공개 키 팟캐스트

국경 간 가상자산 관한 모든 것: 팟캐스트 139회

2024년 12월 3일 | 체이널리시스 팀

‘Public Key’ 팟캐스트 139화가 공개되었습니다! 지난 몇 년간 국제 결제 분야는 끊임없이 혁신을 거듭해 왔으며, 많은 이들은 그 원인이 이더리움( 가상자산 )과 스테이블코인의 사용 증가 때문이라고 생각합니다. 이번 에피소드에서는 아놀드 리 (공동 창업자 겸 CEO, 스피어 랩스(Sphere Labs))와 이야기를 나눕니다. 그는 국경 간 거래의 주요 과제를 지적하고, 스테이블코인과 스피어(Sphere)가 블록체인 기술을 통해 글로벌 결제를 어떻게 변화시키고 있는지, 또한 복잡한 은행 업계 환경 속에서 거래 효율성을 최적화하기 위해 어떻게 노력하고 있는지에 대해 설명합니다.

지금 바로 Spotify, Apple, Audible에서 청취하거나 구독하실 수 있습니다. 139화의 전체 미리보기를 보시려면 계속 읽어주세요.

 

Public Key 139화: 은행 체제를 뒤흔들다: Sphere가 어떻게 국경 간 결제를 혁신하고 있는지 가상자산

지난 몇 년간 국제 결제 분야는 혁신을 거듭해 왔으며, 많은 이들은 그 원인이 탈중앙화 금융( 가상자산 )과 스테이블코인의 사용 증가 때문이라고 생각합니다.

이번 에피소드에서는, 이안 앤드루스 (진행자)가 아놀드 리 (공동 창업자 겸 CEO, 스피어 랩스)와 대화를 나눕니다. 아놀드 리는 IoT 분야에서 핀테크 세계로 진출한 흥미로운 이력을 지니고 있으며, 국경 간 결제를 둘러싼 복잡한 문제들을 설명합니다.

그는 FTX 사태 이후 스피어(Sphere)가 창립된 이래, 복잡한 은행 업계 환경에서 핀테크 기업과 가상자산 결제 서비스 제공업체들이 직면한 주요 고충을 해결하는 혁신적인 솔루션을 통해 카리브해, 라틴 아메리카, 아시아 태평양 등 지역에서 상당한 영향력을 발휘하게 된 과정을 설명합니다.

아놀드는 또한 다음을 소개합니다. Spherenet를 소개합니다. 이는 핀테크 연결을 용이하게 하는 폐쇄형 원장이며, 새로운 경매 메커니즘 개념과 이것이 향후 국경 간 결제 방식을 어떻게 완전히 변화시킬지에 대해 설명합니다.

이번 에피소드의 명대사

“일관된 온·오프 램프 제공업체를 찾기가 어렵습니다. 아시다시피, 현재 존재하는 블록체인들과 상호작용하는 데 어려움을 겪고 있는데, 시간이 지나면서 더 뿌리 깊은 문제들이 있다는 것을 깨달았습니다.”  – 아놀드 리 (Sphere Labs 공동 창업자 겸 CEO)

분 단위 에피소드 분석

2 | IoT와 온체인 실험에서 ‘ 가상자산 ’ 결제까지, 아놀드의 예상치 못한 여정

5 | Sphere에서 블록체인과 스테이블코인을 활용한 국경 간 결제 문제 해결

9 | 다음이 관련된 국경 간 결제에서 가장 큰 과제는 가상자산

15 | 포화 상태인 ‘ 가상자산 ’와 혁신적인 결제 생태계에서 경쟁하는 방법

19 | Spherenet 소개 및 라틴 아메리카, 미국, 아시아 태평양 지역에 가상자산 결제 시스템 제공

22 | 프라이빗 블록체인 네트워크에서의 신뢰 및 데이터 공유 최적화

26 | Spherenet의 경매 메커니즘과 이것이 국경 간 결제 방식을 어떻게 완전히 바꾸는지

31 | 2025년 및 그 이후를 향한 온보딩 탈중앙화의 길

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오늘 방송의 출연진

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대본

이안:

안녕하세요. ‘Public Key’의 또 다른 에피소드에 오신 것을 환영합니다. 진행자 이안 앤드루스입니다. 오늘은 Sphere의 공동 창립자이자 CEO인 아놀드 리 씨라는 훌륭한 분을 모셨습니다. 아놀드 씨, 방송에 오신 것을 환영합니다.

아놀드:

초대해 주셔서 정말 감사합니다. 정말 기대됩니다.

이안:

스피어(Sphere)에 대해 알아볼 수 있게 되어 정말 기쁩니다. 국제 결제, 크로스보더 결제( 가상자산), 스테이블코인 등 현재 가장 주목받는 분야에서 귀사가 활동하고 계시기 때문인데요. 이 분야에서 회사를 설립하게 된 계기를 들려주시겠어요? 그 부분부터 이야기를 시작해 볼까요?

아놀드:

네, 정말 예상치 못한 길로 빠져들게 되었어요. 제가 원래 IoT 분야에서 일해왔거든요. 그래서 센서를 다루며 콘크리트 양생부터 태양광 압축기에 이르기까지 다양한 작업을 했었죠. 대학 시절부터 10년 넘게 알고 지낸 절친한 친구가 있는데, 머리가 풍성하고 눈빛이 반짝이던 시절을 떠올리며 제가 자주 인용하는 밈이 있거든요. 그 친구는 항상 금융에 관심이 많았어요. 저는 전통 금융(TradFi) 자산 운용사에서 일하다가, 결국 스타트업에서 결제 관련 업무를 맡게 되었죠. 그 당시 우리는 이미 몇 년 동안 블록체인 위에서 온갖 다양한 것들을 개발해 오고 있었어요. 결제 관련 문제를 계속 마주하게 되자, 우리는 다소 야심 차지는 않은 형태의 국경 간 결제 시스템부터 시작하기로 했죠. 단순히 결제 페이지를 만들어, 우리가 시험해 보고 싶은 제품에 대해 사람들이 우리에게 대금을 지불할 수 있도록 한 것이었죠.

당시 코인베이스 커머스(Coinbase Commerce)는 솔라나(Solana)를 지원하지 않았습니다. 스트라이프(Stripe)도 당시 솔라나를 지원하지 않았죠. 저희는 웹2(Web2) 배경에서 출발했기 때문에, 빠르고 저렴하며 성능이 뛰어난 플랫폼을 원했습니다. 그래서 솔라나가 저희의 거점이 되었습니다. 그리고 네, 결국 가상자산 의 첫 단계로 시작했던 이 도구가 해커톤에서 우승을 차지하게 되었고, 시간이 지날수록 점점 더 깊이 빠져들게 되었습니다. 그래서 저희가 결제 분야에 발을 들인 계기가 된 것 같습니다.

이안:

그게 ‘ 가상자산 ’에 처음 발을 들인 계기였나요? 거기서 처음 접하게 된 건가요? 친구들이 “이 결제 문제를 좀 해결해 줘”라고 부탁했던 거였나요?

아놀드:

네, 사실 제가 ‘ 가상자산 ’와 맺게 된 인연은 좀 특이해요. 중학교 때, 아주 어렸을 때 이 게임을 알게 되었거든요. 저보다 훨씬 똑똑한 남동생과 저는 비디오 게임 비용을 마련할 방법을 고민하고 있었어요. 당시 우리는 막 출시된 초기 아이폰 중 하나를 샀던 참이었죠. 그래서 중학교를 오가는 버스 안에서—가는 데 45분, 돌아오는 데 45분—광고주들이 제공하는 온라인 설문조사, 아마 ‘메카니컬 터크(Mechanical Turk)’의 변형 같은 것들을 작성하곤 했어요. ‘일주일에 닛산 차를 몇 번 운전하나요?’, ‘운동은 몇 번 하나요?’ 같은 질문들이었죠.

