ステーブルコイン 取引ツールという枠を超え、国境やアプリケーションを問わず、24時間365日、数分で決済を行う、ライブでプログラム可能な決済インフラ へと進化しました。顧客はより迅速な決済、コスト削減、および組み込み型の資金移動を期待しているため、銀行は顧客へのサービス提供（需要 ）と利益率の維持という両方の課題に直面しています。 ステーブルコイン ブロックチェーンは、そのスピード、コスト、アクセスのしやすさから、すでに複数の地域における決済、送金、加盟店サービスを支えているため、銀行にとって自然な次のステップとなっています。
このブログでは、ステーブルコイン の種類や、それが業界全体に与える影響、そして Chainalysisステーブルコイン を利用している銀行をどのように支援できるかについて解説します。
ステーブルコイン の主な種類について、簡単に解説します：
- 法定通貨‑を裏付けとするステーブルコイン は、実世界の決済ユースケースにおいて圧倒的な存在感を示しており、銀行の準備金・保管に関する専門知識と見事に合致している。
- 暗号資産資産担保型およびアルゴリズム型の設計には、変動性の高い担保やアルゴリズム供給数 の仕組みが導入されています。これらはイノベーションを監視する役割を果たしますが、銀行にとって普及 の短期的な支払いの中心となるものではありません。
- 商品担保型トークンは、保管・保証を重視する機関にとって、保管施設を多用する機関の動向と合致しているが、その成否は評価、償還、および監査の設計にかかっている。
ステーブルコイン 考慮事項
ステーブルコイン 手数料 の低さ、決済の迅速さ、そして幅広い利用可能性を背景に、決済や送金の主要な手段となっている。
ビジネス上の考慮事項としては、以下の点が挙げられます：
- 顧客の需要と競合圧力：各プラットフォームは、国境を越えた決済、支払い、資金管理のためにステーブルコイン のインフラを採用しており、資金の流れを従来のインフラから、常時稼働型の運用へと移行させている。
- プログラム可能性： API やスマートコントラクトは、価値の移動（承認、取得、返金、マイクロペイメントなど）をコード化し、レガシーシステムでは実現が困難な新たな体験を可能にします。
- 透明性とコンプライアンス： ステーブルコイン の利用が拡大するにつれ、現在では暗号資産 の資産タイプ別で、オンチェーン上の違法取引量の大部分を占めるようになっています。幸いなことに、パブリックステーブルコイン は透明性の高いブロックチェーン上で運用されており、Chainalysis により、発行体と金融機関の双方がモニタリング、調査、およびプログラムによる監視を行うことが可能となっています。
- 開発者向けツールのおかげで、 アプリによる送金が格段に容易になりました 。例えば、コインベースの「x402」を例に挙げましょう。このツールを使えば、アプリやAIエージェントは、ウェブがすでに理解している基本的な仕組み――つまり、ごく一般的なHTTP――を利用して、ステーブルコイン での支払いを瞬時に行うことができます。つまり実際には、価値の送金がウェブページを読み込むのと同じくらい簡単で、普遍的なものになるということです。
これは実際に銀行にどのようなビジネス上の成果をもたらすのでしょうか？
- 常時稼働の財務管理および支払い機能： ステーブルコイン は、銀行に対し、365日24時間体制の財務管理業務を提供することで、支払いの締め切り時間を短縮し、売掛金回収期間を短縮することを可能にします。これにより、銀行はスマートコントラクトを通じて、ジャストインタイムの支払いおよび自動照合サービスを提供できるようになります。
- プログラム可能なコマース：銀行は、承認、決済、返金といったプロセスを、マイクロペイメントや組み込み型金融フローとともに、スマートコントラクトに直接組み込むことができます。このプログラム可能性により、運用コストを削減しつつ、顧客に新たな製品体験を提供することが可能になります。
- コンプライアンス体制の強化： ステーブルコイン は、取引前の予防機能に加え、リアルタイムの取引モニタリング および強化された調査能力を銀行に提供します。このアプローチにより、銀行はAML/CFTに関する規制上の要件を満たしつつ、従来の の従来の決済インフラ よりも迅速に取引を処理することが可能になります。
Chainalysis の活用方法
Chainalysis ステーブルコイン プログラムのエンドツーエンドのコンプライアンス層として機能し、銀行が を利用してプログラム可能な決済を開始できるようにします。当社のサービスは、以下の主要な機能を通じて包括的な保護を提供します：確度
- 取引前のスマート・コントラクト およびブリッジ のリスク： Chainalysis は、取引が署名される前に、エクスプロイトのパターン、悪意のあるロジック、ガバナンスの悪用、および異常な資金の流れを検出し、盲目的な署名を排除するとともに、リスクを伴うやり取りが発生する前にこれを阻止します。
- 資金の移動前のポリシー適用と不正対策：銀行は、取引の開始段階（ポイント ）においてリスクポリシーを適用し、詐欺や「ミュール」のパターンを検知することで、コンプライアンス違反や「承認された支払い （APP）」による不正送金が実行されるのを防ぐことができます。
- リアルタイム取引モニタリング （KYT）：このプラットフォームは、 アドレス や取引フローをスクリーニングし、リスクルールを調整し、数秒以内にアラートを発動することで、大規模に運用されるAML/CFTプログラムにおいて完全な監査追跡性を維持します。
- 調査および案件対応： コンプライアンスチームは、チェーン、事業体、ブリッジ、ミキサーを横断して取引を追跡し、KYTアラートを、法的根拠のある証拠に裏付けられた本格的な調査へと発展させることができます。
- エコシステムレベルの監視： Chainalysis は、発行および償還の取引相手先や流通市場の動向を監視し、銀行が制裁や高リスクのエクスポージャーに対してデータに基づいた対応を講じられるようにします。
こちらからデモをご依頼いただけます。
次は？
「ステーブルコイン 」シリーズの次回のブログでは、ステーブルコイン を導入するための意思決定フレームワークについて取り上げます。これには、「自社発行か、提携か、統合か」という選択に関する検討も含まれます。各パス について、その長所と短所、リスクの考慮事項、市場投入までの期間への影響、資本集約度、および導入のきっかけとなる具体例などを掘り下げていきます。
本ウェブサイトには、Chainalysis, Inc. およびその関連会社（以下、総称して「Chainalysis」）の管理下にない第三者のサイトへのリンクが含まれています。当該情報へのアクセスは、Chainalysis が当該サイトまたはその運営者との提携、支持、承認、または推奨を行っていることを意味するものではなく、Chainalysis は、当該サイトで提供される製品、サービス、その他のコンテンツについて一切の責任を負いません。
本資料は情報提供のみを目的としており、法律、税務、財務、または投資に関する助言を提供するものではありません。受領者は、こうした決定を行う前に、各自のアドバイザーに相談してください。Chainalysis は、受領者が本資料を利用したことに起因する、つながり におけるいかなる決定、その他の作為または不作為についても、一切の責任を負いません。
Chainalysis 当社は、本報告書に記載された情報の正確性、完全性、適時性、適合性、または有効性を保証するものではなく、当該資料のいかなる部分における誤り、欠落、またはその他の不正確さに起因するいかなる請求についても責任を負いません。
