VASPとは？VA プロバイダー -Chainalysis

VA プロバイダー（VASP）とは何ですか？

VA 提供者（VASP）とは、他者に代わって事業として以下の活動のうち一つ以上を行う自然人または法人をいう。具体的には、VA 法定通貨 VA VA 交換すること、VA 送信、VA VA VAの管理を可能にする手段VA 保管・管理すること、あるいはVAの発行または販売に関連する金融サービスに参加し、これを提供することである。FATF FATF (金融活動作業部会)は、2019年の勧告15の改訂においてVASP を導入し、AML/CFT（マネーロンダリング・テロ資金供与対策）の義務を初めてこの事業カテゴリ拡大した。

VASPは顧客デジタルアセット交換、送信、および保管を行うため、従来のマネーロンダリング対策と暗号資産接点に位置しています。VASPは、規制対象の金融機関と同等のKYC、取引モニタリング、制裁対象者スクリーニング、トラベルルールを実施することが求められています。 100以上の管轄区域がFATF (金融活動作業部会) VASP を採用または導入しており、VASP デジタルアセットにおける最も重要な規制動向の一つとなっています。

VASP であり、その定義がなぜ重要なのでしょうか？

VASP VA Provider）VASP 。この用語は、FATF (金融活動作業部会) 勧告15をFATF (金融活動作業部会) 導入されたもので、従来ののみに適用されていた国際的なAML/CFT（マネーロンダリング・テロ資金供与対策）の枠組みを、デジタルアセット事業を行う企業にも拡大するものでした。FATF (金融活動作業部会) 正確さは、実務上重要な意味を持ちます。なぜなら、どの事業者が登録、コンプライアンス・プログラムの実施、および金融情報機関への不審な取引の報告を法的に義務付けられるかを決定づけるからです。

VASP に該当する事業者は、銀行マネーサービスビジネスと同様のAML義務を負いますが、該当しない事業者はその義務を負いません。そのため、規制当局、法律顧問、コンプライアンス担当者は、この定義を綿密に精査しているのです。

FATF (金融活動作業部会) 、VASP 以下の5つにFATF (金融活動作業部会) ：

VA 法定通貨間の交換
1つ以上のVA形態間の交換
VA送信
VAの保管および／または管理、あるいはVAの管理を可能にする手段
発行体によるVAの募集および／または販売に関連する金融サービスへの参加および提供

他者のためにこれらの活動のうち1つ以上を行う事業者は、FATF (金融活動作業部会) VASP （仮想資産サービス事業者）に該当する。

VA プロバイダーの具体例にはどのようなものがありますか？

仮想通貨取引所

中央集権型取引所——ユーザーが法定通貨デジタルアセット引き換えに、暗号資産の購入、売却、取引を行えるプラットフォーム——は、最もVASP カテゴリ。これらは、VA 法定通貨交換法定通貨活動1）VA 同士の交換VA 活動2）を行います。米国、EU、英国の規制対象取引所は、VASPまたは同等のマネーサービス事業者として登録し、KYC を維持することが義務付けられています。

暗号資産（カストディアル）

カストディアル・プロバイダー（ユーザーの鍵保管し、サービスプロバイダーがユーザーのデジタルアセットを管理するサービス）は、「保管および管理業務」（活動4）に基づき、VASPに該当します。ユーザーが自身の鍵保持するカストディアル、第三者が他者に代わってサービスを提供するものではないため、通常はVASPには該当しません。カストディアルカストディアル、FATF (金融活動作業部会) 極めて重要です。

暗号資産デスクおよびブローカー

相対取引暗号資産、買い手と売り手の間で、通常は法定通貨 VAと引き換えに、活動1および2に該当する仲介する取引を仲介する。機関投資家を相手方とするOTCデスクも、同様の規制の対象となる KYC およびAML義務が課一般的な取引所。

