오랜 협상 끝에 유럽이사회는 현재까지 전 세계 어느 관할권보다도 포괄적인 ‘ 가상자산 ’ 규정의 일부에 합의했습니다. 구체적인 세부 사항은 아직 확정되어야 하지만, 이 규정은 향후 18개월 내에 EU 전역에 걸쳐 시행될 예정입니다.
가상자산 일부 가상자산 의 기업과 사용자들은 이 규정의 적어도 특정 측면에 대해 이의를 제기할 가능성이 높습니다. 하지만 해당 규정이 야기할 수 있는 어려움과 관계없이, 이 합의는 가상자산 업계가 오랫동안 원해왔던 한 가지, 즉 ‘명확성’을 제공합니다. 이는 세계 최대 규모의 시장 중 하나일 뿐만 아니라, 우리가 지역별 연구 에서 분석한 바와 같이, 의 도입에 있어 가장 중요한 시장 중 하나이기도 한 이 시장은 이제 가상자산 사업자들을 위한 명확한 활동 규칙을 갖추게 되어, 각 EU 회원국의 특수한 상황을 일일이 고려할 필요가 없어졌습니다. 또한 이번 EU 협정은 향후 다른 관할권의 규제 수립에 있어 벤치마크 역할을 하여 전 세계적인 규제 제정에 영향을 미칠 것으로 보입니다.
EU 협정에는 두 가지 핵심 요소가 있습니다:
- 자금 이체 규정(TFR): TFR은 업계에서 일반적으로 “트래블 룰(Travel Rule)”이라고 부르는 규정의 시행에 관한 EU 차원의 규칙을 정하고 있습니다. TFR은 가상자산 거래가 해당 규정의 적용을 받는 금액 기준을 설정하며, 개인 지갑과 관련된 거래에 대해서는 별도의 규정을 두고 있습니다.
- MiCA: MiCA, 즉 가상자산 시장 규정(Markets in 가상자산 Assets)은 EU 내 가상자산( 가상자산 ) 사업체에 대한 인허가 체계를 규정하며, 여기에는 매우 중요한 “패스포팅 규정”이 포함됩니다.
TFR과 MICA에 대한 모든 세부 사항이 최종 확정되어 공개되기를 아직 기다리고 있는 가운데, 업계 보도에 따르면 에서는 이미 EU 합의안의 주요 요소 중 일부를 다루고 있습니다. 이러한 보고서를 바탕으로, 아래에서는 TFR의 주요 요소를 분석하고, 다음 주에 발표될 분석 제2부에서는 MiCA에 대해 다룰 예정입니다.
자금 이체, 또는 ‘여행 규칙’
트래블 룰에 대한 자세한 내용은 여기에서 자세히 확인하실 수 있지만, 간단히 말해 거래소 등 자금 이동 서비스 제공업체( 가상자산 )는 일정 금액 이상의 거래에 대해 송금인과 수취인을 확인해야 한다고 규정하고 있습니다. 트래블 룰은 법정화폐를 사용하는 금융 기관 간 거래의 표준이며, FATF는 오래전부터 이 규정을 가상화폐( 가상자산 ) 분야에서도 표준으로 적용할 것이라고 이미 오래전에 규정했습니다.
‘트래블 룰’의 가장 중요한 두 가지 요소는 다음과 같습니다:
- ‘가치 기준액’, 즉 이 기준액을 초과하는 송금에 대해 ‘트래블 룰’이 적용되는 금액을 의미합니다.
- 중앙 집중식 서비스에서 호스팅되지 않는 개인 지갑(때로는 “비호스팅 지갑”이라고도 함)과 관련된 거래에 ‘트래블 룰’이 어떻게 적용되는지
그렇다면, EU는 자국의 ‘트래블 룰’에 대해 어떤 기준액을 정했을까요? 배경을 설명하자면, FATF는 이전에 회원국들이 가상자산 거래에 대해 1,000 USD/EUR의 기준액을 적용할 것을 권고한 바 있습니다. 미국은 3,000달러의 기준을 적용하고 있습니다. 하지만 EU의 새로운 규정은 0유로의 기준을 적용할 예정입니다. 즉, EU 라이선스 하에서 운영되는 가상화폐( 가상자산 ) 사업자는 거래 규모와 관계없이 모든 가상화폐( 가상자산 ) 자산 이체 거래에 대해 송금인과 수취인의 신원 정보를 수집해야 합니다.
