制裁とは何ですか？
制裁とは、政府や国際機関が、対象となる国、団体、個人の金融活動 、貿易、および移動を制限するために課す、経済的、外交的、法的措置といった強制的な政策手段である。制裁を課す主な機関には、OFAC （米国財務省傘下の米国財務省外国資産管理局（OFAC） ）、欧州連合（EU）、国連安全保障理事会、および英国の金融制裁実施局（OFSI）などが挙げられる。
仮想通貨が重要な価値の送信 手段となるにつれ、制裁の対象はデジタルアセット—仮想通貨ウォレットアドレス 、取引所口座、およびスマートコントラクト アドレス —にまで拡大しています。OFAC は、「特別指定国民（Specially Designated Nationals）」（SDN ）リストに仮想通貨専用のセクションを設けており、2022年のTornado Cash の指定により、パブリックブロックチェーン 上の自律型コードも米国法に基づき制裁の対象となり得ることが明確化されました。金融機関や暗号資産 取引所にとって、制裁遵守は厳格な法的義務であり、違反した場合には厳しい罰則が科されます。
制裁はどのように機能するのでしょうか？
制裁メカニズム
制裁は、金融取引の禁止、制裁対象管轄区域内に保有される、または同区域を経由する資産の凍結、特定の商品やサービスの取引の阻止、および指定された個人に対する渡航制限を通じて機能します。金融機関や企業にとって、制裁は法令遵守上の義務をもたらします。すなわち、取引を行う前に、顧客、取引相手、および取引内容を制裁リストと照合してスクリーニングを行う必要があります。違反した場合、たとえ過失によるものであっても、民事上および刑事上の罰則が科される可能性があります。
OFAC 民事違反に対しては厳格責任に基づき制裁が科されます。つまり、故意の有無は問われません。組織は、制裁対象となる事業体に関連する取引を処理した場合、たとえその制裁について知らなかったとしても、OFAC に規定される罰則の対象となる可能性がありますつながり 。この厳格責任の基準は、仮想通貨や従来の 金融取引を取り扱うあらゆる組織にとって、最も重要なコンプライアンス・リスクの概念です。
制裁を課すのは誰か？
制裁は3つのレベルで課される。一方的な制裁措置は各国によって維持されており、米国（OFAC ）、EU、英国（OFSI）は、それぞれ独自の指定リストと法的枠組みに基づく独立した制裁体制を運用している。多国間の制裁は、国連安全保障理事会の決議を通じて課され、これはすべての国連加盟国に対して拘束力を持つ。地域機関は、その管轄区域内で適用される制裁を実施している。
米国の制裁制度は、ドル建てのコルレス銀行取引が存在するため、世界の金融機関にとって最も重大な影響を及ぼします。すなわち、米ドル建ての取引を処理する金融機関は、その本店所在地にかかわらず、OFAC の管轄下に置かれます。この域外適用により、米国外の暗号資産 取引所、銀行、決済処理業者は、米ドルシステムに関与する場合や米国人に対してサービスを提供する場合、OFAC の制裁措置を遵守しなければなりません。
誰が制裁の対象となるのか？
制裁対象は、従来の の3つのカテゴリーに分類されます。具体的には、国および管轄区域（キューバ、イラン、北朝鮮、シリア、およびロシアの関連プログラム）、団体（企業、組織、銀行、金融機関）、個人（政府高官、オリガルヒ、犯罪組織、テロ組織）です。これら3つのカテゴリーはすべて、「SDN 」リストおよびEU、国連、英国が管理する同等のリストで追跡されています。
「暗号資産 」のコンプライアンスにおいて、重要な第4のカテゴリ として、ウォレットアドレス およびスマートコントラクト アドレス が浮上しています。このカテゴリ は、2018年にOFAC が初めてビットコインとEthereum アドレス をSDN リストに追加するまでは、制裁法には存在しませんでした。現在、OFAC は、制裁対象者、国家が支援するハッキング グループ、ランサムウェア 運営者、および指定団体に関連する仮想通貨アドレス を定期的に指定しており、これにより、従来の の名前照合システムを超えた、ブロックチェーン 専用のスクリーニングツールを必要とするコンプライアンス義務が生じています。
| 制裁の種類 | メカニズム | 例 |
