要約
- Huioneが「閉鎖」されたとの報道や、同サイトのウェブサイトおよびTelegramチャンネルの消失にもかかわらず、取引データには目立った減少は見られない。実際、当社のデータによると、取引活動は継続しているか、あるいは増加さえしていることが示されている。
- Huioneの粘り強さは、このサービスが、目に見えるインフラに部分的にしか依存していない、マネーロンダリングの経路からなる組み込み型ネットワークとして有効であることを示している。
- FinCENによる最終規則の指定が間近に迫っていることなど、最近の動向は、Huioneが組織犯罪やクロスボーダー の資金の流れに引き続き関与している状況を再評価する絶好の機会となっている。
- 「Huione 」および「担保サービス 」の仕組みに関する最初の記事に続き、本記事では、Huioneが産業規模のマネーロンダリングの拠点として果たし続けている役割について検証する。
ウェブサイトやTelegramチャンネルの閉鎖、および公式に発表されたサービス終了後も、違法な中国語マーケットプレイス「Huione 」に関連する活動は減るどころか、むしろ増加している。当社のデータによると、同プラットフォームは依然として数十億ドル規模の取引を処理しており、これは対外的なインフラからほぼ独立して稼働する、極めて強靭なシステムであることを示唆している。
Huione （「Haowang」というブランド名でも知られる）同社が事業終了を発表しました。しかし、本当にそうなのでしょうか？
2025年5月1日、FinCENは、カンボジアに拠点を置くHuione を、米国愛国者法（USA PATRIOT Act）第311条に基づき、マネーロンダリングの主要な懸念対象として指定する措置を講じた。この措置が確定すれば、Huione は米国の金融システムから締め出されることになる。しかし、取引高留まる にはほとんど影響が見られない。
Huione同組織の継続的な活動は、中国語圏の資金洗浄ネットワーク、とりわけ「担保サービス 」を中核とするネットワークに見られる広範な傾向を反映している。Huioneが複雑なインフラを駆使して大規模に機能していることは、従来の取り締まりを回避するよう設計された、より分散化され、社会に深く浸透した金融システムへの移行を示唆している。こうしたネットワークに対処するには、表面的な摘発にとどまらず、それらを支える複雑な基盤構造に焦点を当てた、新たな取り締まり戦略が必要となるだろう。
FinCENによる指定の影響：Huione は依然として大規模な資金洗浄を続けている
これは、Bitzlato取引所に対する措置に続き、FinCENが暗号資産 に関連する違法資金取引に対して第311条および第9714条を適用した2例目となる。このアプローチには規制上の利点がある。第311条に基づく措置は、資産凍結ではなく保護措置として位置付けられているため、直ちに司法の審査を受けることなく、悪意のあるアクター を隔離することができる。
この規則は最終決定を待っている段階ではあるが、米国の銀行は通常、セクション311に基づく提案に対して即座に対応し、規制上のリスクを回避するために発表と同時に取引関係を断つことがよくある。この「リスク回避」効果により、Huione は通知を受けたその日から米ドルへのアクセスを失った可能性が高いが、取引データからは業務上の影響は最小限にとどまっていることが示唆されている。
データによると、FinCENの発表後も取引量は減少しなかったばかりか、実際には増加したことが示されている。長期的な影響を判断するには時期尚早ではあるが、この初期の傾向は、同プラットフォームおよび保証エコシステムの運用上の回復力が、一般的に米国の管轄下にある主流の取引所を回避する複雑なマネーロンダリングネットワークを反映していることを示している。
大手取引所を避け、規制措置を先取りしていると思われるHuioneの仮想通貨取引プラットフォームが、再び姿を現した。同プラットフォームは従来のロゴを維持しつつ、目立たない新しいドメイン「Huione.me」の下で再登場した。この点において、Huione は、自社のインフラに対する最近の妨害行為にも屈していないようだ。Huione[.]meのSNS アカウント「留まる 」は、Telegramチャンネルを含むさまざまなプラットフォームで活発に活動しており、同事業者とユーザーとの間で留まる 活発なやり取りが行われている。
暗号資産 プラットフォームでは、「Huione 」と連携したトークン「XOC」や、「Huione 」が推進する「ステーブルコイン 」の「USDH」も取引対象として上場されています。
における洗濯サービスの提供形態担保プラットフォーム
担保サービス を通じて行われるマネーロンダリング業務は、幅広いサービスに及んでいます。社内では「資金移動サービス」として分類されており、これらはいくつかの主要な種類に分類されます：
- カードへの送金：各ベンダーはプリペイドカードへの資金送金サービスを提供しているが、多くの場合、ユーザーの種類に応じて制限が設けられており、これは犯罪歴の審査が行われていること、および法執行機関 による監視の可能性を認識していることを示唆している。
