요약
- FinCEN이 ‘ 후이원 ’ 그룹을 지정함으로써 단속 측면에서 중요한 이정표를 세웠으나, 중국어권 보증 서비스의 광범위한 생태계는 여전히 활발히 운영되고 있다.
- 보증 플랫폼은 기능적으로 중복되어 있으며, 공급업체와 중개업체들은 여러 서비스에 걸쳐 운영되고 있습니다. 따라서 ‘ 후이원 Group’은 완전히 폐쇄되기보다는 분할되거나 브랜드를 변경할 가능성이 더 높습니다.
- 텔레그램은 가명성을 보장하고 진입 장벽이 낮아, 여전히 사기 인프라의 중추적인 역할을 하고 있다.
2025년 5월 1일, 미국 재무부 산하 금융범죄단속네트워크(FinCEN)는 캄보디아에 본사를 둔 ‘ 후이원 ’ 그룹을 미국 애국법(USA PATRIOT Act) 제311조에 따른 “주요 자금세탁 우려 대상”으로 지정하는 규칙 제정 예고(NPRM)를 발표했습니다. 후이원 그룹의 미국 금융 시스템 접근을 차단할 것을 제안하는 이 공고는 불법 금융 인프라를 무력화하기 위한 노력의 상당한 강화를 의미하며, 6월 초에 발효될 예정이다.
FinCEN은 ‘ 후이원 ’ 그룹이 2021년부터 2025년 1월까지 최소 40억 달러 규모의 불법 자금 세탁을 조장했다고 밝혔습니다. 이 자금은 다음과 같은 다양한 불법 활동과 연관되어 있는 것으로 밝혀졌습니다:
- 돼지 도축 사기 (정교하게 기획된 가상자산 로맨스 사기);
- 북한의 ‘라자루스 그룹’이 저지른 대규모 사이버 절도 사건;
- 그리고 동남아시아 전역에서 활동하는 초국적 범죄 조직들의 활동.
후이원 후이원 Pay, , 및 Guarantee를 포함한 후이원 가상자산 후이원 이 그룹의 자회사들은 대규모 국경 간 거래를 처리하고 있음에도 불구하고, 실질적인 자금세탁방지(AML) 또는 고객확인(KYC) 통제 조치를 시행하지 않은 채 운영되어 왔다.
안타깝게도, ‘ 후이원 Group’은 단연 가장 규모가 크긴 하지만, 훨씬 더 광범위한 네트워크 내에 존재하는 유일한 보증 서비스는 아니며, 이 네트워크의 상당수는 여전히 공개적으로 운영되고 있습니다. 중국어권 사용자를 대상으로 하는 이러한 플랫폼들은 비공식적인 에스크로 서비스 역할을 하며, ‘ 가상자산 ’ 기반 범죄와 법정화폐 기반 범죄 모두에서 발생한 불법 수익금을 세탁하는 데 결정적인 역할을 하고 있습니다.
이 블로그에서는 ‘ 후이원 ’ 그룹의 해체 이후 상황이 어떻게 변화했는지 살펴보고, 다른 웹사이트들과 텔레그램 기반의 보증 거래소들을 분석하며, FinCEN의 최근 조치가 ‘ 컴플라이언스 ’의 미래와 규제 집행에 어떤 의미를 지니는지 논의해 보겠습니다.
보증 서비스가 일반적으로 어떻게 운영되는지
후이원 이 그룹은 가장 두드러지고 단연 최대 규모의 보증 서비스였으며, 언론의 주목도 가장 많이 받았지만, 결코 유일한 서비스는 아니었습니다. 그 외에도 수많은 다른 서비스들이 계속해서 가짜 신분증, 자금 세탁용 계정, 로맨스 사기 키트, 스타링크 위성, 감시 장비 및 기타 불법 상품의 판매를 가능하게 하고 있습니다. 일부 플랫폼은 유사한 구조를 갖추고 있지만, 자금 이체 서비스와 사기성 사이버 기술을 포함해 더 다양한 판매자들을 제공하고 있습니다.
이러한 서비스들은 중복성을 염두에 두고 설계된 것으로 보이며, 이는 범죄자들의 회복탄력성과 그들의 사업이 얼마나 수익성이 높은지를 보여줍니다. 판매자와 중개업자들은 종종 여러 플랫폼에서 동시에 활동하며, 한 플랫폼이 중단되더라도 업무의 연속성을 보장합니다. 이러한 운영자들의 관점에서 볼 때, 가장 중요한 것은 보증 기능입니다. 그들의 목표는 봇, 에이전트, 또는 텔레그램 관리자를 통해 이루어지든 간에, 중립적인 제3자가 중개하는 신뢰할 수 있는 거래를 원활하게 진행하는 것입니다.
아래 그래프에서 볼 수 있듯이, 많은 업체들이 ‘ 후이원 ’를 집중적으로 활용하면서도 다른 보증 서비스를 병행하여 제공했습니다. 일부 업체의 경우 세 가지 또는 네 가지의 서로 다른 보증 서비스를 동시에 운영했는데, 이는 여러 보증 서비스를 통해 광고의 도달 범위를 확대하려는 시도를 보여주는 것으로 보입니다.
