリングの実例

従来の 事件

HSBC — 19億ドルの和解金（2012年）。HSBCは 、メキシコおよびコロンビアの麻薬カルテルに対し、同銀行の米国事業を通じて数億ドルをマネーロンダリングすることを許した。同銀行は、適切なマネーロンダリング防止（AML）管理体制を維持できず、麻薬取引による収益と判明していた8億8,100万ドルを処理し、テロ資金供与に関与する団体との取引を助長した。この19億ドルの和解金は、当時としては銀行業界における史上最大の罰金であった。

ダンスケ銀行 — 20億ドルのスキャンダル（2018年～2022年）。ダンスケ銀行のエストニア 支店は 、9年間にわたり、ロシアおよび旧ソ連圏の顧客による約2,300億ドル相当の疑わしい取引を処理していた。 同支店は、事実上の資金洗浄の経路として機能しており、マネーロンダリング防止（AML）対策は体系的に不十分であった。米国および欧州の規制当局から科された罰金の総額は20億ドルを超えた。

仮想通貨によるマネーロンダリング事件

ラザルス / ロニンブリッジ ハッキング — 6億2500万ドル（2022年）。 北朝鮮が支援するラザルス 、ブリッジ Axieブロックチェーン ブリッジ）から6億2500万ドルを盗み出した。同グループは、ミキサー、チェーンホッピング、分散型金融 (DeFi) 、そして数百もの中間ウォレットを利用して、盗難資金洗浄を試みた。ブロックチェーン 、複雑なレイヤリングスキームを経た資金の流れを追跡し、一部資金の回収と北朝鮮への帰属を特定することができた。

BTC-e アレクサンダー・ヴィニク — 40億ドル（2017年～2024年）。 BTC-e Mt.ハッキング収益、ランサムウェア ダークネットマーケット 、ダークネットマーケット などを含め、40億ドルを超えるビットコインの資金洗浄を助長した仮想通貨取引BTC-e 。同取引所の運営者であるアレクサンダー・ヴィニクは2017年にギリシャで逮捕され、その後複数の管轄区域で資金洗浄の罪で有罪判決を受けた。この事案 、AML（資金洗浄防止）対策が講じられていない暗号資産 かにして資金洗浄の拠点となる事案 。

Tornado Cash OFAC （2022年）。米国 財務省は 、EthereumミキサーTornado Cash、ラザルス によって盗まれた4億5500万ドルを含む、70億ドルを超える暗号資産のマネーロンダリングを助長したとして制裁を発動した。この制裁により、仲介する 利用される分散型スマートコントラクトも、OFAC に基づき制裁対象に指定され得ることが明確になった。

マネーロンダリング対策 AML）の枠組み

マネーロンダリング対策 AML）とは、マネーロンダリングおよび関連する金融犯罪を検知、防止、報告するために策定された法律、規制、および手続きの枠組みを指します。世界的なAMLの枠組みには、以下のものが含まれます：

FATF FATF (金融活動作業部会)、 40の勧告を通じて国際的なAML/CFT基準を策定しています 。FATF (金融活動作業部会) 各国の遵守状況をFATF (金融活動作業部会) 、ハイリスク管轄区域および非協力的管轄区域のリストを管理しています。FATF (金融活動作業部会) 、AML義務をVASP（仮想通貨サービス事業者）にも適用し、トラベルルール 「トラベルルール 」を定義しています。

米財務省 金融犯罪取締ネットワーク (FinCEN) 財務省傘下の主要なマネーロンダリング対策米財務省 金融犯罪取締ネットワーク (FinCEN) AML米財務省 金融犯罪取締ネットワーク (FinCEN) 執行機関である。FinCENは 、銀行秘密保護法 (米国)を管轄し、金融機関およびマネーサービス事業者に対し、不審取引報告書（SAR）および現金取引報告書（CTR）の提出を義務付け、AMLコンプライアンスの遵守を徹底している。

銀行秘密保護法 (米国) BSA）は、 マネーロンダリング対策 基礎となるマネーロンダリング対策 （1970年）である 。BSAは、金融機関に対し、AMLプログラムの維持、カスタマーデューデリジェンス実施、記録の保管、および不審な取引の報告を義務付けている。マネーロンダリング対策 （AMLA）は、BSAの要件を大幅に拡大した。

マネーロンダリング対策 （AMLAマネーロンダリング対策 、欧州のAML（マネーロンダリング対策）の枠組みを規定しており 、現在は第6次指令が施行されている。EUの規制 、AMLの義務を暗号資産提供者にまで規制 。また、EUは加盟国間の執行を調整するため、中央集権的なマネーロンダリング対策 （AMLA）を設立している。

米国財務省外国資産管理局（OFAC） が管理OFAC 、 制裁対象となっている個人、団体、および管轄区域との取引を米国財務省外国資産管理局（OFAC） 。Tornado Cash 示すように、OFAC 暗号資産取引にも適用され、すべての米国人および米国法人は、取引に制裁リスクがないかスクリーニングを行うことが求められています。