이안:

그러니까 그 유료 설문조사에서 수집된 데이터는 모두 신뢰할 수 없을 가능성이 높다는 말씀이신가요?

아놀드:

아니요. 꽤 오래전 일이라 [들리지 않음 00:02:16] 기억이 나지 않지만, 아니요.

이안:

연구 참여비를 받기 위해 데이터를 조작하는 중학생들이 있다니. 정말 놀랍네요.

아놀드:

사이트 이름이 freeonlinesurveys.com 같은 거였어요. 정말 딱 맞는 사이트였죠. 비트코인을 조금 받거나 페이팔을 통해 현금을 받을 수도 있었죠. 아마 그 사이트가 새로 생겨서, 인터넷 화폐인 비트코인의 가치가 페이팔의 달러보다 낮았기 때문인지, 비트코인을 조금 더 많이 받을 수 있었던 것 같아요. 그래서 우리는 한동안 그 일을 했어요. 몇 달 동안 그냥 설문조사를 작성하고, 비트코인을 조금씩 받았죠. 다운로드만 하면 되던 그 비트코인 지갑이 아직도 기억나요. 정말 간단했죠. ‘비트코인 보내기’, ‘받기’, ‘여기 지갑 주소입니다’ 같은 식이었어요.

결국 우리는 ‘월드 오브 워크래프트’ 1개월 이용권을 구매할 수 있게 되었습니다. 정말 대단한 경험이었죠. 우리는 아주 어렸고, 부모님들은 영어를 그다지 잘하지 못하셨습니다. 당시 “은행 계좌는 어떻게 개설하는 거지? 그냥 돈을 훔쳐가는 건 아닐까?”라고 생각했던 기억이 납니다. 2007년, 2008년 무렵의 일이었으니, 정말 마법 같은 경험이었죠. 마치 2004년의 유튜브나 페이스북 초창기, 혹은 IRC 채팅처럼, 정말 초창기 단계의 느낌이 들었어요. 왠지 모르게 사람들은 그 코인에 가치가 있다고 생각했고, 13살짜리 아이들이 일자리를 구하는 것보다 그런 식으로 돈을 버는 게 우리에겐 훨씬 더 편리했죠.

이안:

그 당시 월드 오브 워크래프트 한 달 이용료가 비트코인으로 환산하면 얼마였는지 기억하시나요?

아놀드:

네, 그래서 월드 오브 워크래프트는 한 달에 15달러였죠. 2개월치, 즉 60일짜리 카드를 살 수 있었는데, 그러면 30달러였죠. 그게 비트코인으로 얼마였는지는 모르겠네요. 생각하지 않으려고 해요.

이안:

이 이야기가 2010년에 비트코인으로 피자 두 판을 주문했던 그 유명한 사례와 비슷한 방향으로 흘러가는 것 같은 느낌이 드는데, 그 사람이 피자에 쓴 돈이 지금은 수백만 달러가 되었다고 하죠.

아놀드:

네. 어딘가 씽크패드 한 대에 비트코인이 조금 남아 있긴 하겠지만, 그 구독권 카드를 사느라 집안 돈을 다 털어놨거든요. 그러니 과거는 우리가 만들어낸 거잖아요? 그래서…

이안:

정말 대단하네요. 그 당시에는 당연히 아직 중학생이었겠지만, 이미 미래를 내다보고 계셨던 것 같네요. ‘ 가상자산 ’가 진로나 창업의 당연한 선택지로 보였나요? 대학을 졸업하신 후에는 오히려 그린테크 분야에 더 깊이 관여하셨던 것 같거든요.

아놀드:

네, 전혀 아니었어요. 저는 비트코인이 성공할 거라고는 생각도 못 했거든요. ‘ 가상자산 ’가 뭔지도 몰랐고요. 제게는 마치 ‘룬스케이프 골드’ 같은 인터넷 게임 내 화폐처럼 느껴졌거든요.

이안:

네.

아놀드:

그 후 몇 년 동안 사람들은 피어투피어(P2P) 방식으로 물건을 사고파는 것과 마찬가지로 비트코인을 활용할 수 있는 방법들이 있었습니다. 이더리움은 2015년, 어쩌면 2014년쯤 등장했죠. 하지만 대학에 다니던 우리에게는 2015년, 2016년 무렵이었어요. 2017년이 되어서야 온갖 대기업들이 정말 뜨거운 관심을 보이기 시작했다는 느낌이 들었지만, 저는 한때 가상자산 분야에서 경력을 쌓는 건 전혀 고려하지 않았어요. 한동안은 수학 교수가 되고 싶었거든요. 어딘가에 있는 16살의 아놀드는 지금 매우 실망하고 있겠지만, 제 경력 여정은 꽤나 우여곡절이 많았던 것 같아요. 뒤돌아보면 제 관심을 끌었던 것들 사이의 연결 고리를 찾는 건 훨씬 쉽죠. 하지만 루이지조차도 가상자산 분야에서 일하게 될 줄은 정말로 예상하지 못했을 거예요. 우리 둘 다 그저 “오, 이 기술 참 멋지네”라고 생각했을 뿐이었죠. 생태계나 산업을 구성하는 데 이렇게 많은 자본이나 인재가 몰릴 줄은 전혀 예상하지 못했으니까요.

이안:

네. 가상자산 에서 10년 동안 활동해 온 진정한 신봉자를 만날 때마다, 초창기에 무언가에 그토록 확고한 신념을 가졌다는 사실에 놀라곤 해요. 저는 원래 회의적인 성향이 강하거든요. 그래서 2021년에 가입하기 전까지는 가상자산 에 별로 관심을 두지 않았어요 체이널리시스 2021년에 합류하기 전까지는 [email protected]에 별로 신경을 쓰지 않았어요. 제 관심사에도 들어있지 않았죠. “아, 맞다. 비트코인이 몇 백 달러일 때 몇 개 모아뒀었는데, 기회를 놓쳤구나”라고 생각한 적도 한 번도 없었어요.

그럼 이제 Sphere에 대해 이야기해 보겠습니다. 이 사업에는 몇 가지 구성 요소가 있는 것 같습니다. 현재 이용 가능한 SpherePay와 Sphere Labs가 있죠. 이 모든 것이 어떻게 서로 연결되어 있나요? 사업 구조가 어떻게 되어 있는지, 그리고 앞으로 어떤 방향으로 나아갈 것으로 보시는지 간략히 설명해 주시면 좋겠습니다.

아놀드:

네, 그래서 Sphere Labs는 FTX 설립 일주일 후에 우리가 설립한 법인입니다.

이안:

와, 타이밍이 딱 좋네요.

아놀드:

네. 우리 역사는 타이밍이 정말 절묘했던 사례 중 하나죠. 결국 가상자산 의 급증세에서 주춤하게 되었고, 자금을 조달하게 되었죠. 이때는 지역 은행 위기가 한창이던 시기였어요. 솔라나(Solana)의 경우, 당시 존재하던 앱의 수는 손가락으로 꼽을 정도였고, 모두가 생존을 걱정하던 상황이었죠. 그래서 판매하기가 정말 어려웠어요. 결제 페이지 같은 건 누구에게도 최우선 순위가 아니었으니까요. 결국 이용자 수가 크게 줄어들면 사람들은 가상자산 를 통해 결제하는 것을 별로 원하지 않는다는 사실이 드러났죠.