- 法定通貨-to-ステーブルコイン 交換: 現金と暗号資産 の直接取引。多くの場合、対面または未登録の仲介業者を通じて行われる。
- 多方向洗浄: 複数の供給源や変換経路が絡む複雑な製品群。
- 対面での取引：一部のサービスでは、現金を受け取るための車列を組織することさえあり、オンチェーン での資金洗浄の背後にある現実的な物流の側面が浮き彫りになっている。
機械翻訳されたキャプション： 現金のお渡しは必ず対面で行います、仲介は一切行わず、顧客に少しの不安を与えることなく、真にクリーンな資金を最優先とし、取引の安全性を第一に、顧客サービスを最優先とし、50,000から全国配送を開始！着実、着実、着実
こうした活動には、他の犯罪ネットワークとの深い結びつきを示唆する特徴が見られ、多くの場合、暗号化された言葉遣いやセキュリティプロトコルに関する明確な免責事項を通じて宣伝が行われている。こうしたサービスの洗練度と規模が依然として高まっていることは、公表された閉鎖措置によって実質的な運営上の支障が生じているとは考えにくいことを示している。
保証エコシステム全体としての対応の拡大
Huione 以外にも、同じエコシステム内の他の担保サービス は、取引高の推移にばらつきが見られます。Huione の閉鎖後に成長を見せたものもありますが、Huioneの規模に及ぶものはありません。これは、ユーザーが他のサービスに移行しているというよりも、新たな資金がエコシステム全体に流入しており、ユーザーは他の担保プラットフォーム に頼るのではなく、既存の資金洗浄ネットワークを引き続き利用して仲介する 活動を行っているという説を裏付けるものです。
Telegramを基盤とするサービスの一つである「Tudou Danbao」（Huione が30％のステーキング を取得したと報じられている）は、前月比で3,000％近い成長を記録したものの、変化率ではなく取引高を検証すると、これらの留まる は、Huioneの継続的な事業運営と比較すると取るに足らないものであることが明らかになる。Huioneのインフラは、目に見える競合他社とは根本的に異なる規模で資金を処理している。他のサービスではユーザー流出が成長の要因となっているのに対し、Huioneの中核となる処理能力は概ね維持されている。
Huione対外向けインフラが停止された後も同組織が活動を継続できたという事実は、複数の冗長性を備えた、深く根を張った犯罪的な金融ネットワークに対抗するための現行のアプローチには限界があることを浮き彫りにしている。
法執行機関間の縦割り構造の解消：次の一手は？
今問われているのは、Huione が依然として稼働しているかどうか――それは明らかだ――ではなく、どのような介入によって、これを無力化する に意味ある形で変革できるかということだ。現時点では、データが示す避けられない真実が一つある。Huioneの「シャットダウン」は、その勢いを鈍らせることはなかったのだ。
こうした根強い問題は、検知の死角を巧みに利用し、大規模に活動できるほど高度に組織化された犯罪グループが運営する、広範なオンチェーン マネーロンダリングネットワークがもたらす、より広範な課題を反映している。これに対処するには、エコシステム全体にわたる対応、すなわち持続的かつ多角的な法執行戦略が求められる。 極めて重要なのは、こうした取り組みが国境を越えて行われなければならないという点である。クロスボーダー 特に金融情報機関（FIU）、法執行機関 、および規制当局間のパートナーシップとリアルタイムの情報共有は、取引の流れを把握し、仲介者を追跡し、国境を越えたネットワークに悪用されている法執行上の隙間を埋めるために不可欠である。
同様に重要なのが、ブロックチェーン インテリジェンスの役割です。マネーロンダリングネットワークが暗号資産 の経路をますます活用する中、高度なブロックチェーン 分析は、違法な取引パターンに対する重要な可視性を提供し、従来の方法では留まる 隠されていた可能性のあるインフラを明らかにします。Chainalysis を国際協力と統合することで、取り締まり活動の精度、範囲、および効果を高めることができます。
結局のところ、Huione のような現代のオンチェーン マネーロンダリングの生態系に立ち向かうには、規制の強化だけでは不十分であり、十分な情報に基づいた統一的な取り組みが必要となります。単一の機関だけでこの問題を解決することはできません。しかし、集団としての決意と連携した取り締まりがあれば、具体的な成果を上げることができるでしょう。
本資料は情報提供のみを目的としており、法律、税務、財務、または投資に関する助言を提供するものではありません。受領者は、こうした決定を行う前に、各自のアドバイザーに相談してください。Chainalysis は、受領者が本資料を利用したことに起因する、つながり におけるいかなる決定、その他の作為または不作為についても、一切の責任を負いません。
Chainalysis 当社は、本報告書に記載された情報の正確性、完全性、適時性、適合性、または有効性を保証するものではなく、当該資料のいかなる部分における誤り、欠落、またはその他の不正確さに起因するいかなる請求についても責任を負いません。