| 資産の凍結 | 制裁対象管轄区域内に保有されている、または同管轄区域を経由する資金、資産、および金融サービスへのアクセスを禁止する | 2022年のウクライナ侵攻後のロシアのオリガルヒの資産凍結；イラン中央銀行の資産 |
| 貿易制裁／禁輸措置 | 特定の物品、サービス、または技術の輸出入を制限する | 米国によるキューバへの経済制裁、北朝鮮への武器禁輸措置 |
| 金融制裁 | ブロック 金融システムへのアクセス、コルレス銀行取引、または決済インフラ | ロシアのSWIFT排除、イランに対する銀行取引制限 |
| 渡航禁止措置 | 指定された個人の制裁対象管轄区域への入域を禁止する | ロシア当局者に対するEUの渡航禁止措置 |
| セクター別制裁 | 国全体ではなく、特定の経済分野を対象とする | ロシアのエネルギー・防衛分野に対する米国のセクター別制裁 |
| 対象を絞った制裁／スマート制裁 | 経済全体ではなく、特定の個人や団体を対象としている | SDN 特定の個人または企業の名称を列挙する |
| 暗号資産 制裁 | 特定のウォレットアドレス 、取引所の口座、またはスマートコントラクトを指定するコントラクト アドレス | OFAC Tornado Cash のスマートコントラクトの指定； グループのビットコインラザルス アドレス |
制裁の種類
暗号資産 に関する制裁をめぐる論争は、最も新しく、技術的にも最も特徴的な事例ですカテゴリ 。従来の による制裁スクリーニングは、ウォッチリストとの名称照合に依存しています。暗号資産 による制裁スクリーニングでは、ブロックチェーン のウォレットアドレス をSDN リストと照合するだけでなく、さらに踏み込んで、indirect における制裁対象アドレス との取引関係について、トランザクショングラフを分析する必要があります。これには、従来の の制裁スクリーニングソフトウェアでは提供できない、ブロックチェーン 専用の分析ツールが必要となります。
暗号資産 制裁：仮想通貨に対する制裁の適用について
OFACによる制裁の対象拡大デジタルアセット
OFAC 2018年に、暗号資産「アドレス 」を「SDN 」リストに追加し始め、当初はビットコインおよび、イランのハッカーや北朝鮮の国家主体に関連付けられている「Ethereum 」アドレス を掲載した。2022年8月に「Tornado Cash」が指定されたことで、その範囲は劇的に拡大した。これは、その運営者だけでなく、スマートコントラクト アドレス 自体も対象としたものであり、パブリックブロックチェーン 上の自律的なコードであっても、米国法の下で制裁対象として指定され得ることが確立された。
「Tornado Cash 」の指定により、意図の有無にかかわらず、これらのスマートコントラクト アドレス に関連する取引を行った米国の個人または法人は、新たなコンプライアンス義務を負うことになった。OFACが発行した仮想通貨コンプライアンスに関するガイダンスでは、OFAC が厳格責任の原則に基づき民事責任を課す可能性があることが明示されている。つまり、取引相手 が制裁対象であることを知らなかった場合でも、制裁違反となる可能性があるということである。
OFACの2021年の「ランサムウェア 決済の仲介に伴う潜在的な制裁リスクに関する最新勧告」では、制裁対象団体へのランサムウェア 決済を仲介する企業は、たとえサイバー攻撃の最中に強要されて支払いが行われた場合であっても、OFAC の適用リスクに直面することがさらに明確にされた。
暗号資産 の主な制裁プログラム
北朝鮮（北朝鮮 ）。北朝鮮政府が 支援するハッキング の組織は、取引所のハッキング、分散型金融 (DeFi) の脆弱性の悪用、およびブリッジ 攻撃を通じて、数十億相当の暗号資産を盗み出しています。彼らのウォレットアドレス は、SDN リストに多数掲載されています。北朝鮮に関連する取引を処理する取引所は、最も厳しいOFAC の罰則に直面します。北朝鮮は包括的な制裁の対象となっており、金融活動 を許可する一般ライセンスは一切存在しません。
