要約
- FinCENによるHuione グループの指定は、法執行上の重要な節目となるが、中国語圏の担保サービス からなるより広範なエコシステムは依然として活発に活動している。
- 担保プラットフォーム 機能的に重複している――ベンダーやブローカーは複数のサービスにまたがって事業を展開している。その結果、Huione Groupは完全に事業を停止するよりも、事業を分割したり、ブランド名を変更したりする可能性が高い。
- Telegramは、匿名性を提供し、参入障壁が低いことから、依然として詐欺インフラの基盤となっている。
2025年5月1日、米国財務省金融犯罪取締局（米財務省 金融犯罪取締ネットワーク (FinCEN) ：FinCEN）は、カンボジアに拠点を置くHuione グループに対し、米国愛国者法（USA PATRIOT Act）第311条に基づく「主要なマネーロンダリング懸念対象」として、規則制定案（NPRM）を公表した。Huione グループの米国金融システムへのアクセスを遮断することを提案するこの通知は、違法な金融インフラを無力化する するための取り組みが大幅に強化されたことを示すものであり、6月上旬に発効する予定である。
FinCENは、Huione グループが2021年から2025年1月にかけて、少なくとも40億ドルの不正資金のマネーロンダリングを助長したと述べた。これらの資金は、以下を含むさまざまな不正活動と関連している：
- ロマンス詐欺 (Pig Butchering) 詐欺（綿密に計画された暗号資産 の恋愛詐欺）；
- 北朝鮮の「ラザルス 」グループによる大規模なサイバー窃盗事件；
- また、東南アジア全域で活動する国際犯罪組織による活動。
Huione 同グループの子会社（Huione Pay、Huione 、暗号資産 、Huione Guaranteeなど）は、クロスボーダー での大量の取引を可能にしていたにもかかわらず、実質的なAML（マネーロンダリング対策）やKYC （テロ資金供与対策）の管理体制を整備せずに運営されていた。
残念ながら、「Huione Group」は、はるかに最大規模ではあるものの、はるかに広範なネットワークに存在する「担保サービス 」の唯一の例ではなく、その多くは今も公然と運営され続けています。中国語圏のユーザーを対象とするこれらのプラットフォームは、非公式なエスクローサービスとして機能しており、 暗号資産 を起源とする犯罪や法定通貨 を基盤とする犯罪の両方から得られる不正収益の洗浄において、極めて重要な役割を果たしています。
このブログでは、Huione グループの崩壊後に状況がどのように変化したかを検証し、他のウェブサイトやTelegramを基盤とする保証マーケットプレイスを分析するとともに、アドレス フィンセン（FinCEN）の最近の措置が、コンプライアンスと法執行の将来にどのような意味を持つのかについて考察します。
担保サービス の一般的な運用方法
Huione このグループは、担保サービス の中で最も目立ち、他を圧倒する規模を誇り、メディアの注目も最も集めていましたが、決して単独で活動していたわけではありません。他にも数多くのサービスが、偽造ID、マネーミュール用アカウント、恋愛詐欺キット、スターリンク衛星、監視機器、その他の違法商品の販売を今もなお可能にしています。同様の構成を持つプラットフォームもありますが、そこでは資金移動サービスや不正なサイバー技術など、より多様な出品者が存在しています。
これらのサービスは、冗長性を考慮して設計されている可能性が高く、これは犯罪者たちの強靭さと、そのビジネスがいかに収益性が高いかを物語っている。販売者や仲介業者は、複数のプラットフォームをまたがって活動することが多く、いずれかのプラットフォームが利用不能になっても業務の継続性を確保している。こうした運営者にとって、最も重要なのは保証機能である。彼らの目標は、ボット、エージェント、あるいはTelegramの管理者のいずれを介して行われるにせよ、中立的な第三者によって仲介された信頼できる取引を仲介する ことにある。
下のグラフからもわかるように、多くのベンダーはHuione を多用していましたが、これに加えて他の担保サービス も併用していました。場合によっては、ベンダーが3つや4つの異なる保証を併用していた例もあり、これはおそらく、複数の担保サービス に広告のリーチを広げようとした試みを示しているものと思われます。
