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概要
- Huione Groupに対するFinCENの制裁措置は、法執行における重要な節目となりました。しかし、広範な中国語担保サービスのエコシステムは依然として活動を続けています。
- 担保プラットフォームには複数のサービスでベンダーとブローカーが活動しており、機能的に冗長性があります。そのため、Huione Groupは完全に閉鎖されるのではなく、分裂またはリブランディングされる可能性があります。
- Telegramは、匿名性を提供し、参入障壁が低いことから、詐欺インフラの中心的な存在となっています。
2025年5月1日、米国財務省の金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、米国愛国者法（USA PATRIOT Act）第311条に基づき、カンボジアを拠点とするHuione Groupを「主要なマネーロンダリング懸念企業」として規則制定案（NPRM）を発表しました。この通知は、Huione Group の米国金融システムへのアクセスを遮断することを提案するもので、違法な金融インフラの破壊に向けた取り組みが大幅に強化されたことを示しており、6月上旬に発効する予定です。
FinCEN は、Huione Group が 2021 年から 2025 年 1 月にかけて、少なくとも 40 億ドルの違法な資金の洗浄を助長したと述べています。これらの資金は、以下のようなさまざまな違法活動と関連しています。
- ロマンス詐欺 （Pig Butchering） （高度に組織化された暗号資産詐欺）
- 北朝鮮のラザルスグループによる大規模なサイバー強盗
- 東南アジア全域で活動する国際犯罪組織による活動
Huione Pay、Huione Crypto、Huione Guarantee を含むHuione Group の子会社は、大量のクロスボーダー取引を可能にしながら、実質的な AML または KYC 統制を一切実施せずに事業を展開してきました。
残念ながら、Huione Group は、最も重要な担保サービスですが、はるかに広範なネットワークの中で唯一の担保サービスではなく、その多くは依然として公然と営業を続けています。中国語を話すユーザーにサービスを提供するこれらのプラットフォームは、非公式のエスクローサービスとして機能し、暗号資産および法定通貨による犯罪から得た不正な収益のマネーロンダリングに重要な役割を果たしています。
このブログでは、Huione Group の混乱後の状況の変化、他のウェブサイトや Telegram ベースの担保マーケットプレイスについて検証し、FinCEN の最近の措置がコンプライアンスと執行の将来に与える意味について考察します。
担保サービスの一般的な仕組み
Huione Group は、最も著名で、群を抜いて最大の担保サービスであり、メディアの注目を集めましたが、決して単独の存在ではありませんでした。他にも、合成 ID、ミュールアカウント、恋愛詐欺キット、Starlink 衛星、監視機器、その他の違法商品の販売を可能にするサービスが数多く存在しています。一部のプラットフォームは同様の構成ですが、資金移動サービスや不正なサイバー技術など、より多様なベンダーを提供しています。
これらのサービスは、犯罪者の回復力やそのビジネスの収益性を反映して、冗長性を考慮して設計されていると考えられます。販売者や仲介業者は、複数のプラットフォームで頻繁に活動しており、1 つが機能しなくなった場合でも、事業を継続できるようにしています。これらの事業者の観点からは、担保機能が最も重要です。彼らの目標は、ボット、エージェント、Telegram の管理者など、中立的な第三者によって仲介される信頼性の高いトランザクションを促進することです。
下のグラフに示すように、多くのベンダーは Huione を多用していましたが、これを他の担保サービスで補完していました。場合によっては、3 つまたは 4 つの異なる担保サービスで事業を展開しているベンダーもあり、複数の担保サービスに広告のリーチを拡大しようとしていることを示していると考えられます。
同業他社とは異なり、Huione Group はウェブベースのプレゼンスを持っていましたが、これは機能よりも外観やトラフィック獲得のためだった可能性があります。なぜなら、ユーザーは結局 Telegram にリダイレクトされていたからです。Xinbi は、以前はウェブサイトを運営し、それを利用してユーザーを Telegram にリダイレクトしていた、もう 1 つの同様のサービスです。一方、中小規模のサービスの多くは、公開サイトを持つことはほとんどなく、主に Telegram 上で運営を行っています。
担保サービスがTelegramのようなプラットフォームを利用する理由
担保サービスは、取引を調整するための最速かつ最も摩擦の少ない手段である Telegram に依存しています。ドメインの登録やインフラの構築は不要で、グループは数分で作成でき、ブローカーは別名で運営でき、通信は暗号化されます。違法またはリスクの高い取引を行う者にとって、Telegram の仮名性およびアクセス容易性は大きなメリットです。
これらの Telegram グループ内では、信頼は社会的に管理されています。モデレーターが紛争を解決し、エージェントが評判を築き、半自動のボットが取引を促進します。
Telegram の役割は、法執行上の課題も生じさせます。その設計上、監視が難しく、バックエンドのデータを取得するには、結果が不確実な法的手続きが必要となります。それでも、FinCEN の措置を受けて Telegram から Huione と Xinbi のアカウントが削除されたことは、特に規制圧力が高い状況では、Telegram の寛容さにも限界があることを示唆しています。
Huione Group閉鎖後の業界の影響
Huione のような大手プレーヤーの混乱は、次に何が起こるのかという疑問を投げかけます。これまで、Hydra のようなダークネットマーケットやブローカーネットワークを標的とした同様の取締り措置は、分散化にはつながりましたが、完全な消滅には至っていません。ベンダーは移行し、新しいサービスが空白を埋め、ユーザーはすぐに適応します。例えば、Telegram は Xinbi のチャネルを削除しましたが、Xinbi はその後、新しいアドレスと Telegram の連絡先を投稿しています。
Huione は閉鎖を発表し、本社から社名も削除しましたが、これが真の撤退なのか、それとも単に静かなブランド変更の始まりなのかを判断するにはまだ時期尚早です。Huione Group はこれまで、凍結不可能と主張する USDH によるトランザクションの提供や、2024 年 12 月に Tudou Guarantee の 30% の株式を取得するなど、事業の将来性を確保するための措置を講じてきました。
今のところ、Huione Group の閉鎖により、トラフィックの一部が移動したり、ブローカーとの関係が混乱したり、短期的な警戒感が高まったりする可能性はありますが、暗号資産犯罪の構造的な要因は残念ながら依然として残っています。
コンプライアンス・取締における意味合い
Huione Group の混乱は、違法な金融活動が、もはや個々の主体だけでなく、インフラによってますます可能になっていることを浮き彫りにしています。こうしたサービスがプラットフォーム間を移動し、分散化が進むにつれて、法執行も進化する必要があります。詐欺を助長するエコシステムに関しては、従来のプラットフォームの閉鎖だけではもはや不十分です。リスクのモニタリングでは、ブランド名の変更の可能性、既存のエスクローサービスを模倣した行動、Telegram のエイリアスによるオフチェーンでの繰り返しの連携、および同様の P2P 活動へとブリッジするオンチェーンのフローの特定に焦点を当てる必要があります。
Huione Group をマネーロンダリングの主要懸念対象として指定するという FinCEN の提案は、詐欺を助長するエコシステムに対する規制の取り組みが拡大していることを明確に示しています。当社は FinCEN の取り組みを称賛し、暗号資産犯罪の助長者に対するさらなる措置を奨励します。また、Huione Group のブランド変更や後継企業を示すオンチェーンおよびオフチェーンの行動やパターンも監視しています。
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