暗号資産サービスプロバイダー

VA 送信仲介する決済処理業者（暗号資産建ての決済インフラを含む）は、送信（活動3）に基づきVASPに該当し、対象となる取引トラベルルールを負う。

トークン発行者およびICO

VA の発行または販売に関連する金融サービスに参加し、または提供する事業者はVA 活動5）、当該資産の性質および提供されるサービスの内容によっては、VASPに該当する可能性があります。

エッジケース：NFT、ステーブルコイン、そして分散型金融 (DeFi)

NFTプラットフォームは 、仲介する明らかにノンファンジブル（ノンファンジブルではない場合、すなわちNFTが単なる収集品としてではなく、投資や決済手段として利用されている場合、VASP（仮想資産サービス事業者）に該当する可能性があります。 FATF (金融活動作業部会) 、トークンの名称だけでなく、その機能的な用途が検討されています。

FATF (金融活動作業部会) はFATF (金融活動作業部会) ステーブルコイン 、ステーブルコイン法定通貨 VA 交換しVA ステーブルコイン支払手段または価値送信としてステーブルコイン FATF (金融活動作業部会) 、VASP（仮想通貨資産サービス事業者）とみなしています 。

分散型金融 (DeFi) 、 分類に関して最も議論の分かれる問題である 。FATF (金融活動作業部会)の見解では、プロトコル、分散型金融 (DeFi) に該当する「所有者または運営者」が存在する可能性がある。これは、ほとんどの法域において未解決の規制上の課題となっている。

VASP 要件：AML/CFTコンプライアンスには何が必要か？

カスタマーデューデリジェンス CDD）およびKKYC

VASPは、取引関係を開始する前に顧客の身元を確認することKYC (Know Your Customer) KYCKYC (Know Your Customer) およびその確認記録を保持することが義務付けられています。FATF (金融活動作業部会) CDDKYC (Know Your Customer) KYCKYC (Know Your Customer) の基準として、顧客の身元の特定と確認、実質的所有者の特定、および取引関係の性質と目的の把握が定義されています。

ハイリスク顧客に対するより厳格な顧客管理（EDD) EDDより厳格な顧客管理（EDD)

カスタマーデューデリジェンス、政治的に影響力のある人物（PEP）、高リスク管轄区域の顧客、高額口座、あるいは異常に複雑な取引関係など、リスクカスタマーデューデリジェンス、VASPより厳格な顧客管理（EDD)を実施することが求められます。具体的には、追加の本人確認情報の収集、資金源の把握、およびより徹底した継続的なモニタリングの実施が必要です。

取引モニタリング不審取引の報告

VASPは、マネーロンダリング、テロ資金供与、またはその他の金融犯罪を示す兆候がないか、顧客の取引を継続的に監視しなければなりません。監視の結果、不審な活動が確認された場合、VASP 関連する資金情報機関 (FIU)に対し疑わしい取引の届出疑わしい取引の届出 STR）を提出VASP 。取引モニタリング効果的な取引モニタリング、ダークネットマーケット、制裁対象アドレス、ミキサーの利用など、オンチェーン指標を特定するためのブロックチェーンが必要です。

制裁対象者スクリーニング

VASPは、OFAC SDN 、国連の制裁対象指定、EUおよび英国の制裁リストなど、適用される制裁リストに基づいて顧客および取引のスクリーニングを行う必要があります。暗号資産、制裁スクリーニングは単なる氏名照合にとどまらず、アドレスにまで及びます。OFAC 当局は特定のアドレスアドレス指定しており、ブロックチェーン必要とするスクリーニング義務が生じています。

FATF (金融活動作業部会) （トラベルルール）では、VASPに対し、所定の閾値（ほとんどの管轄区域では1,000米ドル／ユーロ）を超えるVA について、送金者および受取人の情報を取得、保持、および伝達することが義務付けられています。顧客VASP 送信開始する場合、送金元のVASP 、顧客の氏名、口座アドレス、アドレス VASP送信VASP 。