가상자산 와 가상자산 에만 0유로 기준액을 적용하는 근거는, 해당 사이트에서 이루어지는 불법 활동의 발생률이 상대적으로 낮다는 점을 고려할 때, 가상자산불법 활동 발생률이 상대적으로 낮다는 점을 고려할 때, 가상자산 에 €0 기준치를 적용하는 근거는 불분명하지만, 이미 유럽에서 운영 중인 사업체의 일상적인 운영에는 실제로 그다지 큰 영향을 미치지 않을 수도 있습니다. 예를 들어 프랑스와 같은 일부 EU 국가들은 이미 한동안 €0 기준치를 적용해 왔기 때문에, 해당 지역에서 운영되는 거래소들은 이미 이 요건을 준수해 왔습니다.
개인 지갑
자금 이체 규정의 두 번째 주목할 만한 요소는 중앙화된 서비스( 가상자산 ) 사업자와 개인 지갑 간의 거래에 이 규정이 어떻게 적용되는지입니다. 규제 당국은 이전에 개인 지갑에 대해 우려를 표명한 바 있는데, 이는 개인 지갑이 중앙화된 사업자가 호스팅하지 않기 때문에 사용자가 신원 확인(KYC) 정보를 제공하지 않고도 암호화폐( 가상자산 )를 수취, 보유 및 송금할 수 있어 금융 범죄의 위험이 높아질 수 있다는 점 때문입니다.
이러한 우려로 인해 일부 규제 당국은 개인 지갑과 관련된 모든 거래에 대해 엄격한 보고 요건을 적용할 것을 요구하고 있습니다. 심지어 일부에서는 거래소가 고객이 거래에 사용하는 모든 개인 지갑에 대한 정보를 수집하도록 의무화해야 한다고 제안하기도 했습니다. 체이널리시스 는 이전에 몇 가지 이유를 들어 이러한 규정에 반대하는 입장을 밝힌 바 있습니다:
- 블록체인 분석에 따르면 개인 지갑은 는 범죄 활동의 위험이 증가하지 않는 것으로 나타났습니다.
- 개인 지갑은 가상자산 에서 자금을 입금하거나 인출할 수 있는 기능을 제공하지 않습니다. 사용자는 여전히 가상자산 에 있는 자산을 중앙 집중식 서비스로 이체하여 법정화폐로 환전해야 합니다. 대부분의 관할권에서 은행은 물론 중앙 집중식 가상자산 서비스도 KYC 정보를 수집해야 합니다.
결과적으로, EU가 합의한 새로운 규정은 제안된 보고 요건 중 가장 엄격한 기준을 적용하지는 않을 것으로 보입니다. 대신, ‘ 가상자산 ’에 해당하는 기업들은 다음과 같은 상황에서 개인 지갑 거래에 대한 보고를 제출해야 합니다:
- 사용자 본인의 개인 지갑과 관련된 1,000유로 이상의 송금. 사용자가 가상자산 사업체와 본인의 개인 지갑 간에 1,000유로 이상을 이체하는 경우, 해당 사업체는 사용자에게 지갑의 소유자인지 여부를 확인해야 합니다. 소유자일 경우, 사용자는 지갑 소유권을 인증해야 합니다. 이 절차는 한 번만 수행하면 되며, 향후 해당 지갑 주소를 통해 이루어지는 이체 시에는 가상자산 사업체 측에서 소유권을 재인증할 필요가 없습니다. 사용자의 개인 지갑으로 이루어지는 1,000유로 미만의 거래의 경우, 지갑 소유권 확인이 필요하지 않습니다.
- 사용자가 소유하지 않은 개인 지갑이 관련된 송금, 즉 ‘ 가상자산 ’ 사업자와 제3자의 개인 지갑 간 송금의 경우: 모든 경우에 가상자산 사업자는 해당 개인 지갑에 대한 정보를 수집해야 합니다. 또한, 추가 조치가 필요한지 여부를 판단하기 위해 위험 기반 접근 방식을 적용해야 합니다. 즉, 자산을 이체하기 전에 사업자는 해당 지갑이 초래하는 자금세탁방지(AML)/테러자금조달방지(CTF) 위험을 식별하고 평가한 후, 그에 따라 위험 완화 조치를 적용해야 합니다. 이러한 요건의 세부 사항은 향후 18개월 이내에 유럽은행감독청(EBA)에 의해 구체화될 예정입니다.
아직 세부 사항을 조율해야 할 부분이 남아 있기는 하지만, 핵심은 사용자가 비공개 지갑의 소유자임을 스스로 밝히지 않는 한, 가상자산 에 등록된 업체들은 사용자가 해당 지갑으로 자금을 이체하도록 허용하기 전에 해당 지갑의 위험도를 평가해야 한다는 점입니다.
곧 공개될 분석 시리즈 2부에서는 MiCA 규정을 살펴보고, 이것이 EU 내 ‘ 가상자산 ’ 사업 면허에 어떤 영향을 미치는지 다룰 예정입니다.
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