주위를 둘러보며 “이제 뭘 해야 하지?”라고 생각했죠. 막 자금을 조달한 참이었으니까요. 우리 가족들은 우리가 더 이상 실업자가 아니라는 사실에 무척 기뻐했습니다. 우리가 아는 가장 똑똑한 사람들 몇 명을 채용했고, Web2 분야에서 우리보다 훨씬 더 성공한 사람들이 우리가 쉽다고 생각했던 것들—지갑 생성, 다양한 체인과 가스 비용 고려, 온체인 컴플라이언스 —을 원한다는 기묘한 우연이 계속 이어졌습니다. 이 일로 문제가 생기지 않을지 어떻게 알 수 있을까요? 사실 체이널리시스 , 특히 온·오프 램프에 대해서는 이미 알고 있었습니다. 코인베이스에서 물건을 사고, 원하는 중앙화된 거래소를 골라 이용할 수 있었기 때문에 이는 확실한 문제라고 생각했습니다.

그런데도 우리가 나눈 대화에서, 상대방인 고객사들은 매우 열광적이었고, 이들은 주로 카리브해와 라틴 아메리카 같은 특정 지역에서 계속해서 찾아왔습니다. 시간이 지나면서 아시아 태평양 지역도 포함되었죠. 다른 누구도 우리와 솔직하게 대화하려 하지 않아 어려움을 겪었기 때문에, 우리는 이들을 위해 서비스를 구축하기로 결정했습니다. 그렇게 탄생한 것이 바로 오늘날 우리가 가장 잘 알려진 ‘스피어페이(SpherePay)’입니다. 물론 가상자산 을 통해 결제할 수 있는 방법도 있지만, 사업의 대부분은 국경 간 결제 및 처리하기 까다로운 일부 결제 경로를 위해 입출금(온·오프 램프)을 원활하게 지원하는 데 있습니다. 우리는 은행 메시징을 매우 세밀하게 관리하여, 활성 대응 은행 관계가 적어 SWIFT를 통해 송금하더라도 자금 이동 자체가 어려운 결제 경로를 지원합니다.

Sphere Labs는 SpherePay를 개발한 스튜디오입니다만, 이 부분에 대해서는 나중에 자세히 다루겠지만, 저희는 기존 핀테크의 아이디어를 차용하고, 암호학 및 분산 시스템 분야의 발전된 기술을 적용하여 온·오프 램핑 작업을 훨씬 더 쉽게 만들어주는 폐쇄형 루프를 구축할 수 있는 놀라운 방법들이 있다는 것을 깨달았습니다. 그래서 저희는 스피어페이(SpherePay), 스피어 랩스(Sphere Labs), 그리고 현재 개발 중인 스피어넷(SphereNet)을 명확히 구분하고 있습니다.

이안:

알겠습니다. 그럼 SpherePay의 고객이 된 분을 처음 만났을 때, 그분이 설명해 준 문제점은 무엇이었고, 결국 그 문제를 어떻게 해결하게 되셨나요?

아놀드:

네, 정말 다양한 체인이 있네요. “옵티미즘과 폴리곤, 솔라나의 차이점은 무엇인가요? 중앙화된 거래소에서는 지갑 간 자금을 이동할 때 가스비를 내지 않아도 되는데, 왜 여기서는 가스비를 내야 하나요? 고객을 위한 서브 계정은 어떻게 만들 수 있나요?” 그리고 가장 간단하면서도 까다로운 질문은 바로 “은행과 문제가 생기거나, 계좌가 정지되거나, 자금이 동결되는 일 없이 블록체인 안팎으로 상당한 금액을 어떻게 입출금할 수 있나요?”입니다.

경우에 따라, 즉시 처리되어야 할 이러한 결제들이 SWIFT보다 더 오래 걸릴 수 있습니다. 자금 출처가 불분명하거나, 미국 외의 기업으로서 달러 계좌를 이용하려 하지만 영어 실력이 부족하거나, 기업 관련 서류가 모두 영어로 되어 있지 않은 경우 등이 그 이유입니다. 이 때문에 문제 해결 과정이 훨씬 더 까다로워집니다.

거래소에 계정을 개설하거나 서비스 제공업체를 통해 50만 달러, 500만 달러를 짧은 시간 내에 이체하는 것이 간단해 보일 수 있지만, 실제로는 꽤 까다로운 일입니다. 전통적으로 고위험 자금 이동으로 간주되는 경우 수동으로 상급 부서에 보고해야 하는 절차 때문에 문제가 발생할 가능성이 높기 때문입니다. 저희도 그 사실을 뼈저리게 깨달았습니다. 당시 그들은 그저 “일관된 입출금 서비스 제공업체를 찾기가 어렵다. 현재 존재하는 블록체인과의 연동에도 어려움을 겪고 있다”고만 말했습니다. 그리고 시간이 지나면서 우리는 방금 설명한 것처럼 더 복잡하고 뿌리 깊은 문제들이 있다는 것을 깨달았습니다.

이안:

그리고 이 분들은 가상자산 에 투자하던 고자산가 같은 개인들이었나요, 아니면 가상자산 에 소개된 기업들이었나요, 아니면 단순히 자국 내에서 미국으로 어떤 형태의 자금이든 해외로 이체하려는 사람들이었나요? 처음 접하게 된 고객들의 프로필은 어땠나요?

아놀드:

사실 그것이 우리가 가장 낙관적인 전망을 갖게 된 이유 중 하나였는데, 바로 이 기업들이 전혀 ‘ Web3 ’ 기업이 아니었기 때문입니다. 이들은 결제 조정, 청구서 처리, 급여 관리 등의 업무를 수행하는 탄탄한 웹2 핀테크 기업들이었습니다. 그리고 기존 결제 인프라를 활용하는 데 큰 어려움을 겪고 있었기 때문에, 스테이블코인과 같은 새로운 기술을 모색하고 있었습니다.

저희는 ‘ 가상자산 ’ 출신이 아닙니다. 사실 후안(Juan)이 최근 TOKEN2049에 놀러 왔는데, 가상자산 컨퍼런스에서 그와 함께 있을 줄은 꿈에도 생각하지 못했기 때문에 정말 깜짝 놀랐습니다. 하지만 제가 이 상황을 설명하고 싶은 방식은, CT 출신이 아니었다면 저희는 이스트 덴버(East Denver)에 절대 오지 않았을 거라는 점입니다. 그저 10배 더 뛰어난 제품을 만들려고 노력하는 평범한 창업가들일 뿐이며, 바로 그 이유로 블록체인 기술이 그들에게 정말 흥미로운 것입니다. 아마 핀테크라는 공통점이 있을 수도 있고, 출신 지역이라는 공통점이 있을 수도 있겠지만, 그 점을 제외하면 우리가 체인 상에서 주로 접해왔던 사람들과는 상당히 다릅니다.

이안:

그리고 여러분이 고안해 낸 해결책에 대해 이야기해 주세요. 진입로, 출구, 은행 관계와 관련된 문제인데, 가상자산 분야에서 활동하는 분들과 이야기를 나눌 때 거의 모든 분에게서 공통적으로 나타나는 가장 큰 고충이 바로 이 부분이기 때문입니다. 그래서 여러분과 팀이 어떤 접근 방식을 통해 해결책을 도출해 냈는지 꼭 알고 싶습니다.