대부분의 동종 서비스와 달리, ‘ 후이원 ’ 그룹은 웹 기반 플랫폼을 운영하고 있었으나, 이는 기능성보다는 이미지 관리와 트래픽 유치를 위한 목적이 더 컸을 가능성이 높다. 사용자들은 결국 텔레그램으로 연결되었기 때문이다. ‘Xinbi’ 역시 이전에 웹사이트를 운영하며 사용자를 텔레그램으로 리디렉션했던 유사한 서비스다. 반대로, 대부분의 중소 규모 서비스는 공개 사이트를 거의 운영하지 않고, 대신 주로 텔레그램에서 서비스를 제공한다.
보증 서비스는 왜 텔레그램과 같은 플랫폼을 사용하는가?
보증 서비스 업체들은 텔레그램을 주로 이용하는데, 이는 거래를 조율하는 데 있어 가장 빠르고 번거로움이 적은 방법을 제공하기 때문이다. 도메인을 등록하거나 인프라를 구축할 필요가 없으며, 몇 분 만에 그룹을 만들 수 있고, 중개인은 가명으로 활동할 수 있으며, 통신 내용은 암호화된다. 불법적이거나 고위험 거래를 다루는 주체들에게 텔레그램의 가명성과 접근 용이성은 큰 이점이다.
이러한 텔레그램 그룹 내에서 신뢰는 사회적 방식으로 관리됩니다. 운영자는 분쟁을 해결하고, 에이전트는 평판을 쌓으며, 반자동 봇이 거래를 원활하게 진행합니다.
텔레그램의 역할은 또한 집행상의 어려움을 야기한다. 텔레그램의 설계상 모니터링이 어렵고, 백엔드 데이터를 확보하려면 결과가 불확실한 법적 절차를 거쳐야 한다. 그럼에도 불구하고, FinCEN의 조치에 따라 텔레그램에서 ‘ 후이원 ’과 ‘Xinbi’ 계정이 삭제된 사실은, 특히 규제 압력이 강할 때 텔레그램의 관용에도 한계가 있음을 시사한다.
후이원 Group 이후 업계 지형은 어떻게 변화했나요?
후이원 와 같은 주요 업체가 무력화되면서 ‘다음은 어떻게 될까?’라는 의문이 제기된다. 역사적으로 볼 때, 하이드라(Hydra) 와 같은 다크넷 마켓이든 중개 네트워크든, 이와 유사한 단속 조치는 시장의 분산으로 이어졌을 뿐 완전히 사라지게 하지는 못했다. 판매자들은 다른 곳으로 이동하고, 새로운 서비스들이 그 공백을 메우며, 사용자들은 빠르게 적응해 왔다. 예를 들어, 텔레그램이 신비(Xinbi)의 채널을 삭제했지만, 신비는 이후 새로운 주소와 텔레그램 연락처를 게시했다.
후이원 이 회사는 사업 중단을 발표하고 본사 건물에서 회사명까지 제거했지만, 이것이 진정한 철수인지 아니면 조용한 리브랜딩의 시작에 불과한지 단정하기에는 아직 너무 이르다. 과거에 후이원 그룹 은 ‘동결될 수 없다’고 주장해 온 USDH를 통한 거래 서비스를 제공하고, 2024년 12월 투도우 게런티 ( Tudou Guarantee ) 지분 30%를 인수하는 등 사업의 미래 경쟁력을 확보하기 위한 조치를 취해 왔다.
당분간 ‘ 후이원 ’ 그룹의 해체로 인해 일부 트래픽이 이동하거나, 브로커 간의 관계가 뒤죽박죽이 되거나, 단기적인 경계심이 고조될 수는 있겠지만, 안타깝게도 가상자산 범죄를 가능하게 하는 구조적 요인들은 여전히 건재합니다.
이것이 ‘ 컴플라이언스 ’ 및 집행에 어떤 의미를 갖는가
후이원 그룹의 활동 중단 사례는 불법 금융이 더 이상 개별 행위자뿐만 아니라 인프라에 의해 점점 더 용이해지고 있음을 보여줍니다. 이러한 서비스가 여러 플랫폼으로 확산되고 더욱 탈중앙화됨에 따라, 단속 방식도 진화해야 합니다. 사기 조장 생태계와 관련해서는, 기존의 플랫폼 차단 조치만으로는 더 이상 충분하지 않습니다. 위험 모니터링은 잠재적인 브랜드 변경, 기존 에스크로 서비스를 모방하는 행위, 텔레그램 별명을 통한 반복적인 오프체인 협력, 그리고 유사한 P2P(Peer-to-Peer) 활동으로 이어지는 온체인 자금 흐름 등을 식별하는 데 중점을 두어야 합니다.
FinCEN이 ‘ 후이원 ’ 그룹을 주요 자금세탁 우려 대상으로 지정한 제안은, 사기 조장 생태계에 대한 규제 노력이 확대되고 있음을 분명히 보여주는 신호입니다. 우리는 FinCEN의 노력을 높이 평가하며, 가상자산 범죄를 조장하는 주체들을 겨냥한 추가 조치를 촉구합니다. 또한 우리는 ‘ 후이원 ’ 그룹의 브랜드 변경 및 후속 조직을 시사할 수 있는 온체인 및 오프체인상의 행동과 패턴을 면밀히 모니터링하고 있습니다.
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