トラベルルール、VASP 運用面で最も複雑なVASP 義務トラベルルール。これは、VASPに対し、VASP特定し、安全なチャネル確立し、顧客データをリアルタイムで送信することを求めているためです。しかも、その実施スケジュールや閾値要件が管轄区域ごとに異なる状況下での対応が求められるからです。

記録管理

VASPは、顧客の本人確認情報、取引履歴、EDD 、最低5年間保存しなければならない（FATF (金融活動作業部会) ）。ブロックチェーン事業の場合、記録保存の要件は、従来のに加え、アドレス、取引ハッシュ、および関連する顧客マッピングオンチェーンデータにも及ぶ。

VASP および登録：VASP が必要なのは誰か？

登録と免許

VASP 、比較的緩やかな届出要件であり、VASP 事業を行う意向を監督当局にVASP 。一方、VASP 、AMLプログラム、ガバナンス、財務資源、技術的能力に対する監督当局による審査を含む、より厳格な認可プロセスです。多くの管轄区域では、暗号資産枠組み暗号資産成熟するにつれ、登録制度からライセンス制度へと移行しています。

管轄区域ごとの概要

管轄	規制当局	フレームワーク	主な要件
アメリカ合衆国	FinCEN	銀行秘密保護法 (米国) マネーサービス業者 (MSB)	マネーサービス業者 (MSB) ；州レベルの送金業者免許
欧州連合	各国当局（MiCA施行後：EBA）	MiCA（暗号資産市場規制）	CASPの承認が必要；EU域内でのパスポート制度
イギリス	FCA	英国のマネーロンダリング規制	FCAへのVASP が必要
シンガポール	MAS	資金決済法	主要決済機関の免許
アラブ首長国連邦（ADGM／DIFC）	FSRA / DFSA	VA	VASP 専用VASP
香港	SFC	VASP 制度（2023年施行）	ライセンスの義務化；厳格なガバナンス基準

MiCAに関する注記：EUの 規制 では、 EUの規制上の文脈においてVASPという用語が「CASP」（暗号資産プロバイダー）に規制。EU域内で活動するコンプライアンスチームは、規制当局への提出書類において「CASP」を使用すべきですが、FATF (金融活動作業部会) 国際基準においてはVASP引き続き使用されます。

VASP ：金融機関とVASPによる取引相手の評価方法

VASP 重要な理由

VASPを顧客としてサービスを提供する金融機関（銀行、コルレス銀行、決済代行業者など）は、他の金融機関行うのと同等のデューデリジェンスを、当該VASPに対して実施しなければならない。FATF (金融活動作業部会) 、金融機関は、VASP 構築する前に、そのAML/CFTプログラムの質、規制上の状況、およびリスクプロファイルを評価することが求められている。

VASP 評価の対象範囲

規制上の状況の確認：当該VASP は、事業を行う管轄区域においてVASP または認可を受けているか？どの当局によるものか？

AMLプログラムの評価：当該VASP は、文書化されたAMLプログラムVASP 。コンプライアンス担当者は誰か。

ブロックチェーン機能：当該VASP は、制裁対象アドレス検知できる取引モニタリングスクリーニングツールVASP ？

取引モニタリング： VASPモニタリングは、同社が運用するすべてのブロックチェーン網羅していますか？

トラベルルール：当該VASP トラベルルールしていますか？取引相手受信および送信が可能ですか？

リスクプロファイルの評価：顧客基盤、事業展開地域、取引高に基づいて、VASP固有のリスクプロファイルはどのようなものか？

VASP リスク評価

FATF (金融活動作業部会)のリスクベース・アプローチ、VASPおよびその取引相手に対し、AMLプログラムの基盤として、統制措置を適用する前の段階で存在するリスク、すなわち固有リスクを評価することがリスクベース・アプローチ。 VASPにとって、固有リスクの要因には、顧客リスク（個人対機関、地理的集中、PEPへのエクスポージャー）、商品リスク（カストディ分散型金融 (DeFi) ）、地理的リスク（高リスク管轄区域での事業展開）、および取引リスク（匿名性を高めた暗号資産の利用、高額取引量）が含まれます。ブロックチェーンプラットフォームは、固有リスクの評価を証拠に基づいたものにするオンチェーンレイヤーを提供します。