아놀드:

네, 저희는 처음에 몇 가지 사용 사례나 고객 프로필에만 집중했다가, 현지 은행을 통해 자금을 이체하는 것 자체가 어려운 데에는 구조적인 이유가 있다는 사실을 깨달았어요. 스테이블코인과 관련된 자금 이체는 말할 것도 없고요. 그 수가 그리 많지는 않아요. 그들의 모든 대행 계좌는 미국 내 글로벌 시스템적으로 중요한 은행(GSIB)이나 대형 은행에 개설되어 있죠. 이 은행들은 은행 메시징이 기본값으로 설정된 상황에 처해 있는데, 이 설정으로는 송금에 대한 정보를 사실상 거의 제공하지 못합니다. 그러다 보니 전신송금 담당자가 대시보드 등을 통해 이 결제 처리를 요청하는 알림을 받았을 때, 금액 규모가 비정상적이라 조금 의심스러워하는 것도 이해가 갑니다. 기본적으로 채워져 있어야 할 필드들이 비어 있기 때문이죠. 그래서 상황이 매우 불분명합니다. 이 결제의 목적은 무엇인가요? 자금의 출처는 어디인가요? 합법적인 국경 간 결제를 입증할 수 있는 관련 경로나, 해당 송장과 일치하는 수취처가 존재하나요?

우리는 어떻게 그 사실을 알게 되었을까요? 아마도 뼈아픈 경험을 통해 알게 된 것 같습니다. 우리는 이러한 핀테크 기업들을 지원하려고 노력하고 있었는데, 자금이 때로는 몇 주, 심지어 몇 달 동안이나 묶여 있는 경우가 있다는 것을 깨달았습니다. 그리고 현지 주관 은행과 이야기를 나누고, 수십 년간 송금 처리실에서 근무했던 분들을 운 좋게 영입하면서, 우리는 MT 103이나 ISO 22 Fedwire와 같은 세부 항목들을 제대로 처리할 수 있는 부분이 빠져 있다는 사실을 깨달았습니다. 또한 현지 주관 은행들이 사용하던 소프트웨어는 미국 내 대형 은행에 근무하는 송금 담당자가 결제 내역을 수신할 때 실제로 차이를 만들어낼 수 있는 필드들을 제대로 채우지 못하고 있었습니다.

운이 좋았던 건, 이런 작업을 대규모로 쉽게 수행할 수 없기 때문입니다. 최적의 피어투피어(P2P) 연결 방식을 파악하려면 수작업으로 많은 조정이 필요합니다. 현지 후원 은행으로 연결된 계좌가 네 개 있다면, 그중 어느 곳이 가장 빠를까요? 어느 곳과 가장 좋은 관계를 맺고 있을까요? 우리 은행의 코어 시스템이 다른 은행의 시스템을 기반으로 구축되어 있지는 않을까요? 하지만 맞아요, 자금이 동결되거나 정체되거나 단순히 자금 이동이 느려지는 문제가 발생할 때, 바로 그 지점에서 우리 엔지니어들은 문제를 파고들기 시작하죠. 은행 업계에 발을 들인 엔지니어로서, 코드에 버그가 있다면 한 줄 한 줄 꼼꼼히 살펴봐야 하니까요.

이안:

네. 그리고 그 버그를 찾기 위해 코드를 샅샅이 살펴보셨을 때, 은행 파트너사들이 실제로 소프트웨어를 업그레이드해야만 해결된 건가요, 아니면 그들이 송금 내역을 전송하는 데 사용하던 시스템을 ‘피어’로 대체할 수 있었나요? GCV 송금 처리실을 통해 정보를 원활하게 전달하기 위해 어떤 부분에서 업그레이드가 이루어졌나요? 그 조정은 어떻게 진행하셨나요? 꽤 어려워 보이네요.

아놀드:

네, 그래서 어떤 은행도 소프트웨어를 업그레이드하도록 설득하진 못했지만, 현지 스폰서 측에 그들의 거래 은행에 이렇게 전달하도록 지시할 수는 있었어요. “저기, 사실 1510번 필드나 Fedwire에 대해 제 나름의 의견이 있는데, 중개 기관을 명확히 정의해 주셨으면 합니다. 이건 미국 내 전신송금실 운영자가 처리할 수 있는 지시 사항이거든요.” 보통은 VFX 같은 래퍼 소프트웨어에 의해 추상화되어 버리거든요.

따라서 이는 그 자체로 생소한 정보가 아니라, 법적 책임과 같은 여러 가지 이유로 인해 그들이 기본적으로 취하지 않는 방식일 뿐이었습니다. 고객이 송금을 보낼 때 지나치게 주관적인 입장을 드러내고 싶지는 않을 테니까요. 하지만 특정 현지 스폰서와 그 대응 은행, 그리고 잠재적으로 수취 은행을 위해 이러한 수동 설정을 완료해 두면, 그들은 해당 필드들이 어떤 용도로 사용되는지 알게 되며, 여러분은 그들에게 다음과 같은 동의를 주는 셈이 됩니다. “이것이 제가 취하고 싶은 명확한 대리은행 경로입니다.”라는 식의 동의를 주는 셈이죠. 네, 소프트웨어 변경은 그리 크지 않았고, 오히려 “저희는 자금 이동 방식에 대해 매우 명확한 입장을 취하고 싶습니다”라는 의지가 반영된 것이었으며, 특히 SWIFT 연계가 취약한 국가의 현지 스폰서들이 상황을 제대로 파악하고 그들의 대리은행과 원활하게 소통할 수 있도록 하는 데 중점을 두었습니다.

이안:

네. 현재 그 사업이 귀사에 있어 어느 정도 규모인지 대략적으로 알려주시겠어요? 몇 개국에서 사업을 운영하고 계신가요? 이용자 수는 얼마나 되고, 아니면 현재 귀사의 시스템을 통해 처리되는 자산 가치는 어느 정도인가요?

아놀드:

네, 일일 결제 처리액이 7~8자리 수 정도 됩니다.

이안:

대단하네요.

아놀드:

그리고 ‘아메리카’라고 부를 수 있는 지역, 즉 라틴 아메리카, 미국, 캐나다 내에만도 적어도 14개 관할 구역에 걸쳐 있습니다. 또한 아시아에는 동남아시아, 홍콩, 싱가포르와 거래하는 상대방이 몇 군데 있으며, 미국, 유럽, 스위스에도 수취인이 있습니다. 그러니 정말 다양한 국가들이 포함됩니다. 그리고 가장 큰 장점은, 우리가 대행 계좌를 통해 거래하고 있기 때문에 국가별로 일일이 다시 시작할 필요 없이 국가 단위로 자금 이동을 분리하여 관리할 수 있다는 점이라고 생각합니다. 이 설명이 전반적인 맥락을 잘 전달해 드렸기를 바랍니다.

이안:

네, 정말 대단한 성과를 이루셨네요. 제가 계속 궁금해하던 점은, 국제 자금 이동이라는 이 분야가 꽤 포화 상태인 것처럼 느껴진다는 거예요. 리플(Ripple) 같은 대기업들을 보면, 그들의 사업 초점이 전적으로 이 분야에 맞춰져 있는 것 같아요. 게다가 스트라이프(Stripe)처럼 놀라운 핀테크 기업들도 있는데, 이들은 최근 자사 플랫폼에서 스테이블코인 결제 기능을 제공할 것이라고 꽤 큰 발표를 했죠. 거대 기업들도 이 문제 영역을 노리고 있는 것 같고, 수많은 다른 스타트업들이 이 분야에 진출하려고 하는 상황에서, 시장 내에서의 귀사의 위치와 경쟁적 차별화에 대해 어떻게 생각하시나요?