ロシア。2022年の ウクライナ侵攻後の 制裁は、ロシアが仮想通貨を利用して金融規制を回避することを防ぐことに重点が置かれてきた。OFAC は、ランサムウェア の運営者と関連するロシアの仮想通貨取引所およびウォレットアドレス を指定した。 Chainalysis は、ロシアが制裁回避のために暗号資産 を利用しようとした事例を記録しており、ブロックチェーンの透明性こそが、こうした試みを検知しにくくするどころか、むしろ検知しやすくしていることを実証した。
イラン。 OFACのイラン制裁プログラムには、金融制裁を回避するためにデジタルアセット を利用する仮想通貨取引所や個人が含まれています。イランのマイニング 事業および取引サービスは、SDN リストに指定されています。
ランサムウェア ランサムウェア 事業者。 OFAC は、DarkSide（コロニアル・パイプライン）や Evil Corp—およびそれらの仮想通貨アドレス を特定しました。この指定により、ランサムウェア の収益を受け取る暗号資産 の取引所は、たとえその資金の出所を認識していなくても、コンプライアンス上の義務を負うことになります。
仮想通貨を利用した制裁回避
制裁対象者は、取引履歴プライバシーコイン ミキサープライバシーコイン の利用、規制対象外の暗号資産 変換、分散型金融 (DeFi) を利用したレイヤリング、実質的所有者を偽装するための名義口座の利用など、さまざまな手法を用いて暗号資産を通じて金融規制を回避しようと試みています。
しかし、暗号資産を用いた制裁回避は、従来の 検知されやすい傾向にあります。 パブリックブロックチェーンはすべての取引を永続的に記録するため、ウォレット、取引所、分散型金融 (DeFi) またがる監査可能な証跡が生成されます。2022年以降の制裁を回避するためにロシアが仮想通貨を利用しようとした試みは、ブロックチェーン を用いて記録・監視されており、ブロックチェーン 透明性は制裁回避者にとって利点ではなく、むしろ不利な要素であることを示しています。
依然としてボトルネックとなっているのは、法定通貨 の出口です。制裁対象企業は、最終的には規制された取引所や銀行システムを通じて、交換 仮想通貨を利用可能な通貨に換金しなければなりません。そして、その換金プロセスポイント において、制裁スクリーニングやブロックチェーン 分析により、特定可能なリスクが生じます。
暗号資産 の事業における制裁遵守
暗号資産 の制裁措置を遵守しなければならないのは誰か？
米国の個人または法人、ならびに米ドル建て取引を処理する非米国法人は、暗号資産 における取引について、OFACが公開するSDN リストと照合してスクリーニングを行う必要があります。特に暗号資産 の事業者の場合、これには以下が含まれます：取引所、VASP、分散型金融 (DeFi) 、プロトコル のフロントエンド事業者、カストディアン、決済処理業者、ステーブルコイン の発行者、およびデジタルアセット プログラムを有する金融機関。OFAC は、米国の顧客向けの取引を仲介する非米国の取引所も、OFAC の管轄下に置かれることを明確にしています。
暗号資産 の制裁コンプライアンス・プログラムの構築
暗号資産 の制裁コンプライアンスを包括的に実施するには、多層的な取り組みが必要です：
SDN リストによるスクリーニング：ウォレットアドレス を、OFACのSDN リスト（新たに指定されたアドレス を含む）に対してリアルタイムでスクリーニングします。OFAC は、事前の通知なしにSDN リストを更新します。コンプライアンスシステムは、更新内容を直ちに反映させる必要があります。
取引グラフ分析： indirect への関与のスクリーニング：数ホップ前に制裁対象のアドレス を経由した資金であっても、依然として制裁リスクを伴う可能性がある。アドレス の直接照合だけでは不十分である。
管轄区域のスクリーニング：包括的制裁対象地域（キューバ、イラン、北朝鮮、シリア）において、IPアドレスアドレス 、デバイス識別子、または自己申告された位置情報を含む取引をブロックします。
継続的なモニタリング：これまで指定されていなかったアドレス が「SDN 」リストに追加された場合、遡及的にリスク情報が更新されます。昨日まではコンプライアンスを満たしていたアドレス でも、今日には制裁対象となる可能性があります。
OFAC 報告：制裁対象者に関連する取引を阻止・拒否し、阻止された取引について、所定の期間内にOFAC へ報告すること。