法執行機関とVASPとの法執行機関

法的手続きおよびデータ開示請求

法執行機関顧客の身元情報、取引履歴、口座データを入手するため、VASPに対して召喚状、裁判所命令、令状を定期的に発付している。規制対象のVASPは、有効な法的手続きに応じる法的義務を負っているが、規制対象外またはオフショアのVASPが、法執行における主なポイントとなっている。

リアルタイム調査連携

優先度の高い捜査ランサムウェア、ダークネットマーケットの収益、制裁回避法執行機関、資金が引き出される前に凍結するため、VASPにリアルタイムで協力を求める法執行機関。リアルタイム取引モニタリングアラートワークフローを備えたVASPこそが、法執行機関スピードで対応できるのです。

疑わしい取引の届出法執行機関への法執行機関

VASP（仮想通貨サービス事業者）が提出する不審取引報告書（SAR）は、法執行機関直接取り込まれます。アドレス、取引ハッシュ、エンティティの帰属ブロックチェーンを含む質の高いSARは、法定通貨のみを含むSARよりも、はるかに実用性が高いものです。ブロックチェーンを活用して疑わしい取引の届出充実させているVASPは、より有用な情報を提供するとともに、より強固なコンプライアンス体制を構築していることを示しています。

VASPが直面する主なコンプライアンス上の課題

クロスボーダー断片化。 複数の管轄区域で事業を展開するVASPは 、VASP 、免許要件、トラベルルール基準、およびAMLプログラムの基準が統一されていないという課題に直面しています。最も厳しい規制を課す管轄区域の要件を満たしつつ、世界的に事業継続性を確保できるコンプライアンス体制を構築することが、運営上の最大の課題となっています。

ブロックチェーン死角。 VASP 、Ethereum 取引量のEthereum 時期に構築されました。活動が数十ものブロックチェーン拡大するにつれ、限られたチェーンのみを監視する仕組みで構築されたコンプライアンスプログラムには構造的な死角が生じ、悪意のある攻撃者がこれを意図的に悪用しています。

分散型金融 (DeFi) ウォレットのリスク。VASPは 、KYC AML（マネーロンダリング対策）の要件を課さない非管理型ウォレットや分散型金融 (DeFi) から預金を受け入れています。これらの資金源に伴うリスクを評価するには、非管理型ウォレットの取引履歴を追跡し、違法行為へのindirect 評価できるブロックチェーンが必要です。

トラベルルール取引相手。 トラベルルール、VASPVASP 取引相手 VASP 特定することが求められます。しかし、世界中のVASP 多く、分散しており、登録状況も一様ではありません。身元不明の取引相手からの送金を受け取るVASPは、コンプライアンス上の課題に直面しています。

Chainalysis VASPのコンプライアンス義務の履行をどのようにChainalysis

Chainalysis （Know Your Transaction） は、1,ブロックチェーンまたがる制裁リスト、ダークネットマーケットデータベース、および行動リスク指標と照合して取引モニタリング VASP の入出金を取引モニタリングリアルタイム取引モニタリングを提供します。KYTは、FATF (金融活動作業部会) 要件ブロックチェーン取引モニタリングを提供し、疑わしい取引の届出をサポートするアラートワークフローを生成します。

Chainalysis アドレス は、オンボーディングや取引処理の前に、ホストされていないアドレス取引相手を事前にスクリーニングすることを可能にします。アドレス、VASP ・フレームワークVASP 求められる固有のリスク評価機能を提供します。

Chainalysis Reactor は、VASP チームや、不審な取引の通報法執行機関向けの調査プラットフォームです。Reactor 、取引グラフを通じて資金の流れReactor 。これは、異なるブロックチェーン間、分散型金融 (DeFi) 、ミキシングサービスなどを横断するもので、疑わしい取引の届出法執行機関裏付ける証拠記録を構築します。Reactor、米国の連邦裁判手続きにおいてドーバート基準に基づき採用されています。