아놀드:

네, 정말 훌륭한 질문이네요. 흥미로운 점은, 규모가 커질수록 맞춤형 설정을 하거나 특정 시장을 공략하는 것이 점점 더 비합리적으로 느껴지는, 일종의 내재된 역설이 존재한다는 것입니다. 이제 여러분은 미국, 유럽, 라틴아메리카와 같은 세계 최대 시장들에서 진정으로 경쟁할 수 있는 자원을 갖추게 되었습니다. 라틴아메리카의 3대 시장은 멕시코, 브라질, 아르헨티나입니다. 이러한 자원을 활용해 의미 있는 시장 점유율을 확보할 수 있다면, 그렇게 하는 것이 훨씬 더 큰 순이익(EV)을 가져다줄 것입니다. 따라서 제가 ‘구조적 사후손실’이라고 부르는 현상이 발생하는데, GDP가 낮은 특정 시장이나 국가에서는 복잡한 중첩 구조로 인해 많은 골칫거리를 안겨주는 사용 사례가 존재합니다. 예를 들어 브라질에서 신분증이 아예 없는 친구들을 만난 적이 있습니다. 그렇다면 어떻게 그들에 대한 신원 확인(KYC)을 할 수 있을까요?

기업이 규모가 커질수록, 이러한 다양한 유형의 사용 사례에 대한 보험 인수를 정당화하기가 점점 더 어려워집니다. 또한, 예를 들어 해당 시장 점유율을 차지하려는 다른 스타트업으로부터 경쟁 위협이 발생하기 전까지는 특정 개별 시장을 완전히 장악하는 데 시간을 투자하는 것이 점점 더 비합리적으로 보이기 시작합니다. 따라서 법규가 변화하고 고객의 선호도도 변화함에 따라, 지역별 집중 현상이 나타나기 시작했습니다.

요점은, 에이전트들의 역량이 충분히 향상될 때까지는 현지 언어를 유창하게 구사하는 인력이 필요하다는 것입니다. 이들은 파트너 은행이나 해당 관할 구역 내 규제 당국과 소통해야 하기 때문입니다. 또한, 현재와 같이 법인이 물리적으로 특정 지역에 위치해 있고, 특정 국가에 실제로 상주하는 인력이 필요하다면, 자연스럽게 해당 관할 구역 내에서 경쟁 우위를 확보하게 될 것입니다.

다시 질문으로 돌아가서, 우리가 그 스택에서 어떤 위치에 있는지 말하자면, 저희는 특히 아시아, 라틴 아메리카, 미국이라는 분야에 상당한 투자를 해왔다고 생각합니다. 하지만 여기서 까다로운 점은, 기업이 성장할수록 더 많은 수익을 창출해야 하는데, 그러면 수익 목표가 더 낮은 신생 스타트업들이 들어와 시장 점유율을 빼앗아 가기 마련이라는 것입니다. 따라서 여기에는 일종의 내재된 순환 구조가 있는 것 같습니다.

저희 팀이 관할권을 넘어 진정한 정체성을 확립한 부분은 바로 이러한 블록체인 및 원장 시스템과 상호작용하며, 비즈니스 수익화 측면에서 이러한 원장 시스템을 활용할 때 훌륭한 필터 역할을 하는 요소들이 있다는 점을 깨달은 데 있다고 생각합니다. 예를 들어, 스테이블코인의 스프레드는 전반적으로 제로 수준으로 축소되고 있습니다. 그리고 만약 특정 통화에 대해, 전통적인 핀테크에서 그랬던 것처럼 대출, 신용 한도, 결제 지연 시간을 단축하기 위한 사전 자금 조달 쪽으로 방향을 전환한다면, 어떤 의미에서는 고위험 대출을 하는 셈입니다. 특정 관할권의 신호를 보증하게 되는데, 이는 시간과 인력이 제한적이어서 한 국가를 다른 지역보다 더 잘 이해하게 되므로, 결과적으로 관할권 집중 현상이 더욱 심화되는 결과를 초래합니다.

SphereNet의 노력 중 하나는 결제 기업들이 단순한 전환 수수료 이상의 수익 창출 경로를 확보할 수 있도록 돕는 것입니다. 이를 통해 기업들이, 예를 들어 신용 심사나 블록체인의 고유한 구성 요소를 활용하는 방식—거래가 블록으로 묶여 있고, 블록 내 거래의 순서에서 가치를 창출할 수 있다는 점 등—과 같은 경로에 더 편리하게 접근할 수 있게 하기 위함입니다. 이는 오늘날 블록체인에서 보통 매우 똑똑한 사람들이 정말 기상천외한 봇을 작성하여 독점하고 있는 부분인데, 결국 최종 결과는 바로 그러한 순환 구조이기 때문입니다. 지역 스타트업으로서 이를 아주 잘 해냅니다. 성장하고, 수익을 창출하면, 누군가가 당신의 시장 점유율을 위협해 오는데, 그들의 수익 창출 문턱은 더 낮습니다. 그렇다면 아무리 거대한 스타트업이라 해도 계속해서 수익을 창출할 수 있도록 하려면 어떻게 해야 할까요? 신생 스타트업이라면 공정한 수익 분배 경로를 확보할 수 있을 것입니다.

저는 블록체인 환경이, 예를 들어 각국의 핀테크 기업들에 대응하는 여러 Postgres 데이터베이스와 같은 ‘사일로’ 구조 내에서는 구현하기 어려운 이러한 용도들에 정말 탁월하다고 생각합니다. 간단히 요약하자면, 우리는 과거에 미국, 라틴 아메리카, 아시아를 대상으로 한 결제 서비스 제공업체로서, 특정 유형의 고객을 위한 B2B 사용 사례에 깊이 집중해 왔습니다. 하지만 이제 우리는 이 대안적인 원장 형태로 전환하고 있으며, 이를 통해 앞서 언급한 구조적 사후 손실의 일부를 해소함으로써 모든 이에게 더 나은 수익 창출로 이어지기를 희망합니다.

이안:

대단하네요. 지금이 청취자 여러분께 SphereNet이 무엇인지 자세히 설명해 드리기 딱 좋은 시점인 것 같네요. 다음에는 그 주제로 넘어가 볼까요?

아놀드:

네, 맞아요. 핀테크 기업들을 위한 폐쇄형 공유 계정 원장입니다. 현재 핀테크 기업들은 서로 직접 입출금을 처리할 방법이 없습니다. 블록체인을 사용할 수도 있겠지만, 개방형 체인에는 여러 위험 요소가 존재하기 때문에 대부분은 사용하지 않습니다. 이 시스템의 핵심은 핀테크 기업이 제가 ‘갈림길’이라고 부르는 상황을 아주 쉽게 피할 수 있도록 하는 데 있습니다. A국에서 성공했다면, B국으로 어떻게 진출할 수 있을까요? 첫 번째 경로는 막대한 자금을 조달한 뒤 현지에서 사업 기반을 구축하고, 라이선스를 취득하며, 인력을 확보하고, 은행과의 관계를 다지는 것입니다. 이는 선진국의 기업에게는 통할 수도 있겠지만, 설령 그렇다 해도 정말 어려운 일입니다. 저희는 미국 기업인데, 라이선스를 취득하는 데만 수백만 달러가 듭니다. 니카라과에는 실리콘밸리와 같은 곳이 없는데, 어떻게 사업을 확장할 수 있을까요?

