暗号資産 との関連性が強まっている合成オピオイド危機は、米国で年間数万人の死者を出している。フェンタニル は、この公衆衛生危機の震源地となっており、これは現政権および前政権にとって政策上の優先課題となっている。メキシコを含む国境を越えた麻薬密売組織（DTO）は、従来はコカインなどの他の違法薬物に重点を置いていたが、現在では国境を越えた違法なフェンタニル 取引に深く関与している。 カルテルの活動に加え、オンライン販売業者やダークネットマーケットプレイス（DNM）も、フェンタニル の取引において役割を果たしており、エコシステム内のさまざまな主体と関わりながら、暗号資産 を活用している。以下では、このエコシステム、その地理的な重心、最近の2つの事例、そしてこの根強い脅威に対抗するための実践的な教訓について考察する。
オンチェーン フェンタニル のエコシステムとのつながりは、一般的に考えられているよりも実質的かつ広範である
仮想通貨は違法薬物取引とますます密接に結びついており、これにより薬物密売組織（DTO）は、従来の 国際金融システムを迂回することが可能になっている。オンチェーン フェンタニル 取引には幅広い関係者が関与しており、それぞれが相互に補完し合うサービスを提供している：
- 前駆体製造業者 は、フェンタニル 供給数 という流通チェーンの起点となっています。アマチュアの薬物販売業者や薬物密売組織（DTO）に利用されているこれらの供給業者は、オープンウェブ上で公然と広告を出し、インスタントメッセージングアプリや電子メールを通じて販売を行っています。彼らは世界中に発送しており、支払いはビットコイン（BTC）やステーブルコイン で受け付けるのが一般的です。
- ダークネットマーケット（DNM） は、元来の暗号資産 （薬物取引市場）であり、違法物質の販売者と購入者が取引を行うためのプラットフォームを提供しています。多くのDNMは、利用規約においてフェンタニル を禁止しています。しかし、一部の販売者は依然として、フェンタニル が混入された物質（例：よく偽造される処方薬）や、China Whiteヘロインのようなフェンタニル の誘導体、さらにはフェンタニル と同等の効力を持つ危険な合成オピオイドであるニタゼンを販売しています。欧米のダークネットマーケットでは、一般的にMonero （XMR ）やBTCが利用可能です。
- 医薬品フォーラム は、販売者と購入者の交流の場として機能している。ダークネットマーケット の取引に特化したものもあれば、薬物の合成や化学物質の製造に焦点を当てたものもあり、後者では中国の化学企業の関係者が、自ら物質を合成しているアマチュアのオンライン薬物販売者と交流している。加入者はアクセス料を支払うか、仮想通貨で寄付を行うことがあり、ユーザーが取引を隠蔽するための対策を講じているとは限らない。
- 郵便サービス 仮想通貨と引き換えに、郵便料金をまとめて販売するサービスです。暗号資産が持つ匿名性という特徴から、販売者から消費者への直接発送によく利用されています。米国やメキシコで人気のあるこれらのサービスは違法ではありませんが、取引相手は、自分が秘密裏に活動していると誤って信じている個人への見込み客開拓に役立つ可能性があります。
- 研究用化学物質の販売業者 は、規制 を回避する手段として、規制薬物の類似体を販売しています。これらの薬物は、その開発のきっかけとなった違法薬物と同様の方法で摂取され、同様の効果をもたらします。例えば、アルプラゾラム（Xanax）は連邦政府によって規制されている物質ですが、フルブロマゾラムは規制対象外であり、これを卸売業者に大量に販売することは、非常に儲かるビジネスとなっています。 原料となる粉末は、多くの場合、中国を拠点とする の業者から大量に購入され、その後、オンラインで転売されたり、偽造錠剤に成形されたりしている。こうした業者の中には、ニタゼンを販売しているところもある。研究用化学物質の取引がもたらす結果の一つとして、街頭で薬物を購入する人々が、知らず知らずのうちに改変されたり偽造されたりした物質を摂取しており、その中にはニタゼンやフェンタニル が混入されている可能性がある。
- 錠剤プレス製造業者、 一般に中国を拠点とする としても知られるこれらのメーカーは 、医薬品の偽造に使用される錠剤プレス機、工業用ミキサー、錠剤型を販売しています。これらのメーカーと、独自に錠剤を製造しているダークネットマーケット の販売業者との間には、オンチェーン 強い関連性があります。