Chainalysis Solutions (DS) は、KYTリスクスコアリング、ウォレットスクリーニング、Reactor を支えるアトリビューションデータベースと脅威インテリジェンスフィードを提供しています。新たな制裁対象の指定、ダークネットマーケットクラスター、および新たな手口に関する情報が継続的に更新されています。

VASPに関するよくある質問

Q:VA プロバイダー（VASP）とは何ですか？

A:VASP VA の交換、移転、または保管を行う事業VASP 。FATF (金融活動作業部会) は、以下の5つの該当する活動をFATF (金融活動作業部会) ：VA VA VA 、VA 送信、VA保管、VA に関連する金融サービスの提供。VASPは、従来の KYC を実施することが求められています。

Q: VASPの具体例にはどのようなものがありますか？

A: 例としては、仮想通貨取引所（コインベース、Kraken、Binance）、カストディアル・プロバイダー、暗号資産およびブローカー、暗号資産処理業者、トークン発行プラットフォームなどが挙げられます。顧客にFATF (金融活動作業部会)が定義VASP を行う事業者は、すべて該当します。

Q: 誰がVASP を必要としますか？

A: 規制対象の管轄区域においてVASP を行う事業者は、関連当局への登録またはライセンスの取得が義務付けられています。具体的には、米国のFinCEN（マネーサービス業者 (MSB) ）、英国のFCA、EUのMiCAに基づく各国当局（CASP認可）、シンガポールのMAS、あるいはその他の管轄区域における同等の機関などです。

Q:VASP 従来の金融機関の違いは何ですか？

A: VASP（仮想通貨サービス事業者）従来の、FATF (金融活動作業部会) の下で、同等のAML/CFT（マネーロンダリング・テロ資金供与対策）義務を負っています。主な違いは運用面にあります。VASPはブロックチェーン資産を扱い、取引モニタリング制裁対象者のスクリーニングのためにブロックチェーン必要としますが、従来の、確立された銀行インフラを通じて法定通貨取引を扱っています。

Q:トラベルルールとは何ですか？トラベルルール VASPにはどのように適用されるのでしょうか？

A:FATF (金融活動作業部会) トラベルルール勧告16）では、管轄区域ごとに定められた閾値（通常は1,000米ドル／ユーロ）を超えるVA について、VASP（仮想資産サービス事業者）に対し、送金者および受取人の情報を取得、保持、および伝達することが義務付けられています。送金元のVASP 、顧客識別データVASP取先のVASP共有VASP 。

Q:分散型金融 (DeFi) プロトコルはVVASPに該当しますか？

A:FATF (金融活動作業部会)の見解では、分散型金融 (DeFi) 、プロトコル、VASP（仮想資産サービス事業者）に該当する「所有者または運営者」が存在する可能性があるとしています。特定可能な人物がガバナンスや管理上の支配権を行使している場合、その人物はVASP を負う可能性があります。これは、ほとんどの法域において依然として未解決の規制上の課題となっています。

Q:VASP がAML要件を遵守VASP 場合、どうなりますか？

A: 規制を遵守しないVASPは、罰金、免許の取り消し、責任者の刑事訴追といった規制当局による措置の対象となります。バイナンスによる43億ドルの和解金支払い（2023年）やBitMEXによる1億ドルの和解金支払い（2021年）は、VASP 不備に対する罰則の規模を如実に示しています。

VASPは、金融サービス業界において最も複雑なAMLコンプライアンス環境に直面しています。Chainalysis 、VASPがあらゆる義務を履行し、それを規制当局に証明するためのコンプライアンス基盤Chainalysis 。デモをご請求いただき、Chainalysis 、Wallet Scan、Reactor 、貴社のVASP どのようにReactor をご確認ください。

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