오늘은 미국의 ‘ 가상자산 ’ 정책에 있어 결정적인 순간입니다. 수년간 규제 공백 상태가 이어지던 가운데, 의회가 중요한 진전을 이루었습니다. 하원은 미국 내 ‘ 가상자산 ’의 운영 규칙을 재편할 두 가지 포괄적인 법안인 ‘GENIUS 법안’과 ‘CLARITY 법안’을 모두 통과시켰으며 , 대통령은 ‘GENIUS 법안’에 서명하여 법으로 제정했습니다.
이러한 주요 규제 동향에는 스테이블코인 발행사에 대한 연방 라이선스, 엄격한 준비금 요건, 그리고 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC) 간의 관할권에 대한 오랫동안 기다려온 명확한 규정 등이 포함됩니다.
이는 미국이 더 이상 뒤쫓는 입장에 머물지 않고, 앞으로 디지털 자산 시장을 주도해 나갈 준비가 되어 있음을 보여주는 지금까지 가장 강력한 신호입니다. 그렇다면 이 모든 것이 실제로 무엇을 의미할까요? 체이널리시스의 관점에서 하나씩 살펴보겠습니다.
GENIUS 법안이 스테이블코인에 미치는 의미 컴플라이언스
GENIUS 법안은 향후 스테이블코인 발행사와 그 자산의 운영 방식을 규정할 해당 분야에 대한 일련의 기본 요건을 도입합니다. 다음은 주요 내용 중 일부입니다:
허가 제도: 2단계 체계. 이 법은 “허가받은 결제용 스테이블코인 발행자” 이외의 누구도 미국 내에서 결제용 스테이블코인을 발행하는 것을 금지하고 있다. 사업체는 연방 및 주 정부의 이중 허가 절차를 통해 허가받은 결제용 스테이블코인 발행자가 될 수 있다.
- 시가총액이 100억 달러 미만인가요? 주 차원의 면허를 선택할 수는 있지만, 각 주는 연방 기준을 따라야 합니다.
- 시가총액이 100억 달러를 넘나요? 그렇다면 OCC나 해당 연방 은행 규제 당국의 감독을 받는 연방 라이선스를 취득해야 합니다.
준비금: 완전한 담보 및 완전한 공개. 모든 스테이블코인은 고품질의 유동성 자산으로 100% 담보되어야 합니다.
- 적격 자산에는 미국 달러, 단기 국채, 레포, 국채를 담보로 한 리버스 레포, 적격 자산에 투자된 머니마켓펀드, 그리고 중앙은행 준비금 예금이 포함됩니다.
- 이 법은 모든 발행사에 대해 매월 준비금 정보를 공시하도록 규정하고 있으며, 대규모 발행사는 연간 재무제표도 제출해야 합니다.
자금세탁방지(AML) 및 제재: BSA 관련 포괄적 규정. 발행사는 이제 은행비밀보호법(BSA)에 따라 금융기관으로 분류됩니다:
- 반부패(AML) 및 고객 확인(KYC) 프로그램을 반드시 이행하고, 의심스러운 활동을 모니터링하며, 필요한 경우 의심거래보고서(SAR)를 제출해야 하며, OFAC 제재 심사 요건을 준수해야 합니다.
- 발행사는 유통 중인 스테이블코인을 압류, 동결, 소각하거나 그 이전을 차단하라는 모든 합법적인 명령을 이행할 수 있는 기술적 역량을 갖추어야 합니다.
- 또한 GENIUS 법안은 법 시행일로부터 3년 이내에 (1) 불법 자금 세탁을 탐지하기 위한 새롭고 혁신적인 방법, (2) 결제용 스테이블코인 발행자가 결제용 스테이블코인과 관련된 불법 활동을 식별, 모니터링 및 보고하기 위한 기준, (3) 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜과 상호작용하는 금융 기관을 위한 맞춤형 위험 관리 기준에 관한 연구 및 FinCEN 지침을 마련할 것을 요구하고 있다.
- 스테이블코인 컴플라이언스 = 출시 첫날부터 완전한 금융 컴플라이언스.