同業他社の多くとは異なり、Huione Groupはウェブ上の存在感を示していましたが、これは機能面というよりは、イメージ作りやトラフィック獲得を目的としたものだった可能性があります。というのも、ユーザーは最終的にはやはりTelegramにリダイレクトされていたからです。Xinbiも同様のサービスの一つで、以前はウェブサイトを運営し、そこからユーザーをTelegramにリダイレクトしていました。一方、中小規模のサービスの多くは、公開サイトを持つことがほとんどなく、主にTelegram上で運営を行っています。
なぜ担保サービス はTelegramのようなプラットフォームを利用しているのでしょうか？
担保サービス Telegramが取引の調整において、最も迅速で手間のかからない手段を提供しているため、多くの人がこれを利用している。ドメインの登録やインフラの構築は不要であり、グループは数分で作成でき、ブローカーは偽名で活動でき、通信は暗号化されている。違法またはハイリスクな取引を行う関係者にとって、Telegramの匿名性と利用のしやすさは大きなメリットとなっている。
これらのTelegramグループ内では、信頼関係は社会的な仕組みによって維持されています。モデレーターが紛争を解決し、エージェントが評判を築き、半自動のボットが仲介する で取引を行っています。
Telegramの役割は、法執行上の課題ももたらしている。その設計上、監視が困難であり、バックエンドデータの取得には、結果が不確実な法的手続きが必要となる。とはいえ、FinCENの措置を受けてTelegramから「Huione 」および「Xinbi」のアカウントが削除されたことは、特に規制当局からの圧力が高い状況下では、Telegramの寛容さにも限界があることを示唆している。
Huione グループ解散後、業界の状況はどのように変化したのでしょうか？
Huione のような主要プレイヤーの活動が妨げられたことで、「次に何が起こるのか」という疑問が生じている。過去を振り返ると、Hydraのようなダークネット市場やブローカーネットワークを対象とした同様の取り締まり措置は、市場の分散化を招いたものの、完全な消滅には至らなかった。販売業者は拠点を移し、新たなサービスがその空白を埋め、ユーザーも素早く適応する。例えば、TelegramはXinbiのチャンネルを削除したが、Xinbiはその後、新たなアドレス やTelegramの連絡先を公開している。
Huione 同社は事業終了を発表し、本社から社名すら撤去したが、これが真の撤退なのか、それとも静かなブランド刷新の始まりに過ぎないのか判断するには、まだ時期尚早である。過去において、Huione グループは、凍結されないと主張するUSDHでの取引の提供や、 2024年12月にTudou Guaranteeの ステーキング の30％を取得するなど、事業の将来性を確保するための措置を講じてきた。
現時点では、Huione グループの摘発により、トラフィックの一部が流れたり、ブローカーとの関係が混乱したり、短期的な警戒感が高まったりする可能性はあるが、暗号資産 犯罪を可能にする構造的な要因は、残念ながら留まる そのまま残っている。
コンプライアンスおよび法執行にとってこれが意味すること
Huione グループの摘発は、違法な資金移動が、単なる個々の行為者だけでなく、インフラによってますます助長されていることを浮き彫りにしています。こうしたサービスがプラットフォーム間を移動し、より分散化が進むにつれ、取り締まりも進化させる必要があります。詐欺を助長するエコシステムに関しては、従来の といったプラットフォームの閉鎖だけではもはや不十分です。リスク監視では、ブランド名の変更の可能性、既存のエスクローサービスを模倣する行動、Telegramの別名を通じたオフチェーン の繰り返しの連携、およびオンチェーン の資金の流れが、ブリッジ を通じて類似のP2P （P2P ）活動へとつながるケースの特定に焦点を当てるべきです。
FinCENがHuione グループを「主要なマネーロンダリング懸念対象」に指定する提案を行ったことは、詐欺を助長するエコシステムに対する規制当局の取り組みが拡大しているという明確なメッセージを発信するものです。私たちはFinCENの取り組みを称賛するとともに、暗号資産 犯罪の助長者を標的としたさらなる措置を奨励します。また、Huione グループのブランド変更や後継組織の存在をポイント する、オンラインおよびオフチェーン 上の行動やパターンについても注視しています。
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