制裁リスク評価：顧客基盤、事業展開地域、提供製品、および取引の種類に基づき、組織が直面する制裁リスクについて文書化した評価。
OFAC 罰則および執行
OFAC 民事違反に対しては、厳格責任の原則に基づき制裁が課される――故意は要件とされない。刑事罰が科されるには、認識または故意の無視が必要とされる。民事罰は違反1件につき数百万ドルに達する可能性があり、OFAC は単一の執行措置において10億ドルを超える罰金を科したことがある。
OFAC制裁措置の課徴金算定において、主な軽減要因となるのは、自主的な自己申告と、堅固なコンプライアンス・プログラムの維持です。制裁違反を発見し、OFAC へ自主的に報告し、かつ効果的な制裁スクリーニングおよびモニタリング体制を維持していることを実証した組織は、執行調査を通じて違反が発見された組織に比べ、課徴金が大幅に減額されます。
暗号資産 の事業者にとって、Binanceが2023年に支払った43億ドルの和解金（制裁対象地域のユーザーに対する取引処理におけるOFAC 違反が含まれていた）は、法執行リスクの規模を如実に示している。この和解は、制裁遵守義務が果たされていない場合、OFAC が暗号資産 の取引所を従来の の金融機関と同様に厳しく扱っていることを示した。
制裁が実際に適用された実例
従来の 制裁プログラム
キューバ：1962年から実施されている米国によるキューバへの経済封鎖は、最も長期にわたって継続している包括的制裁措置である。これは、米国人とキューバ間の事実上すべての貿易および金融取引を禁止しており、包括的制裁の典型的な事例となっている。
北朝鮮：国連安全保障理事会の制裁に加え、米国、EU、英国による独自の措置が講じられており、これらは北朝鮮の核兵器および弾道ミサイル開発計画への対応として、同国が国際金融システムにアクセスすることを制限している。これらは、現在実施されている中で最も包括的な多国間制裁体制である。
2022年以降のロシア：ロシアのウクライナ侵攻を受けて課された制裁は、ここ数十年で最大規模の制裁拡大を意味する。具体的には、SWIFTからの排除、ロシア中央銀行やオリガルヒに対する前例のない資産凍結、そしてエネルギー、テクノロジー、金融サービス分野に対する広範なセクター別制裁などが挙げられる。暗号資産は制裁回避の試みに利用されてきたが、ブロックチェーン の分析により、こうした試みは記録・監視されてきた。
暗号資産 制裁の執行：Tornado Cash （2022年）
OFAC2022年8月の「Tornado Cash 」の指定は、 暗号資産 における制裁措置の先例として最も重要なものである。OFAC では、Tornado Cashの運営者だけでなく、スマートコントラクト アドレス そのものが指定され、パブリックブロックチェーン 上の自律的なコードであっても、米国法に基づき制裁の対象となり得ることが明確化された。この指定の対象には、北朝鮮のハッカーによって盗まれた資金を含め、当該ミキサーを通じて処理された70億ドルを超える暗号資産が含まれていた。
コンプライアンス上の影響は即座に現れました。意図や取引の目的にかかわらず、すべての米国人は、指定されたスマートコントラクト アドレス とのやり取りが禁止されました。Tornado Cash に関連する開発者たちが欧州で逮捕されました。その後の法的争訟では、分散型プロトコルに対するOFACの権限の限界が試されましたが、「スマートコントラクト アドレス に対して制裁を科すことができる」という中核的な判例が、世界中の暗号資産 のコンプライアンス体制を一新しました。
暗号資産 制裁措置の実施：ランサムウェア の運営者
OFAC ランサムウェア の指定――具体的にはDarkSide（コロニアル・パイプラインへの攻撃の首謀者）および Evil Corp——に対する指定は、ランサムウェア を受け取る暗号資産 直接的な制裁コンプライアンス義務を課すものとなりました。これらの指定では、特定の暗号資産アドレス SDN アドレス 、指定されたアドレス 入金 処理する取引所はすべて、OFAC アドレス 。