아니면 두 번째 방법으로는, 다른 나라에서 괜찮은 거래 상대방을 찾는 것입니다. 하지만 현재 거래 상대방을 찾는 일은 본질적으로 매우 어렵습니다. 상대방이 자사의 Postgres를 공개해 주지 않을 테니, 실제 지연 시간, 실제 처리 속도, 자금 흐름, 법적 구조가 어떤지 알 수 없기 때문입니다. 상호 온보딩 과정에서 이러한 정보 중 일부를 공개해 줄 수도 있겠지만, 두 번째 방법은 말 그대로 구글을 검색해 수많은 통화 일정을 잡고, 상대방의 분위기를 파악하며, 상호 온보딩 절차를 거치고, 새로운 국가에서 완벽한 파트너를 찾기 위해 몇 달을 소비해야 한다는 점에서 상당히 번거롭습니다. 블록체인은 잠재적인 경쟁자들을 조율하는 데 매우 뛰어납니다. 핀테크 기업들은 폐쇄형 루프인 공유 계정 원장에 익숙해져 있습니다.

따라서 이 아이디어의 핵심은 절차를 훨씬 더 간편하게 만들어, 과거에는 고위험으로 여겨졌던 국가의 정말 뛰어난 핀테크 기업이나, 웹 2.0 분야에 더 가까운 미국의 핀테크 기업이 송금 라이선스를 보유하고 있음에도 불구하고 Web3 에서 어디서부터 시작해야 할지 몰라 막막해하는 경우, 이들에게 더 객관적인 데이터를 제공함으로써, 라이선스를 보유한 지역에서 송금 서비스를 제공하고자 하는 다른 규제 대상 핀테크 기업과 경쟁할지 여부를 결정할 때 보다 정교한 위험 분석을 할 수 있도록 돕는 것입니다. 네, 대략 그런 내용입니다.

이안:

‘폐쇄형 루프’라고 하셨는데, 이는 프라이빗 블록체인의 동의어인가요? 즉, 해당 체인에서는 신뢰할 수 있는 참여자들만 운영한다는 뜻인가요?

아놀드:

네, 바로 그거예요. 마치 우리만을 위한 비공개 및 허가형 솔라나 클러스터 같은 거죠.

이안:

알겠습니다. 그리고 상대방이 체인상에 더 많은 데이터를 보유하고 있어, 줌 화상통화에서 분위기를 파악하는 방식이나 현행 방식에 비해 더 나은 분석을 할 수 있다고 설명하셨는데, 그 데이터가 정확히 무엇인가요? SphereNet 사용자는 “현재 제가 개인 키를 보유하고 있는 자산이 이 정도입니다”라는 정보 외에 실제로 체인상에 어떤 데이터를 올리게 되나요?

아놀드:

네, 정말 놀라운 점은 지난 1년 또는 지난 달 동안 누군가가 몇 건의 거래를 처리했는지, 평균 처리 시간이 얼마나 되는지 등 모든 정보를 파악할 수 있다면 정말 유용할 것이라는 점이에요. 만약 귀하의 최근 거래 중 99%가 스테이블코인에서 법정화폐로의 국경 간 결제였으며, 이를 1분 이내에 처리했다면, 꽤 훌륭한 결제 인프라를 갖추고 계신 것이 분명합니다. 또는, SARS ID를 참조로 삼아 거래를 수행할 의향이 있으면서도 해당 증빙 자료를 비공개로 유지하는 경우, 귀하가 이를 적극적으로 신고하고 있다는 점에서 최소한의 ‘ 컴플라이언스 ’ 프로그램이 갖춰져 있다고 볼 수 있습니다.

현재 블록체인은 공개적이며, 계정 구조가 이러한 사용 사례에 맞춰 설계되지 않았기 때문에, 실제로 체인에 게시하기 매우 어려운 정보가 많습니다. 하지만 다자간 연산이나 제로 지식 증명과 같은 암호화 방식을 적용하고, 핀테크 기업들이 서로를 찾아내고 거래 상대방에 대한 위험 평가를 진행할 때 선택적으로 정보를 공개하려는 이 사용 사례에 맞춰 체인의 계정 구조를 극도로 최적화한다면, 일반적으로 상대방의 웹사이트를 샅샅이 뒤지고, 공시 자료를 확인하며, 이용 약관을 꼼꼼히 읽고, 직접 연락하여 자금 흐름을 파악하려고 애쓰는 데 소요되는 엄청난 시간을 절약할 수 있습니다. 사실, 3개월 정도 후에 막대한 자금을 송금해 보기 전까지는 제대로 작동하는지 결코 알 수 없습니다. 여기서는 그보다 신뢰도는 낮지만 어느 정도 검증된 정보를 얻을 수 있습니다. 해당 업체가 처리한 최대 이체 금액이 3천만이며, 평균 거래 금액이 50만이고, 고액 이체 시 지연 시간이 소액 이체보다 더 나쁜지 아닌지 등을 파악할 수 있습니다.

그리고 KYC와 관련해, 대리인을 통해 자금을 이체하는 고객의 KYC 심사는 어떻게 통과시키나요? 현재는 모든 시스템이 서로 분리되어 있습니다. 저는 한 신원 확인 업체를 이용할 수도 있고, 당신은 다른 업체를 이용할 수도 있죠. 서로 맞춤형으로 정보를 공유하거나 신뢰 협약을 체결해야만 합니다. 현재 이 과정에서는 신뢰할 만한 파트너를 찾는 데 엄청난 신뢰가 요구됩니다. 게다가 사업을 확장하고자 하는 모든 국가나 지역에서 이 절차를 반복해야 합니다. 만약 블록체인이 그러한 정보에 대해 명확한 기준을 제시하고, 선택적으로 표시하거나 공개할 수 있게 해준다면, 상대방을 신뢰하는 속도를 훨씬 더 빠르게 높일 수 있습니다. 왜냐하면 이제 단순히 상대방의 말만 믿는 것이 아니라, 확실한 보증이 있기 때문입니다. 그것은 상대방이 상호작용하는 모든 다른 사람들의 증언입니다. 또한 상대방이 증명하고 있는 내용에 대한 증언이며, 만약 거짓말을 할 경우 면허를 통해 책임을 져야 한다는 점을 의미합니다.

이안:

그 모든 정보가 어떻게 체인에 기록되는지 파악하려고 합니다. 왜냐하면 그들이 반드시 체인 내에서 KYC 정보를 수집하는 것은 아니기 때문입니다. 이는 실제 오프라인 절차에서 진행되는 과정입니다. 그 데이터가 어떻게 처리되어 다른 잠재적 거래 상대방이 검증할 수 있는 형태로 체인에 반영되는 것일까요?

아놀드:

네, 정말 좋은 질문이네요. 만약 당신과 저 둘만이 유일한 사용자라면, 제가 엔드포인트를 호출해 Sumsub이나 Persona로부터 받은 응답을 해시 처리한 뒤, 이에 대한 제로 지식 증명을 게시하는 건 전혀 말이 안 되겠죠. 하지만 사용자가 100명이고 제가 이 정보를 온체인에 게시하기로 결정한다면, 그 정보가 유용한 범위는 더 이상 우리 둘만의 관계에 국한되지 않습니다. 이제 나머지 98명은 “와, 아놀드가 이 정보를 제대로 게시하고 있네. 거래를 요청해서 이 정보 중 일부를 확인할 수 있겠군. 아놀드는 굳이 그럴 필요가 없었는데도 이런 증명을 직접 했으니, 그를 거래 상대방으로 받아들이는 데 훨씬 더 안심할 수 있겠어.”라고 생각하게 될 겁니다.