- 独立系の医薬品販売業者 は、ダークネットマーケット のプロフィールに加え、独自の店舗を運営することで収入源を多様化させているか、あるいはダークネットマーケット という中央集権的なプラットフォームから完全に距離を置いている。こうした業者の中には、Telegramのボットショップを運営している者もいれば、クリアネットやTOR を基盤としたウェブサイトを運営している者もいる。これらの業者が自ら薬物を製造している場合、前駆物質は中国から調達している可能性が高い。
フェンタニル の密売はこの動向の顕著な例ではあるが、この分類法は他の合成薬物に関与する販売業者にも広く当てはまる。特に中国は、フェンタニル の前駆物質だけでなく、幅広い合成薬物の原料についても重要な供給国となっている。
国際的なフェンタニル 市場の主力市場は、中国、メキシコ、米国に広がっている。
暗号資産 これは、対面でのやり取りなしに化学前駆物質を購入することを可能にするだけでなく、メキシコ、米国、中国にまたがる、より広範な地下銀行および資金調達スキームの一部を構成している。米国に拠点を置く中国人を含む中国の資金洗浄ネットワークは、不正に得た収益を洗浄するために、特にメキシコの麻薬密売組織（DTO）をはじめとする麻薬密売ネットワークとますます緊密に連携しており、その際、多くの場合、仮想通貨が利用されている。中国国民は5万ドルを超える外貨の購入が禁止されているため、フェンタニル 取引に関連する闇銀行ネットワークを利用することは、同国の資本規制を回避する一つの手段となっている。
中国は、仮想通貨の禁止措置が続いているにもかかわらず、世界におけるフェンタニル の前駆物質、配送サービス、および偽造錠剤の製造に使用されるTDPダイキットなどのその他の製品の主要な供給源であり続けています。例えば、以前にも指摘したように、2018年から2023年にかけて、中国を拠点とする の化学物質取引に関与したと疑われるあるグループは、3,780万ドル相当以上の仮想通貨を受け取っていました。 シナロア・カルテルやハリスコ・ヌエバ・ジェネラシオン・カルテルといったメキシコを拠点とする主要な麻薬密売組織（DTO）は、これらの前駆物質を購入して、フェンタニル などの合成オピオイドを製造し、それを米国へ密輸・流通させている。
フェンタニル 取引において中心的な役割を果たしているとはいえ、メキシコと中国だけが重要なオンチェーン のプレイヤーというわけではない：
- 今月初め、イラン国籍で「Nemesisダークネットマーケット 」の管理者であるベフルーズ・パルサラド氏が、フェンタニル をはじめとする薬物の世界的な販売（米国への販売を含む）を助長したとして、米国財務省の外国資産管理室（米国財務省外国資産管理局（OFAC） ：OFAC ）により指定された。
- 2023年10月、OFAC は、カナダを拠点とするValerian（Labs ）およびそのカナダ人オーナーであるBahman Djebelibak（別名Bobby Shah）を指定しました。 Valerianは、Jinhu Menshingの主要な仲介者 であった。Jinhu Menshingは、中国を拠点とする 傘下の企業であり、eコマースプラットフォーム上で医薬品用の刻印が入った錠剤プレス用パンチおよびダイを販売しており、偽造オキシコドン用の錠剤ダイを供給していた。これらの企業は、違法薬物の製造に必要な化学前駆体の購入および流通を仲介していた供給数 チェーンを対象とした、より大規模な指定の一部であった。これにはフェンタニル も含まれる。
- 2022年、OFAC は、オランダ国籍のアレックス・アドリアヌス・マルティヌス・ペイネンブルグおよびマルティヌス・プテルス・アンリ・デ・コニングを、インターネット販売や多数のダミー会社を通じて、米国市場に違法なフェンタニル 、合成覚醒剤、カンナビノイド、オピオイドを供給したとして指定した。
最近発生した、互いに全く異なる2つの事例は、ブロックチェーン の分析機能が、そうでなければアクセスできないネットワークを明らかにし、具体的な対策につながる手がかりを提供することを如実に示しています。
民事没収事案 ：単純だが、カルテルにとっては効果的な資金洗浄手段
先日、当社の『2025年暗号資産 犯罪報告書』の「組織犯罪」セクションで取り上げた通り、ウィスコンシン州東部地区で最近行われた民事没収手続き（事案 ）は、メキシコのカルテルと中国の化学薬品供給業者との間の資金的つながりにおいて、暗号資産が果たす役割が拡大していることを浮き彫りにしました。この事案 により、550万ドルを超える仮想通貨が差し押さえられ、Chainalysis が組織犯罪内の隠された資金の流れを明らかにし得ることを示しています。
