2020年1月、シンガポールの「資金決済法 （PSA）」が施行されました。これは、仮想通貨の法的定義や仮想通貨事業向けのライセンス枠組みを定めるとともに、金融活動作業部会（FATF (金融活動作業部会) ）の勧告に沿ったコンプライアンス要件を規定した、同国初の法律です。すでに、PSAの施行により、シンガポールは仮想通貨の分野において最も先進的な国の一つとなっています規制 。
8月、金融行動監視機構（シンガポール通貨監督庁 ：MAS）は、今月初めに情報資料を公表し、PSAの規制対象となる仮想通貨事業者やその他の決済サービス事業者が、自社のコンプライアンス・プログラムの有効性を測定するための枠組みである「全社的リスク評価（Enterprise-wide Risk Assessment：EWRA）」を提示したことで、さらなる前向きな一歩を踏み出した。
EWRAのようなリソースは、すでに厳格で「FATF (金融活動作業部会) 」に沿った仮想通貨規制を可決しているシンガポールなどの国々の金融規制当局にとって、理にかなった次のステップと言えます。EWRAは、企業が自社のコンプライアンス・プログラムが規制をどの程度満たしているかを測定するための枠組みを提供し、ギャップや脆弱性を特定することを可能にします。以下では、PSAおよびEWRAの情報資料における主なポイントのいくつかについて解説します。
その資金決済法
PSAは、既存の2つの法律を統合し、暗号資産 および法定通貨 に規定されるさまざまな種類の決済サービスの指定および免許付与に関する枠組みを確立するとともに、規制 に基づく追加規制の対象となる、これらのサービスの中で最大規模のものを特定するための枠組みも定めています。PSAは、仮想通貨を「デジタル決済トークン」と称し、その法的定義を定めたシンガポール初の法律です。PSAにおいて、デジタル決済トークンとは、以下の条件を満たす価値のデジタル表現をいいます：
- 単位として表される
- 特定の通貨建てではなく、いかなる通貨にもペッグされていない
- 商品やサービスの対価、あるいは債務の弁済として、一般に支払手段として受け入れられている、あるいはそのように意図されているものである
- 電子的に送金、保管、または取引することができます。
同様に、PSAでは、デジタル決済手段に使うトークン サービスを、以下のいずれかに該当するサービスと定義している：
- デジタル決済トークンに関する取引
- デジタル決済トークンの交換を円滑にします。
PSA（支払サービス法）に基づき、仮想通貨事業を含むすべての支払サービスは、シンガポールで事業を行うために、以下の2つのライセンスのいずれかを取得しなければなりません：
- デフォルトでは、標準的な決済機関ライセンスが適用されます。これらの事業者は、シンガポール国内に登記上の事業所を設置すること、監査報告書の提出、および資本金および担保に関する要件（入金 ）を満たすことなど、いくつかの業務運営要件を遵守しなければなりません。
- 暦年における月平均取引額が300万米ドルを超える決済サービス事業者は、主要決済機関の免許を取得し、より厳しい資本およびセキュリティに関する入金 の要件を満たさなければならない。
最後に、このPSAでは、 FATF (金融活動作業部会) が推奨する要件をほぼ踏襲した、リスクベースのAML/CFT要件が示されています。これには以下が含まれます：
- プラットフォーム利用者からのKYC に関する情報の収集
- カスタマーデューデリジェンス
- 不審な取引モニタリング およびその報告。
PSAは、仮想通貨事業者に対する明確なコンプライアンス要件を定めており、特に重要な点として、これらはFATF (金融活動作業部会) の勧告と整合している。
全社的なリスク評価文書
今月初め、MASは、仮想通貨事業を含む指定決済サービス事業者が、PSAに準拠したリスクベースのコンプライアンス・プログラムを構築するための枠組みである「全社的リスク評価（EWRA）」を概説した情報文書を公表した。EWRAは、決済サービス事業者が6つの主要な成果を達成する方法に関する指針を示しており、これらを総合的に実施することで、免許取得後もコンプライアンスが維持されることが保証される。
- 決済サービス企業の経営陣は、コンプライアンス要件が確実に満たされるよう、継続的な監督を行っている
- 決済サービスには、コンプライアンス・プログラムのリスクおよび有効性を評価するための体系的な枠組みが整備されている
- 決済サービスでは、定量的および定性的分析を用いてリスクを評価しています
- 決済サービスは、方針や手順、テスト結果、組織文化の評価など、すべてのコンプライアンス統制の有効性を評価します。
- 決済サービス事業者は、第三者監査を含む継続的な評価を通じて特定された改善点をアドレス に反映させるための体系的なプロセスを維持しています。
- 決済サービス事業者は、コンプライアンス・プログラムについて、ガイダンス文書に基づいてギャップ分析を行うための体系的なプロセスを整備し、必要に応じてそのギャップを埋めるためにベストプラクティスを取り入れています。
EWRAの情報資料そのものを読めば、各目標を達成するためのMASの具体的な提言を確認できます。これには、複数の変数にわたるリスク評価の実施、AML/CFT目的でのデータ分析の活用、コンプライアンス・プログラムの不備への対応などに関する、事案 による詳細な調査結果も含まれています。
シンガポールを拠点とする仮想通貨事業者が、効果的かつ継続的に改善されるコンプライアンス体制をどのように構築すべきかを明確に示した、これほど詳細かつ具体的な指針を公表したMASの取り組みを称賛します。