ランサムウェア 、暗号資産 実際にどのように機能するかを示しています。それは単に国家主体を標的とするだけでなく、そのアドレス によって取引所、カストディアン、決済処理業者からなるエコシステム全体にコンプライアンス上の義務をアドレス 、個々の犯罪者をも対象としているのです。
暗号資産 制裁に関するリスクとよくある誤解
「暗号資産 の取引は、分散型であるため制裁の対象にはなり得ない。」 OFACの Tornado Cash 指定により、この問題は決着がついた。分散型プロトコルであっても、制裁の執行を免れるわけではない。スマートコントラクト アドレス は指定の対象となり得るし、フロントエンドのインターフェースは閉鎖され、開発者は逮捕され、米国人留まる は、技術的なアーキテクチャにかかわらず、指定されたアドレス とのやり取りが法的に禁止される。
「制裁対象のアドレス との直接取引のみが、コンプライアンス上のリスクをもたらす。」 OFACの厳格な責任 基準により、indirect への関与からもリスクが生じます。数段階前に制裁対象の アドレス を経由した資金については、事実や状況によってはコンプライアンス上のリスクが生じる可能性があります。包括的な制裁スクリーニングには、アドレス との単純な照合だけでなく、取引グラフの分析が必要です。ブロックチェーン の分析機能は、単純なウォッチリストとの照合では得られない、深みのある分析を提供します。
「KYC のみでは、暗号資産 の制裁コンプライアンス義務を満たすことはできません。」 KYC は 、顧客のオンボーディング時にその身元を確認するものであり、預け入れられる仮想通貨が制裁対象となるリスクがあるかどうかをスクリーニングするものではありません。KYC を通過した顧客は、その後、制裁対象のアドレス を経由した資金を入金 することができます。コンプライアンスに準拠した制裁対策プログラムを維持するためには、KYC に加えて、取引単位でのウォレットスクリーニングおよび継続的なモニタリングが必要です。
「制裁の対象は米国企業のみに限られる」という主張がある 。しかし、米ドル建て取引を処理するあらゆる 機関（外国の銀行、取引所、決済代行業者を含む）は、コルレス銀行関係を通じて、OFAC の管轄下に置かれる。米国の顧客にサービスを提供する非米国系の取引所も、OFAC の執行措置の対象となってきた。米国制裁の域外適用は、グローバルな暗号資産 事業に対する規制枠組みにおいて、最も重大な特徴の一つである。
Chainalysis が、組織が暗号資産 の制裁コンプライアンス義務を履行するのをどのように支援するか
Chainalysis KYT（Know Your Transaction） は、リアルタイムの取引モニタリング を提供し、OFACのSDN リスト（指定された仮想通貨アドレスを含む）と照合して入出金取引をスクリーニングし、制裁リスクに関するアラートを生成するとともに、規制当局に対して効果的なコンプライアンスプログラムを実証する監査証跡を維持します。KYTは、OFAC がSDN リストに新しいアドレス を追加すると自動的に更新されるため、カバー範囲に隙間が生じないことが保証されます。
Chainalysis アドレス スクリーニング このスクリーニング機能により、取引が受理される前に、取引相手 ウォレット（アドレス ）の制裁対象リスクを事前に確認できます。アドレス スクリーニングは、多層的な制裁コンプライアンスプログラムの最初のゲートウェイとして機能し、資金がプラットフォームに入る前に、27以上のブロックチェーンおよび4,000万以上の資産にわたって、制裁対象者（アドレス ）との直接的およびindirect なつながりを特定します。
Chainalysis Reactor法執行機関 およびコンプライアンスチームに対し、取引グラフを通じて制裁対象のアドレス からの資金の流れを追跡し、indirect へのエクスポージャーを特定し、OFAC への報告および法執行機関 との協力に必要な証拠資料一式を構築するための調査プラットフォームを提供します。 Reactor同社の方法論は、米国連邦裁判手続きにおいてドーバート基準に基づき認められています。