CLARITY 법안이 해당 분야 전반에 대한 감독에 시사하는 바
우리 CEO는 최근 상원 은행위원회에서 증언하며 다음과 같은 분명한 메시지를 강조했습니다. 디지털 자산 감독을 위한 연방 차원의 체계가 마련되지 않으면, 미국은 금융 분야의 미래를 통제할 능력을 상실할 위험에 처하게 된다는 것입니다. ‘CLARITY 법안’은 이러한 요구에 부응하여, ‘ 가상자산 ’ 기업 및 중개업체를 미국 규제 체계에 통합하기 위한 초기 청사진을 제시하고 있습니다.
이 법안은 아직 상원의 심의를 기다리고 있지만, 일관되고 실효성 있는 감독 체제를 구축하는 데 있어 실질적인 진전을 보여줍니다. 이 법안이 제시하는 주요 내용은 다음과 같습니다:
SEC 및 CFTC: 더 명확한 구분, 모호성 감소
이 법안은 다음과 같이 규정하고 있다:
- 디지털 상품에 대한 CFTC의 배타적 관할권
- 디지털 증권에 대한 SEC의 권한
또한 이 문서는 디지털 상품, 투자 계약 자산, 결제용 스테이블코인을 구분하는 데 도움이 되는 오랫동안 기다려온 기준을 제시함으로써, 모호성을 해소하고 규제 당국과 업계 모두에게 보다 신뢰할 수 있는 분류 체계를 제공한다.
기능적 시장 구조 프레임워크
‘CLARITY 법안’은 다음과 같이 제안하고 있습니다:
- 시장 중개업자에 대한 의무 등록
- 양육권 및 소비자 보호에 관한 기준
- AML/CFT 컴플라이언스 및 사기 방지 관련 조항으로, 이를 이행하기 위해서는 온체인 모니터링과 기관 간 협력이 필요할 것입니다.
- “충분한 분권화”를 위한 지침
비록 이것이 CLARITY가 다루는 내용의 일부에 불과하고 많은 세부 사항이 여전히 논의 중이지만, 그 방향성은 분명합니다. 더 안전하고 투명한 디지털 자산 시장의 토대가 이제 눈앞에 다가왔습니다.
전 세계적 파급 효과: 이것이 세계 무대에서 미국의 위상을 어떻게 결정짓는가
미국만큼 디지털 자산 규제 발전이 세간의 주목을 받아온 나라는 없습니다. 이제 ‘GENIUS 법안’의 통과와 ‘CLARITY 법안’의 진전을 계기로, 미국은 디지털 자산에 대한 명확한 규제 체계를 확립하기 위해 확고한 발걸음을 내딛고 있는 국가들의 대열에 합류하게 되었습니다:
- 유럽은 MiCA ( 가상자산-Assets 시장법)를 시행하여, 모든 EU 회원국에서 스테이블코인 발행사와 가상자산 서비스 제공업체 가상자산 에 대해 라이선스 취득, 준비금 공개 및 위험 관리를 의무화하고 있습니다.
- 싱가포르는 ‘지급 서비스법(Payment Services Act)’에 따른 라이선스 제도를 통해 계속해서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 관련 규정을 준수하는 디지털 결제 토큰 사업자들에게 명확한 진입 경로를 제공하고 있다.
- 글로벌 스테이블코인( 가상자산 ) 규제 분야에서 선구자 역할을 해온 일본은 2023년부터 스테이블코인 발행사에 대한 엄격한 규정을 시행해 오고 있다.
이러한 새로운 환경에서 규제 당국, 금융 기관 및 가상자산 기업들은 여러 관할 구역에 걸친 활동에 대한 통합적이고 전 세계적인 관점을 확보해야 합니다. 이들은 정확성과 출처 파악에 대한 확신을 바탕으로, 다양한 블록체인 네트워크, 지역 및 법적 체계 전반에 걸쳐 자금의 흐름을 추적할 수 있어야 합니다.
체이널리시스 이를 대규모로 수행합니다. 당사는 다음과 같은 지원을 제공합니다:
- 규제 당국은 허가 대상 기관들의 위험 노출 상황을 거의 실시간으로 파악하고 있다 .
- 금융기관은 자국뿐만 아니라 모든 관할권 내의 거래 활동을 바탕으로 거래 상대방 위험을 평가합니다.
- 가상자산 기업들은 FATF 트래블 룰, 제재 대상 심사, 스테이블코인 준비금 추적 등 국제적 의무를 준수하며 컴플라이언스 을 운영합니다.