この捜査は、米国で活動するメキシコのカルテル系ネットワークを対象としたマネーロンダリング捜査から始まった。当局は、主にフェンタニル およびメタンフェタミンの販売に関連する違法薬物の収益を移動するために使用されていた中央集権型取引所(CEX) の口座および暗号資産 アドレス を特定した。Chainalysis は、これらのアドレス から、フェンタニル の前駆物質を供給している中国企業に属すると以前に特定されていたウォレットへの多額の送金を追跡した。
オンチェーン のリンクによると、カルテルと結びついたマネーロンダリング業者と、中国を含む海外の供給業者との間に直接的な金銭的関係があることが確認されました。これは以下の Reactor グラフに示されている通り、カルテルと結びついたマネーロンダリング業者と、中国を含む海外の供給業者との間に直接的な金銭的
この資金洗浄作戦の特徴は、その手法が洗練されていないにもかかわらず大規模であるという点であり、これは暗号資産 に参入する他の形態の組織犯罪にもよく見られるパターンである。高度なオンチェーン の難読化技術を効果的に活用する北朝鮮の国家支援勢力のようなサイバー犯罪組織とは異なり、カルテル系の資金洗浄業者はより公然と活動しており、一元化された口座やホストされていないウォレットを通じて資金を迅速に移動させている。
カルテルは、スピードや低い取引手数料手数料 、そしてクロスボーダー 効率性といったメリットを享受していたかもしれないが、ブロックチェーン への依存により、捜査当局は、従来の 現金ベースのマネーロンダリングの場合よりも容易にこれらの取引を追跡することが可能となった。さらに、発行者や中央集権型サービス は通常、必要に応じて資産を凍結する権限を有しているため、これにより、より大きな打撃を与える可能性が生まれている。
MonPham事案 ：エコシステムが、フェンタニル の地方都市のベンダーにまで拡大
米国で最近起きた別の「事案 」事件は、フェンタニル の製造・流通が、メキシコのカルテルのような複雑な国際的なネットワークにとどまらないことを示している。 2024年、ペンシルベニア州の田舎に住むある一家が、フェンタニル の流通に関する共謀罪で有罪を認めた。裁判所の文書によると、この一家は自宅の研究室で偽造オキシコドンとザナックスを製造していた。彼らは数万錠の偽造麻薬を販売し、その一部にはフェンタニル が含まれており、「MonPham」というハンドルネームを使って複数のDNM（ダークネットマーケット）で活動していた。
裁判所の文書によると、この家族の母親は、麻薬密売の共謀には関与しておらず、関連する脚本のための調査を行っていただけだと主張した。しかし、 Reactor 上のグラフからもわかるように、MonPhamは3つのDNMから資金を受け取っていた。MonPhamは、BTCで切手を販売するサービスや、中国を拠点とする フェンタニル の前駆体製造業者から購入を行っていた。 その後、モン・ファムは送付 、おそらく資金洗浄を目的として、即時両替サービスを通じて資金を移動させた。同家族の住居に対する捜索令状の執行に際し、法執行機関 は、同家族の薬物製造所、錠剤、結合剤、薬物取引台帳、および共謀の日常的な運営の詳細が記された家族間のテキストメッセージ数百件を含む多数の電子機器を発見した。
Chainalysis フェンタニル のエコシステムにおける変革を牽引している
フェンタニル 取引は、多面的かつ国境を越えた、命に関わるものです。Chainalysis のデータは、無力化する この極めて悪質な活動を阻止する上で極めて重要であり、同時に、以下の点で当局の取り組みを後押ししています：
- 実用的な脅威インテリジェンスを能動的に生成する。これには、特定されたエンティティ間の資金の流れを追跡するだけでなく、データ全体にわたって類似した行動パターンを探す比較分析を行い、新たな手がかりを特定することも含まれます。
- 法執行機関に対する教育の推進および法執行機関間の連携の促進フェンタニル およびより広義の薬物密売に焦点を当てた、法執行機関やその他の当局に対する教育およびそれらの間の連携を促進すること。テロリズム、ランサムウェア 、およびその他多くの問題と同様に、国境を越えるフェンタニル 取引は、Chainalysis のデータに支えられた、世界的な解決策と強固な国際的連携を必要とする世界的な脅威である。
[email protected]のアクティビティに対するリアルタイムの監視とアラート機能を統合した、暗号資産 のアクティビティに対するリアルタイムの監視とアラート機能を統合し、コンプライアントサービスなどのボトルネック箇所で迅速な対応を可能にするワークフロー。
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