Chainalysis 組織のマネーロンダリングの検知と防止をどのようにChainalysis

マネーロンダリングは、Chainalysis 解決Chainalysis 中核的な課題です。Chainalysis 、金融機関、暗号資産 、法執行機関 、あらゆるブロックチェーンマネーロンダリングを追跡、検知、防止するために利用するブロックチェーン プラットフォームChainalysis 。

Chainalysis (Know Your Transaction) 取引モニタリング オンチェーン リアルタイムで取引モニタリング マネーロンダリングの危険信号（ミキサーの利用、アドレス接触、ダークネット市場とのやり取り、ピールチェーンのパターン、既知の違法組織との関連性など取引モニタリング KYTは1,000以上の資産とプロトコルを監視し、誤検知を最大90%削減することで、コンプライアンスチームが真に不審な活動に注力できるようにします。

Chainalysis Reactor は、世界中の100以上の政府機関や主要金融機関が、ブロックチェーンを横断してマネーロンダリングを追跡するために利用している調査プラットフォームです。Reactor 資金の流れをReactor 、ウォレットと実在する組織との関連性を特定し、疑わしい取引の届出 、資産差し押さえ、刑事訴追のための証拠パッケージを作成します。Reactor分析は、米国の裁判所においてドーバート基準に基づきその有効性が認められており、連邦裁判手続きにおいて信頼できる証拠として採用されています。

Chainalysis アドレス 取引が処理される前に、アドレス スクリーニングし、マネーロンダリングのリスク指標への曝露アドレス 。ウォレットスクリーニングにより、制裁対象組織、ミキサー、ダークネットマーケット、詐欺用ウォレット、その他の高リスクカテゴリとの関連性を特定し、資金がプラットフォームに入る前にブロック 試みをブロック 可能にします。

マネーロンダリングに関するよくある質問

Q: マネーロンダリングとは、簡単に言うと何ですか？

A: マネーロンダリングとは、違法に得た資金を正当なものであるかのように見せかける行為のことです。犯罪者は、金融取引やペーパーカンパニー、不動産、あるいは仮想通貨を通じて資金を移動させることで、その出所を隠蔽し、合法的な源泉から得られたもののように見せかけます。

Q: マネーロンダリングにはどのような3つの段階がありますか？

A: マネーロンダリングの3つの段階は、次のとおりです。(1) 資金の投入（Placement）—不正な資金を金融システムに流入させること。(2) 資金の隠蔽（Layering）—複雑な取引を通じて資金を移動させ、その犯罪的な出所を隠蔽すること。(3) 資金の統合（Integration）—洗浄された資金を、一見してクリーンな資金として正規の経済圏に再流入させること。

Q: 仮想通貨はマネーロンダリングにどのように利用されるのですか？

A: 犯罪者は、不正な資金暗号資産に変換し、ミキサー、クロスチェーンブリッジ、分散型金融 (DeFi) 、プライバシーコイン、ピールチェーン、OTCブローカーなどを通じて資金の流れを隠蔽した後、取引所を通じて現金化したり、ステーブルコインに変換したりすることで、暗号資産を資金洗浄に利用しています。 しかし、パブリックブロックチェーンはすべての取引を永続的に記録しており、ブロックチェーン ツールブロックチェーン これらの資金の流れを追跡できるため、暗号資産 、多くの従来の よりも検知されやすくなっています。

Q:マネーロンダリング対策 AML）とは何ですか？

A:マネーロンダリング対策 AML）とは、暗号資産 、マネーロンダリングおよび関連する金融犯罪を検知、防止、報告するために実施する、法律、規制、および手続きの枠組みのことです。AMLプログラムには、カスタマーデューデリジェンス KYC）、取引モニタリング、不審取引の報告、制裁対象者スクリーニング、および独立監査が含まれます。

Q:暗号資産におけるマネーロンダリングの危険信号とは何ですか？

A:暗号資産マネーロンダリングの危険信号には、制裁対象のアドレスとのやり取り、大量のミキサーやタンブラーの利用、複数のブロックチェーン間での急速なチェーンホッピング、ダークネットマーケットプレイスからの入金、ピールチェーン取引パターン、および顧客の確認済みプロフィールと整合しない高額送金などが含まれます。

Q: マネーロンダリングの具体例を教えてください。

A: 代表的な例として、ブリッジ 「ブリッジ から盗まれた6億2500万ドルをラザルス 資金洗浄しようとした事件が挙げられます。北朝鮮の国家支援を受けたハッカーたちは、ミキサー、クロスチェーン・ブリッジ、分散型金融 (DeFi) 、そして数百もの中間ウォレットを利用して、盗んだ暗号資産の資金洗浄を試みましたが、この手口はブロックチェーン 追跡され、一部が回収されました。

マネーロンダリングは、世界で最も危険な犯罪組織の資金源となっており、暗号資産の台頭によりその戦場はさらに拡大しています。Chainalysis 、金融機関、暗号資産 、法執行機関 、主要なブロックチェーンすべてにおいてマネーロンダリングを追跡、検知、防止法執行機関 Chainalysis 。デモをご請求いただき、Chainalysis お客様のAMLプログラムChainalysis をご確認ください。