MiCA, GENIUS 또는 향후 아시아태평양(APAC) 지역의 새로운 법안에 대응하든 간에, 체이널리시스 links 의 글로벌 컴플라이언스 를 하나로 묶어주는 연결 고리입니다.
기관들은 이제 무엇을 해야 할까
가상자산 컴플라이언스기업: GENIUS 법의 시행에 따라 , 기존 스테이블코인 발행사는 새로운 규제 체계에 부합하도록 위험 관리 정책을 재검토해야 합니다. 여기에는 위험을 탐지하고 완화하기 위해 체이널리시스 위험을 탐지하고 완화하기 위한 실시간 블록체인 인텔리전스를 통합한 AML([email protected]) 프로그램을 구축하거나 업그레이드하는 것이 포함됩니다. 또한, 기업들은 체이널리시스 컴플라이언스 상대방을 선제적으로 모니터링하여 제재 대상 기관, 불법 행위자 또는 고위험 행동에 대한 노출 여부를 파악함으로써, 규제가 더욱 강화된 스테이블코인 환경에서 견고한 자금세탁방지 체계를 확보해야 합니다.
금융 기관: 규제 환경이 명확해지고 시장 수요가 증가함에 따라, 금융 기관은 스테이블코인의 도입 및 보관에 대해 선제적으로 대비해야 합니다. 이를 통해 체이널리시스, 기관들은 스테이블코인 발행사의 위험 프로필을 효과적으로 평가하여 변화하는 기준 및 내부 거버넌스 요건 컴플라이언스 을 준수할 수 있습니다. 또한, 블록체인 네트워크 전반에 걸친 유동성 흐름과 토큰 유통 속도를 추적함으로써 규제 컴플라이언스 및 전략적 의사결정 인사이트 에 필수적인 정보를 제공하여, 기업들이 급변하는 디지털 자산 환경에서 선도적인 위치를 유지할 수 있도록 지원합니다.
규제 당국 및 수사 기관: 규제 당국 과 수사 기관은 체이널리시스 를 활용하여 대규모로 블록체인 활동과 행동 패턴을 분석함으로써, 더 신속하고 데이터 기반의 의사결정을 가능하게 해야 합니다. 당사의 도구는 불법 활동을 식별하고 차단하기 위한 집행 조치, 위험도 평가, 그리고 원활한 민관 협력을 지원합니다. 조기에 대응하십시오 — ‘ 컴플라이언스 ’는 이제 공동의 노력이며, 선제적 이러한 협력을 통해 진화하는 스테이블코인 생태계에서 새롭게 대두되는 위협에 선제적으로 대응할 수 있습니다.
이것이 끝이 아니라, 본격적인 시작입니다. 가상자산 컴플라이언스
하원에서 ‘GENIUS’ 및 ‘CLARITY’ 법안이 통과되었다고 해서 ‘ 가상자산 ’ 규제가 끝난 것은 아니며, 이는 책임성, 투명성, 혁신의 새로운 시대가 시작되었음을 의미합니다.
오랫동안 업계 관계자들은 모호한 지침과 일관성 없는 집행 속에서 회색 지대에서 활동해 왔습니다. 이번 법안들은 오랫동안 기다려온 명확성을 확보하기 위한 큰 진전이지만, 명확성만으로는 충분하지 않습니다. 중요한 것은 그 다음에 어떤 조치를 취하느냐입니다.
스테이블코인 발행사, 금융 기관, 정책 입안자, 조사관 등 누구든 지금부터 실행에 나서야 하며, 체이널리시스 이곳은 여러분이 그 일을 수행할 수 있도록 돕기 위해 마련되었습니다.
이 새로운 시대를 이끌어 나갈 준비가 되셨나요?
체이널리시스 다음과 같은 일을 도와드릴 수 있는 도구와 전문 지식을 제공합니다:
- AML 자동화 컴플라이언스: KYT가 실시간으로 어떻게 작동하는지 확인해 보세요
- 토큰 생태계 전반에 걸친 자산별 위험 평가 확인해 보세요 체이널리시스 Sentinel
- 규제 당국과 법 집행 기관이 신속하게 대응할 수 있도록 지원: 데모 요청하기
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