이안:

흥미롭네요. 알겠습니다. 그럼 제가 그 과정을 한 번 짚어보며 제대로 이해했는지 확인해 볼게요. 어떤 개인이 SphereNet의 참여 기관에 가입을 시도한다고 가정해 봅시다. 그 사람은 여권이나 그 외의 서류 같은 신원 증명 자료를 제출합니다. 그러면 해당 기관은 그 자료를 받아 KYC 서비스 제공업체를 통해 문서의 진위 여부와 해당 개인이 주장하는 인물과 동일한지 확인합니다. 즉, Sumsub 같은 서비스를 이용하는 것이죠. Sumsub에서 “네, 문제없습니다. 이안은 이안입니다.”라는 응답을 돌려줍니다. 그러면 해당 기관은 ‘이안이 이안이다’라는 응답을 체인에 게시할 수 있는데, 이 정보는 어떤 방식으로든 익명화됩니다. 실제로는 KYC 제공업체로부터 받은 긍정적 확인과 같은 승인 정보의 해시값만 게시하는 것이기 때문이죠. 그러면 체인에 참여하기로 선택한 생태계 내의 다른 모든 참여자들이 이를 읽고 어떤 방식으로든 검증할 수 있게 됩니다. 그러면 그들은 이안을 검증한 그 주체에 대해 “아, 맞다. 이 사람은 다른 천 명도 검증했구나”라고 알 수 있게 됩니다. 마치 실제로 효과적인 KYC를 실천하고 있는 것과 같습니다.

아놀드:

맞아요.

이안:

정말 멋지네요. 알겠습니다. 그리고 법정화폐를 스테이블코인으로 전환하는 과정, 즉 온램프·오프램프 검증과 관련해, 특정 국가의 거래 상대방을 검토하고 소액 결제와 대액 결제 간의 차이를 파악할 때 이체 속도가 핵심 지표라고 많이 언급하셨는데, 그 데이터는 어떻게 온체인에 반영되나요? 왜냐하면, 다시 말해, 그 중 일부는 체인상에 있을 수 있을 것 같거든요. 스테이블코인을 이동시키는 과정은 말이죠. 하지만 나머지 절반, 즉 실제로 검증하려는 부분은 현실 세계에서 발생하는 환전 과정이기 때문이죠.

아놀드:

네. 정말 좋은 질문이네요. 방금 전 우리가 이야기했던 내용과도 관련이 있습니다. 현재 국경을 넘는 송금 중 진정으로 ‘원자적(atomic)’인 거래는 거의 없습니다. 여러분이 저에게 해외 송금을 한다면, 저는 여러분의 돈이 도착할 것을 예상해 제 나라에 있는 돈을 미리 보내놓을 가능성이 높습니다. 그리고 그 후에 내부 정산을 진행하죠. 따라서 이를 고위험 대출로 생각할 수 있습니다. 제가 즉시 해당 금액을 송금해 나가기 때문에, 여러분의 돈이 제게 도착하기를 바랄 수밖에 없기 때문이죠. 하지만 그 시간적 가치는 본질적으로 위험이며, 바로 그 점에서 제가 수익을 낼 수 있습니다. 여기에는 가치 있는 근본적인 단위가 존재하기 때문인데, 즉 제가 여러분을 대신해 재고 위험을 감수하고 있는 것입니다.

SpherNet도 같은 방식으로 작동할 것으로 예상됩니다. 핀테크 기업들은 이미 유동 자금을 보유하거나, 다양한 거래 상대방과 신용 한도를 설정하고, 자금을 즉시 송금하는 데 익숙합니다. Wise, Airwallex, 리플(Ripple)도 아마 마찬가지일 것이고, Revolut 같은 기업들을 살펴보면, 이들은 사실상 사업을 운영하는 모든 국가에 현지 노드를 보유하고 있습니다. 이들은 자금을 즉시 송금하며, 사실상 자기 자신과 거래하는 셈이므로 거래 상대방 리스크가 상당히 낮습니다. 그리고 이 모든 서로 다른 은행 계좌들 간에 내부 대조 작업을 수행하고 있습니다.

여기서 핵심은 전통적으로 단일 제공업체에 부과되던 그 의무를 가져와 경쟁을 유도하는 것입니다. 다른 나라에 100개의 핀테크 기업이 있고, 이 자금 흐름을 처리할 권리를 경매에 부친다면, 가장 경쟁력 있는 핀테크 기업이 낙찰받아 해당 자금 흐름을 처리하게 될 것입니다. 그리고 만약 그 자금 흐름을 놓고 경쟁하려는 기업이 없다면, 그곳에서 허가를 받은 누군가가 와서 그 기회를 잡을 수 있고, 이를 통해 수익을 창출할 수 있게 됩니다.

저희에게 있어 이는 블록체인이 현재 국경 간 결제의 중추를 이루고 있는 이 과정을 훨씬 더 효율적으로 만들 수 있는 한 가지 방식입니다. 왜냐하면 이행에 대한 책임을 현지 전문가에게 위임하게 되기 때문입니다. 그리고 각 현지 금융 인프라 내에는 영수증이라는 개념, 즉 제로 지식 증명을 생성하여 체인에 게시할 수 있는 참조 ID가 존재합니다. 이는 현지 인프라가 정말로 훌륭해지는 데 있어 근본적인 장기적 관점이라고 볼 수 있기 때문입니다. RTP(실시간 결제)는 더욱 확산될 것이지만, 각국의 주권적 이해관계가 서로 충돌하기 때문에 글로벌 RTP를 상상하기는 정말 어렵습니다. 자본 유출의 위험이 존재하기 때문입니다. 중앙은행이 최종 보증자 역할을 하기 때문에 현지 시스템은 사실상 즉시 결제가 가능하지만, 현재 핀테크 기업들은 중앙 공급업체에 비용을 지불하지 않고서는 이러한 서로 다른 RTP 시스템 간의 균형을 맞출 방법이 없습니다.

여기서 핵심은 그들에게 중앙 집중식 공급업체를 제공하지 않는 것입니다. 이는 전적으로 신뢰할 수 있는 중립적인 방식입니다. 여러분은 돈을 지불할 필요가 없다는 것을 알고 있습니다. 그것이 어떤 회사든 간에 가장 중요한 핵심입니다. 자금을 유통시키거나 다른 곳으로 보내고자 할 때 가장 효율적인 시장 결과가 도출됩니다.

이안:

이 경매 방식은 제게 정말 흥미롭습니다. 이 방식이 제대로 작동하려면 상당히 많은 수의 시장 참여자가 필요한 것 같습니다. 현재 그런 수준에 도달했나요? SphereNet의 현재 상황을 설명해 주시겠습니까? 개발 주기상 어느 단계에 있나요?

아놀드:

네, 권한 클러스터는 완료되었습니다. 현재 어떤 버전의 암호화 방식을 채택할지 검토 중입니다. V4는 매우 고성능이며 하드웨어 가속 기능을 갖추고 있습니다. 일반적인 FHE는 아니지만, 부분적으로 충분히 유용한 FHE를 적용하여 V0에 비해 제품 활용 사례를 넓혀줍니다. 향후 6~12개월 내에 어떤 기능을 출시할 예정인가요? 현재 19개의 다양한 핀테크 기업, 금융 서비스 업체, 가상자산 서비스 제공자(VASP), 브로커-딜러가 등록되어 있습니다. 그리고 정말 멋진 점은, 당신이 완전히 옳다는 것입니다. 오늘날 존재하는 것보다 10,000배 더 큰 글로벌 버전을 구현하려면 전 세계의 핀테크 기업들이 필요합니다. 하지만 콜드 스타트 문제를 해결하려면, 흐름을 처리할 의향이 있는 단 하나의 라이선스 보유 기관만 있으면 됩니다.

이안:

알겠습니다.