Chainalysis Data Solutions (DS) は、制裁スクリーニングの基盤となるアトリビューション・データベースを提供しています。このデータベースは、新たに指定された個人（アドレス ）や団体（クラスタ化 ）、および制裁回避者に関する行動インテリジェンスに基づき、継続的に更新されています。Chainalysis Dataは、制裁スクリーニングが、SDN リストに明示的に記載されているアドレス だけでなく、制裁対象団体が支配するアドレス のより広範なグループも確実に網羅するよう保証します。
制裁に関するよくある質問
Q: 制裁とは何ですか？
A: 制裁とは、政府や国際機関（OFAC 、EU、国連安全保障理事会など）が、対象となる国、団体、個人の金融活動 、貿易、および移動を制限するために課す経済的、外交的、法的措置のことです。制裁は、外交政策上の目標の達成、テロ対策、核拡散の防止、人権侵害への対応などの目的で用いられます。
Q：暗号資産 の制裁とは何ですか？
A: 「暗号資産 」制裁とは、従来の の制裁措置の適用範囲を、仮想通貨ウォレットアドレス 、取引所口座、およびスマートコントラクト アドレス にまで拡大する指定を指します。OFAC は、SDN リスト上で仮想通貨アドレス を管理しており、米国の個人または法人は、指定されたアドレス との取引が禁止されています。2022年のTornado Cash による指定により、分散型スマートコントラクトも米国法に基づき制裁の対象となり得ることが明確化されました。
Q：暗号資産 の制裁措置は、実際にはどのように機能するのでしょうか？
A：暗号資産 の取引所およびVASPは、すべての入出金取引について、OFACのSDN リスト（指定ウォレットアドレス を含む）と照合してスクリーニングを行う必要があります。このスクリーニングには、制裁対象のアドレス との直接取引だけでなく、取引グラフを通じてindirect との関連性も特定できるブロックチェーン の分析ツールが必要です。制裁対象のアドレス が関与する取引はブロックされなければならず、ブロックされた取引はOFAC に報告されなければなりません。
Q：ロシアは「暗号資産 」を利用して制裁を回避できるのでしょうか？
A: ロシアが制裁回避のために仮想通貨を利用しようとした事例は確認されているが、その多くは検知可能である。パブリックブロックチェーンにはすべての取引が永続的に記録されており、ブロックチェーン の分析ツールを使用すれば、ロシアと関連のあるアドレス から、ミキサー、分散型金融 (DeFi) プロトコル、取引所を経由した資金の流れを追跡することができる。ブロックチェーン ネットワークの透明性により、暗号資産 を通じた大規模な制裁回避は、従来の の手法に比べて、むしろ目立ちやすくなっている。
Q：暗号資産 の取引所がOFAC の制裁措置に違反した場合、どうなるのでしょうか？
A：OFAC は、民事違反に対して厳格責任の原則に基づき制裁を科しており、つまり故意の有無は問われません。罰金は1件の違反につき数百万ドルに達する可能性があります。バイナンスの43億ドルの和解金には、OFAC の違反が含まれていました。OFAC は、自主的な開示および堅固なコンプライアンス・プログラムの有無を、罰金算定における主要な減軽要因として考慮しています。
Q: 制裁スクリーニングとAMLコンプライアンスの違いは何ですか？
A: 制裁スクリーニングとは、指定リスト（OFAC SDN、EU、国連）と取引内容や取引相手を照合し、制裁法への遵守を確保するものです。AMLコンプライアンスは、制裁スクリーニングを含むより広範な枠組みであり、 KYC、 取引モニタリング、疑わしい取引の届出 、および独立監査疑わしい取引の届出 。制裁スクリーニングはAMLコンプライアンスの一要素ですが、両者は異なる法的義務を負い、異なる執行体制の下にあります。
暗号資産 、単なる名前照合データベース以上のものが必要です。Chainalysis 、取引所、金融機関、およびVASPChainalysis 、1,000以上のブロックチェーン OFAC を満たすために取引モニタリング リアルタイムのウォレットスクリーニングと取引モニタリング Chainalysis 。これには、SDN 自動更新や、規制当局が求める監査証跡が含まれます。デモをご請求いただき、Chainalysis お客様の制裁コンプライアンスプログラムをどのように強化Chainalysis をご確認ください。