아놀드:

그리고 가장 중요한 통로는 달러 통로입니다. 따라서 미국 내 철도 시장 개척에 관심이 있는 수많은 사람들이 있지만, 영어 구사나 직접 공급처 발굴에 어려움을 겪고 있을 수 있으므로, ‘콜드 스타트’ 문제를 해결하는 데 기꺼이 도움을 줄 수 있는 미국 내 인가받은 업체 한 곳이 필요합니다.

이안:

네, 비용이 대략 어느 정도인지 알려주세요. 거래를 보내고 이 경매 방식을 활용하기로 결정하면, 수수료 구조는 어떻게 되는 건가요? 제 생각에는 이체 과정의 각 단계마다 수수료를 내야 할 것 같은데 말이죠. 경쟁이 치열하더라도 거기에는 일정한 가치가 있습니다. 거래를 따내기 위해 여러 당사자가 입찰에 참여할 수 있기 때문이죠. 그리고 이를 현 상황과 비교해 볼 수도 있겠네요. 만약 이런 시스템이 존재하지 않고 오늘날 단순히 기존 시스템만 사용하고 있다면 어떤 일이 벌어질지 말이죠.

아놀드:

네, 가장 큰 장점은 효율성이 꽤 높다는 점인데요. 기존 시스템에서는 암묵적으로 최상의 호가를 제공받는 동시에, 서비스 제공업체가 부과하는 수수료까지 추가로 부담하게 되기 때문입니다. 이들은 여러 관할 구역에 있는 유동성 공급자나 다른 핀테크 기업들을 통합해 운영할 수도 있습니다. 결국 사용자는 이러한 통합을 구축하고 유지 관리하는 비용, 공급처 발굴 및 탐색 비용은 물론, 서비스 제공업체가 추가 수익으로 청구할 수 있는 모든 비용까지 부담하게 되는 셈입니다.

대신 SphereNet을 사용하는 장점은, 현지 의무를 현지 법인에 이관함으로써, 이 결제를 완료하는 경제적 관점에서 볼 때 입력 가격에 반영되는 요소가 더 이상 단일 기업에 국한되지 않는다는 점입니다. 따라서 해당 기업은 이제 일반적인 ‘ 컴플라이언스 ’ 정책을 준수해야 하는 현지 법인의 비용이나 현지 인력 비용을 부담할 필요가 없으며, 그 결과 해당 법인은 다른 모든 법인과의 의사소통에 드는 자본 비용을 부담하게 됩니다. 더 이상 새로운 국가에서 초기 자금 풀을 조성하거나 해당 국가의 유동성 공급자와 연계하는 데 드는 비용을 단일 기업이 전적으로 부담할 필요가 없으며, 대신 그 업무가 분담되는 것입니다.

오늘 스테이블코인의 스프레드는 상당히 낮은 편입니다. 저희는 미국 법인을 통해 초기 단계부터 참여할 예정이며, 개념 검증을 돕기 위해 경쟁력 있는 초기 기준 금리를 제공할 것입니다. 하지만 네트워크를 이용하기 위해서는 규제 대상 법인으로서 REST 엔드포인트에 접속하기만 하면 되기 때문에, 누군가 매우 경쟁력 있는 상품을 만들고자 한다면 단순히 시스템을 연동하기만 하면 됩니다. 그러면 현재 해당 금리를 제공하는 어떤 업체보다도 더 낮은 가격을 제시할 수 있을 뿐만 아니라, 핀테크 기업들 간에 맞춤형 P2P 채널만 존재하고 정보가 한곳에 통합되지 않은 상황에서는 훨씬 더 어렵게만 느껴지는 대안적인 수익 창출 경로를 확보할 수 있게 됩니다.

이안:

네, 정말 대단하네요. 궁금한 점이 있는데, 제가 이 서비스에 가입하려면 어떻게 해야 하나요? 예를 들어, 어떤 나라에서 현지 MSB 라이선스를 보유하고 있는 상태에서 팟캐스트를 듣다가 “와, 정말 멋지네요. 아놀드가 만든 건 제가 오랫동안 꿈꿔왔던 바로 그거예요”라고 생각하게 된다면, 다음 단계로 무엇을 해야 할까요?

아놀드:

따라서 온보딩을 통한 탈중앙화로 나아가는 길이 있습니다. 초기에는 재단 기관이 온보딩 과정의 상당 부분을 원활하게 진행하는 데 도움을 줄 것입니다. 만약 이 내용이 흥미롭게 들리신다면, 즉 정보 수집, 해외 법인 설립, 통합 유지 관리 등의 과정을 거칠 필요가 없고, 수익을 창출해야 하므로 비용이 많이 드는 기존 방식의 대안을 고려하고 계신다면, 언제든지 연락 주시기 바랍니다. 트위터, 이메일, 링크드인, 왓츠앱, 텔레그램을 통해 연락하실 수 있습니다. 저희는 여러분을 초기 파트너로 모시고, V0와 V4를 함께 설계하며 어떤 분야에 우선적으로 집중할지 고민하는 데 힘을 보태주셨으면 합니다. 핵심 요소는 상업적으로 타당한 컴플라이언스 로직을 가능한 한 프로그래밍 방식으로 많이 내장하여 온보딩 과정을 최대한 간편하게 만드는 것이기 때문입니다. 그러니 먼저 연락을 주시고, 통합 과정을 여러분에게 최대한 쉽게 만들어 줄 수 있는 방법이 무엇인지 알려주시기만 하면 됩니다.

이안:

정말 대단하네요. 제가 고객을 마무리할 때 항상 묻는 질문은 “앞으로 어떤 점을 기대하면 좋을까요? 다음에는 어떤 일이 있을까요?”입니다.

아놀드:

글쎄요, SphereNet에 대한 자세한 정보를 추후 공개할 예정입니다. 그리고 기존 사업인 SpherePay는 계속해서 성장해 나갈 것입니다. 사실 저희는 체인 서비스를 매우 열성적으로 이용하는 고객들이거든요.

이안:

감사합니다.

아놀드:

올해 비용이 예상보다 많이 든 이유는, 우리가 사실상 모든 것에 대해 체인 운영을 상당히 엄격하게 진행하기 때문입니다. 따라서 SpherePay와 SphereNet 모두에서 더 많은 제품 업데이트가 있을 예정이며, 지난 1년 동안 발생한 주요 소식들에 대해서도 살펴볼 계획입니다. 저는 체인 관련 보고서를 정말 좋아하는데, 글로벌 ‘ 가상자산 ’ 채택 현황부터 지수, 금융 범죄에 대한 고찰에 이르기까지 모든 내용이 포함됩니다. 또한 블록체인의 좀 더 세부적인 수준, 예를 들어 블록 생성, 블록 제안, 거래 상대방이 누구인지 등에 대해서도 유사한 내용을 다룰 계획입니다. 블록체인 사용의 근본 원리를 깊이 파고들면, 이는 시간 문제일 뿐입니다. 더 많은 사람들이 이러한 주제를 인지하기 전에 물리적으로 이미 일어나고 있는 일이기 때문이죠. 따라서 저희는 그 논의에 기여하고 싶습니다.

이안:

정말 훌륭하네요. 아놀드, 정말 흥미진진한 대화가었습니다. 당신이 만들어가고 있는 것이 정말 마음에 들고, 앞으로 더 많은 것이 현실로 구현되는 모습을 빨리 보고 싶네요. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다.

아놀드:

이번 행사를 주최해 주셔서 정말 감사드리며, 우리 팀의 다음 단계에 대해 여러분께서 어떤 생각을 하실지 무척 기대됩니다.

이안:

물론이죠.

 

 

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